Article 15 | 98,84 % de mes remplissages étaient des transactions « taker ». Combien la vitesse valait-elle vraiment ?
Sur 9 938 remplissages en un mois, seuls 115 étaient des remplissages maker et 9 823 des remplissages taker. Cela signifie que 98,84 % de toutes les exécutions ont consommé activement la liquidité. Les enregistrements d’ordres racontent la même histoire : 1 922 des 2 025 ordres étaient des ordres au marché, soit environ 94,91 %.
Sur ce compte et pendant cette période, les taux couramment observés étaient de 0,05 % pour les remplissages taker avec marge USDT et de 0,02 % pour les remplissages maker. Pour les contrats avec marge USDC, le taux taker courant était de 0,04 %, tandis que certains remplissages maker affichaient des frais à zéro. Il s’agit d’observations propres à ce compte et à cette période, et non de taux universels ou permanents.
Mais la différence est facile à voir. Sur 10 000 USDT de rotation notionnelle :
0,05 % de frais taker ≈ 5 USDT ; 0,02 % de frais maker ≈ 2 USDT
Si l’entrée et la sortie sont toutes deux des transactions taker, la friction se produit deux fois.
Un ordre au marché achète une exécution immédiate, et parfois cette vitesse vaut le coût. Mais si une stratégie n’a pas d’avantage mesuré en secondes, faire 98,84 % de remplissages en taker revient automatiquement à choisir une friction plus élevée presque à chaque fois. Utilisez la vitesse lorsqu’elle a une valeur ; sinon, demandez-vous si l’ordre peut rester dans le carnet.
Revue des frais uniquement propre à votre compte. Vérifiez vos taux actuels. Ce n’est pas un conseil financier.
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