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🇯🇵 La Banque du Japon laisse entrevoir une possible hausse des taux d’intérêt en décembre La Banque du Japon a indiqué que la hausse des prix et le retour de l’inflation vers son objectif pourraient ouvrir la voie à une nouvelle hausse des taux d’intérêt en décembre. Tout changement de politique aurait des répercussions au-delà du Japon, les investisseurs réévaluant le financement en yens, les rendements obligataires mondiaux et les marchés des changes. Pourquoi c’est important : Des taux d’intérêt japonais plus élevés pourraient renforcer le yen et influer sur les flux de capitaux mondiaux, notamment les investissements en actions et en cryptomonnaies. À surveiller : - Les prochaines déclarations de politique monétaire de la BoJ et les données sur l’inflation. - L’évolution du yen et les rendements des obligations d’État japonaises. - La possibilité que les investisseurs mondiaux ajustent leurs positions à effet de levier financées en yens. #BankOfJapan #JapanEconomy #InterestRates #GlobalMarkets #Geopolitics Tokens: $JPY.ETF · $BTC · $ETH

🚨 DERNIÈRE MINUTE : LE JAPON ENTRE DANS L’HISTOIRE APRÈS 30 ANS ! 🚨

🇯🇵 LA BANQUE DU JAPON PREND LES MARCHÉS DE COURT

La Banque du Japon vient de maintenir ses taux à 1,25 % — toujours leur niveau le plus élevé depuis 1995 !

Mais ce n’est même pas la nouvelle la plus importante…

🔥 POUR LA PREMIÈRE FOIS DEPUIS 2013, LE JAPON ATTEINT SON OBJECTIF D’INFLATION DE 2 % !

Après avoir lutté pendant près de 14 ANS, le Japon a enfin déclaré victoire. Il a annoncé que l’inflation avait désormais atteint son objectif.

💥 QU’EST-CE QUE ÇA SIGNIFIE POUR LES CRYPTOS ?

C’est ÉNORME pour nous :

1️⃣ Un JPY plus fort = un USD plus faible = attendez-vous à une VOLATILITÉ MASSIVE du Bitcoin
2️⃣ Le vote était de 8 contre 1 : un membre voulait déjà passer à 1,50 %. Une hausse en décembre se profile ?
3️⃣ Quand le Japon bouge, le monde entier bouge. C’est comme ça que le BTC peut grimper ou chuter de 5 000 $ en quelques minutes.

Les investisseurs avisés prennent déjà position. Vous êtes prêts ?

👇 À VOUS DE JOUER : À LA HAUSSE OU À LA BAISSE ?

Vous pensez que le BTC va grimper ou chuter après cette nouvelle ?

Partagez votre prédiction dans les commentaires !

#Bitcoin #BankofJapan #CryptoNews #BTC #Breaking

La Banque du Japon maintient son taux à 1,25 % — mais son message est plus hawkish qu’un simple statu quo.

Les faits : la BoJ a annoncé ce matin, le 30 oct., que son taux à court terme resterait à 1,25 %, avec un vote de 8 contre 1. Un membre du conseil, Hajime Takata, a voté pour une hausse à 1,50 %, estimant que l’inflation sous-jacente avait déjà atteint l’objectif de 2 %. Le rapport sur les perspectives relève la prévision d’inflation sous-jacente pour l’exercice 2027 de 2,4 % à 2,6 %, et la BoJ accélérera ses ventes d’ETF, qui passeront d’environ 330 milliards de yens à 860 milliards de yens par an à partir de janvier 2027.

Mon avis : c’est un « statu quo hawkish » — la BoJ ne se précipite pas aujourd’hui, mais la trajectoire vers de nouvelles hausses est claire, et les marchés anticipent déjà une forte probabilité de hausse en décembre. Pour les cryptos, la question est celle de la liquidité mondiale : un yen plus fort et les anticipations de resserrement monétaire au Japon accentuent la pression sur les actifs risqués, alors même que les marchés digèrent encore le choc Binance. De son côté, le BTC a légèrement rebondi ce matin autour de 77 600 $ après avoir touché les 76 527 $.

Ce que je surveille : la conférence de presse du gouverneur Ueda à 12 h 30, heure WIB — son ton au sujet de décembre déterminera si le yen poursuivra son renforcement.

À votre avis, la hausse de décembre est-elle déjà intégrée par les marchés, ou peut-elle encore accentuer la pression sur les actifs risqués ?

C’est mon analyse, pas un conseil financier — faites toujours vos propres recherches (DYOR).

#BankOfJapan #Makro $BTC

Lors de la séance asiatique de jeudi, le dollar s’est redressé face au yen, la paire USD/JPY remontant vers 158,00 et effaçant une partie de ses pertes de la séance précédente. Les sorties de capitaux des valeurs refuges ont fait grimper la paire, tandis que l’attention du marché se tourne désormais entièrement vers la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon prévue vendredi.

Sur le plan technique, l’apaisement de l’aversion au risque s’explique principalement par les résultats meilleurs que prévu du secteur des technologies de l’IA. Les solides résultats trimestriels de SK Hynix, géant des semi-conducteurs, ont ravivé l’appétit mondial pour les actifs risqués. Même si le marché s’attend largement à ce que la Banque du Japon maintienne ses taux inchangés cette fois-ci, un signal de hausse des taux en décembre de la part du gouverneur Kazuo Ueda, dans un contexte de pressions inflationnistes persistantes, pourrait complètement redéfinir le niveau de soutien à moyen terme du yen.

Du point de vue des corrélations entre actifs, les capitaux quittent le yen et les obligations d’État considérées comme des valeurs refuges, entraînant un rebond des rendements des bons du Trésor américain et soutenant la stabilisation du dollar. Le yen a toutefois nettement gagné en résilience au second semestre parmi les devises du G10. Avec l’amélioration de l’appétit pour le risque lié aux opérations de portage, les investisseurs recherchent activement des actifs à bêta élevé et sous-évalués pour y réallouer leurs capitaux.

Pour le marché des cryptomonnaies, la dissipation de l’aversion au risque a directement ravivé l’appétit pour le risque sur le marché, et $BTC a montré une très forte capacité d’absorption des achats à un niveau de support clé. Tant que la Banque du Japon n’optera pas pour un resserrement agressif allant au-delà des attentes, la reprise de l’environnement technologique et de liquidité mondial ouvrira aux cryptoactifs de nouvelles perspectives techniques de franchissement à la hausse.📈

#USDJPY #BankOfJapan #CryptoMacro

Selon les dernières données publiées par le ministère japonais des Affaires intérieures et des Communications, l’IPC sous-jacent du Japon a progressé de 2,1 % sur un an en septembre, marquant un net rebond par rapport aux 1,70 % précédents. C’est aussi la première fois depuis la fin de l’année dernière que cet indicateur d’inflation sous-jacente repasse au-dessus du seuil de 2 %. Le taux annuel de l’IPC global s’est également établi à 2,1 %.

Le rebond de ces chiffres de l’inflation revêt une importance particulière en tant qu’indicateur de l’orientation de la politique monétaire. Le retour de l’inflation dans la fourchette visée par la politique monétaire montre que les pressions sur les prix restent tenaces. Il renforce directement les anticipations du marché quant à la normalisation de la politique monétaire de la Banque du Japon et à de nouvelles hausses des taux.

Sur les marchés macroéconomiques et financiers, la vigueur de l’inflation apporte un soutien fondamental au yen et entraîne également une réaction des rendements des obligations d’État japonaises. Les marchés se demandent notamment si, en cas d’accélération du resserrement monétaire par la Banque du Japon, les opérations de portage financées en yens à l’échelle mondiale pourraient de nouveau subir des pressions à la liquidation, avec des répercussions sur la liquidité entre marchés.

Pour le marché des cryptomonnaies, les variations marginales de la liquidité en yens font depuis longtemps partie des principaux facteurs suivis par les investisseurs macroéconomiques. Certains capitaux à effet de levier pourraient rester en retrait pendant cette période d’ajustement des anticipations macroéconomiques. Toutefois, la liquidité globale du marché reste tributaire de nombreux facteurs. Les cours devraient probablement évoluer dans un marché agité et marqué par des mouvements divergents, tandis qu’il faudra continuer à suivre l’évolution concrète de la liquidité mondiale. $BTC

#JapanCPI #BankOfJapan #MacroEconomics

Selon les dernières données sur l’inflation publiées par le ministère japonais des Affaires intérieures et des Communications, l’IPC sous-jacent du Japon a progressé de 2,1 % sur un an en septembre, nettement au-dessus des 1,70 % précédents et conformément aux attentes du marché. L’IPC national a lui aussi augmenté de 2,1 % sur un an en septembre. Pour la première fois depuis la fin de l’année dernière, l’inflation sous-jacente a ainsi repassé le seuil clé de 2 % visé par les autorités. Dans le détail, l’IPC sous-jacent hors produits alimentaires et énergie a également dépassé 2 %, atteignant son plus haut niveau depuis mars de cette année.

Ces chiffres renforcent le discours macroéconomique selon lequel l’inflation au Japon se révèle plus persistante que prévu. Les indicateurs d’inflation restent durablement au-dessus de l’objectif de la Banque du Japon, ce qui réduit considérablement les espoirs du marché de voir les politiques accommodantes se prolonger. La Banque du Japon devra donc faire face à une pression accrue pour relever ses taux lors de ses prochaines réunions de politique monétaire, et le processus de normalisation pourrait s’accélérer sensiblement.

Pour les marchés financiers traditionnels, la reprise de l’inflation accentue directement la pression à la hausse sur les rendements des obligations d’État japonaises et porte un coup fondamental aux stratégies de portage. Les anticipations d’un éventuel renforcement du yen pourraient contraindre les positions d’arbitrage transfrontalières financées par des emprunts en yens à faible taux à être dénouées plus rapidement. Cela retirerait des liquidités à l’échelle mondiale et pèserait sur la valorisation des actifs risqués, notamment les bons du Trésor américain et les actions fortement valorisées.

Dans ce contexte macroéconomique marqué par le resserrement des liquidités, le marché des cryptoactifs est en première ligne face à l’épreuve du désendettement. Un éventuel retournement des opérations de portage en yens s’accompagne souvent d’un rapatriement des capitaux vers des actifs sans risque, ce qui inciterait les investisseurs institutionnels à réduire rapidement leur exposition à des actifs très volatils comme le bitcoin. Les investisseurs doivent se prémunir contre le risque de baisse, avec $BTC susceptible de subir des pressions à court terme et un retrait des liquidités.

#Inflation #BankOfJapan #MacroEconomics

Le Bureau des statistiques du Japon a publié aujourd’hui l’indice des prix à la consommation (IPC) de septembre, qui montre une accélération de l’IPC sous-jacent à 2,1 % sur un an. Il s’agit d’une forte hausse par rapport aux 1,70 % d’août, qui ramène l’inflation sous-jacente au-dessus de l’objectif de 2 % de la Banque du Japon pour la première fois depuis décembre 2025.

Ces données sont cruciales, car l’IPC général national a également grimpé à 2,1 %, tandis que l’IPC sous-jacent hors produits frais et énergie a atteint son niveau le plus élevé depuis mars. La persistance de tensions inflationnistes au-dessus de l’objectif accentue les spéculations des marchés : le gouverneur Kazuo Ueda et la Banque du Japon pourraient subir une pression croissante pour normaliser leur politique monétaire plus tôt que prévu.

Un virage plus restrictif de la Banque du Japon pourrait renforcer davantage le yen et faire grimper les rendements obligataires nationaux. Les marchés mondiaux restent sensibles au resserrement monétaire japonais, car le débouclage des opérations de carry trade sur le yen déclenche souvent de la volatilité sur l’ensemble des actifs risqués et des rendements de la dette souveraine.

Sur les marchés des cryptomonnaies, les variations rapides de la liquidité en yen ont historiquement provoqué une aversion au risque à court terme sur des actifs majeurs comme le $BTC . Si le durcissement des conditions monétaires japonaises limite l’effet de levier mondial, les capitaux spéculatifs pourraient adopter une posture plus défensive jusqu’à l’apaisement de la volatilité macroéconomique. #JapanInflation #BankOfJapan #Macroéconomie

La Banque du Japon a publié mardi son indice des prix des biens d’entreprise, qui montre que les prix de gros japonais ont bondi de 6,8 % sur un an jusqu’en septembre. Parallèlement, les prix à l’importation libellés en yens ont grimpé de 24,5 %, signe que les pressions persistantes sur les coûts en amont sont alimentées par la faiblesse de la devise.

Bien que le chiffre de 6,8 % ait légèrement ralenti par rapport aux 7,6 % d’août et soit inférieur aux attentes, la répercussion durable des coûts continue de pousser la banque centrale à resserrer sa politique. Les marchés anticipent de plus en plus une prochaine hausse des taux d’intérêt, alors que l’inflation importée refuse de ralentir.

Ces perspectives restrictives ont lourdement pesé sur les actifs risqués de la région, entraînant une baisse de 4,00 % de l’indice KOSPI sud-coréen en cours de séance. Une trajectoire de renforcement du yen déclenche généralement le débouclage des opérations de portage, réduisant la liquidité mondiale sur les marchés des actions et des obligations souveraines.

Pour les actifs numériques, les signaux de politique monétaire restrictive en Asie pourraient freiner l’appétit pour le risque et accroître la volatilité à court terme. $BTC et les autres altcoins pourraient subir des retraits de liquidités si les écarts de taux mondiaux continuent de se resserrer.

#BankOfJapan #Inflation #MacroMondiale

Le ministère japonais des Affaires générales a publié le 9 octobre les dernières données économiques. En août, les dépenses des ménages après ajustement de l’inflation ont reculé de 3,1% en glissement annuel, poursuivant une tendance baissière sur 9 mois consécutifs. Parallèlement, la variation par rapport au mois précédent n’a augmenté que marginalement (+0,1%). Dans le même temps, le rendement des obligations du Trésor japonais à 10 ans a chuté de 4,5 points de base pour s’établir à 3,035%, tandis que l’indice Nikkei 225 a corrigé de 1% en séance, ce qui montre que le marché intègre rapidement la réalité d’une faiblesse côté consommation.

Malgré une hausse continue des salaires réels, la pression liée à une inflation élevée sur le pouvoir d’achat des ménages a dépassé les attentes, et les tensions structurelles liées à la faiblesse de la demande intérieure demeurent particulièrement marquées. D’un point de vue technique et au regard du rapport de force macroéconomique, cette donnée impose de fortes contraintes « accommodantes » à la Banque du Japon (BOJ). En conséquence, les anticipations de hausses de taux agressives d’ici la fin de l’année, déjà intégrées par le marché, devraient fortement se refroidir. Comme la demande intérieure et l’inflation n’ont pas formé de boucle vertueuse, le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, doit composer avec des contraintes évidentes lors du resserrement de la politique monétaire.

Pour les actifs risqués mondiaux, cela constitue sans aucun doute une amélioration temporaire de la liquidité. Le repli des rendements des obligations japonaises soulage directement la pression de resserrement des liquidités mondiale provoquée par la clôture du carry trade. La correction des actions, quant à elle, ne relève pour l’essentiel que d’un repli technique après prise de bénéfices ; le décalage des anticipations de hausse des taux au Japon offre aux positions longues un coussin de liquidité macroéconomique plus confortable.

Ainsi, les conditions de liquidité sur le marché des cryptomonnaies devraient en bénéficier. En termes de structure technique, $BTC pourrait se stabiliser sur une zone de support et prolonger une dynamique de rebond. À mesure que le risque de resserrement externe diminue marginalement, le sentiment de propension au risque au sein du marché pourrait rapidement se redresser, et les capitaux pourraient accélérer leur retour vers les actifs à forte liquidité et volatilité.

#BankOfJapan #MacroEconomics #CryptoLiquidity

Le ministère japonais du Travail a publié aujourd’hui les données sur l’emploi du mois d’août, révélant que les salaires réels au Japon ont augmenté de 1,5 % sur un an, marquant un huitième mois consécutif de croissance soutenue. Les salaires nominaux ont progressé de 3,8 %, tout comme les salaires de base, tandis que la rémunération des heures supplémentaires a grimpé de 5,2 %.

Cette progression continue des salaires témoigne d’une dynamique sous-jacente solide du marché du travail, malgré un léger ralentissement par rapport au chiffre révisé de 2,0 % enregistré en juillet. Conjuguée à l’inflation sous-jacente de Tokyo, qui a atteint en septembre son plus haut niveau depuis dix mois, cette robuste spirale salaires-prix renforce les fondements macroéconomiques d’un resserrement supplémentaire de la politique monétaire.

Pour les marchés traditionnels, ces chiffres confortent nettement les attentes d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt par la Banque du Japon au cours des prochains trimestres. Des rendements japonais plus élevés tendent à renforcer le yen, ce qui pourrait inciter les flux de capitaux internationaux à se réorienter vers les actifs nationaux et exercer une légère pression sur les marchés obligataires mondiaux.

Le resserrement de la politique de la Banque du Japon constitue une variable macroéconomique cruciale pour les marchés crypto, en raison des risques liés au dénouement des opérations mondiales de portage en yen. Si une liquidité plus restreinte en yen peut entraîner une volatilité à court terme sur les actifs risqués comme $BTC , la solidité des fondamentaux économiques mondiaux contribue à atténuer les risques de forte baisse à moyen terme. #BankOfJapan #JapanEconomy #Macroéconomie

Le paysage financier mondial réagit rapidement aux nouvelles monétaires brûlantes, alors que des rapports indiquent que le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda, a été officiellement déchargé de ses fonctions. Cette transition de leadership soudaine au sein de l'une des banques centrales les plus influentes du monde introduit une vague d'incertitude politique immédiate à travers les corridors de devises internationales et les trades de carry globaux. Les indices boursiers traditionnels et les bureaux de change se préparent à une volatilité accrue, alors que les acteurs du marché anticipent la prochaine direction administrative. Pour les marchés d'actifs numériques, ces changements institutionnels majeurs incitent souvent à une réévaluation rapide du risque systémique et à une rotation de capital. Comment prévoyez-vous que cette transition historique de la banque centrale affecte l'action du prix du Bitcoin à court terme ? 🇯🇵📉 #BOJGovernorUedaDischarged #BankOfJapan #CryptoTrading

La Banque du Japon a officiellement annoncé une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion de politique monétaire qui vient de s’achever, mais de façon surprenante, le yen n’a pas gagné en force : au contraire, après la publication de la décision, il a chuté sur l’ensemble du marché des changes. Le dollar face au yen a bondi de plus de 70 points à court terme, tandis que l’euro et la livre sterling face au yen ont respectivement progressé de plus de 80 et 90 points. L’australien et le dollar canadien ont aussi gagné plus de 50 points, et le franc suisse face au yen a augmenté de plus de 80 points.

En théorie, une hausse des taux devrait soutenir la devise du pays. Mais cette fois, le marché s’est clairement orienté vers un scénario typique du type « la bonne nouvelle est déjà intégrée, donc mauvaise nouvelle par la suite ». Les acteurs avaient déjà pleinement anticipé la hausse avant l’annonce et s’étaient positionnés en amont. Une fois la décision rendue publique, l’absence de directives de resserrement ultérieur plus fermes a conduit à une clôture rapide des prises de bénéfices, ce qui a fait reculer le yen.

Du point de vue des actifs macro, le fait que le yen ne monte pas mais baisse a directement atténué la pression à court terme sur les devises non-USD. L’indice du dollar a ainsi bénéficié d’un certain soutien. Le risque de dénouement incontrôlé des opérations de carry cross-actifs ne s’est pas aggravé pour l’instant, et les inquiétudes liées à la tension de liquidité sur les principaux indices actions et le marché obligataire en Europe et aux États-Unis ont obtenu un répit temporaire.

Pour le marché des cryptomonnaies, $BTC est à ce stade extrêmement sensible aux variations de liquidité à l’échelle mondiale. La dépréciation du yen signifie que la pression de vente passive déclenchée à court terme par un « démantèlement à grande échelle des opérations de carry » s’est quelque peu affaiblie, et l’environnement de liquidité reste temporairement stable. Toutefois, il faudra encore surveiller par la suite la cadence de normalisation des politiques de la Banque du Japon : les affrontements entre positions haussières et baissières se poursuivent, et l’ensemble conserve une attitude d’observation et de maintien dans une phase de consolidation.

#BankOfJapan #InterestRates #CryptoMarket

La Banque du Japon (BOJ) AUGMENTE À 1,25 % — SOMMET SUR 31 ANS !

La Banque du Japon (BOJ) a relevé ses taux d’intérêt de 25 points de base (BPS), portant le taux directeur à 1,25 % — le plus haut niveau depuis 31 ans.

#BOJHikesRatesTo31YearHigh #BOJPolicy #BankOfJapan

Le Bureau des statistiques du Japon a indiqué aujourd’hui que l’indice national des prix à la consommation de base (IPC) du pays pour le mois d’août a progressé de 1,7 % en glissement annuel, s’établissant en dessous des prévisions du marché (1,80 %) et ralentissant par rapport à la lecture précédente de 1,80 %.

Ce ralentissement de l’inflation sous-jacente est essentiel car il teste directement le calendrier de relèvement des taux de la Banque du Japon. Les marchés s’étaient préparés à des pressions persistantes sur les prix qui auraient contraint le gouverneur Kazuo Ueda à resserrer davantage la politique monétaire, mais un chiffre plus modéré laisse à la banque centrale un peu de marge pour reporter les hausses de taux suivantes.

Sur l’ensemble des marchés traditionnels, l’effet immédiat est un léger répit pour le yen japonais et les rendements des obligations souveraines. Une pression moindre sur la BOJ réduit le risque d’un nouvel “effet de rupture” soudain du carry trade mondial en yens, qui avait déclenché, de manière célèbre, des chocs de liquidité généralisés sur les actifs à risque au début du mois d’août.

Pour le secteur crypto, cette accalmie macroéconomique offre un environnement plus stable pour $BTC et l’ensemble du marché des actifs numériques. Avec un risque moins immédiat de déclenchement en cascade d’une liquidation liée au carry trade, l’appétit mondial pour le risque peut souffler, favorisant la consolidation plutôt que la vente forcée. #JapanCPI #BankOfJapan #MacroEconomics

La banque centrale du Japon (BOJ) vient de décider d’augmenter ses taux de 25 points de base lors de la dernière réunion de politique monétaire, mais le yen japonais (JPY) s’est au contraire affaibli de manière inattendue au lieu de s’apprécier. Le marché concentre actuellement son attention sur la conférence de presse du gouverneur Kazuo Ueda afin de déceler les prochaines orientations de resserrement.

Cette hausse de 25 points de base avait en réalité déjà été anticipée par le marché. La baisse du yen reflète un sentiment de crainte selon lequel la trajectoire de relèvement des taux de la BOJ demeure trop lente et insuffisamment efficace pour réduire l’écart de rendement avec la Réserve fédérale américaine (Fed), d’autant plus que la Fed maintient toujours une position de politique monétaire ferme.

Cette divergence de politique pousse le taux de change USD/JPY à revenir vers la zone des 160, faisant réapparaître le risque que des responsables japonais soient amenés à intervenir directement sur le marché des changes pour freiner l’élan de la chute. Les rendements des obligations mondiales et la vigueur du dollar américain enregistrent également des variations difficiles à prévoir.

Sur le marché des crypto-actifs, le risque de volatilité du taux de change et l’ombre portée par une vague de sortie des positions « Yen Carry Trade » pourraient déclencher un repli de l’appétit pour le risque à court terme pour le $BTC . Les investisseurs devraient donc surveiller de près la réaction du marché des changes afin de gérer le risque lié aux flux de capitaux.

#BankOfJapan #InterestRates #MacroEconomics

Les données officielles publiées vendredi par le ministère japonais des Affaires intérieures ont montré que l’inflation fondamentale de Tokyo a bondi de 2,7% en glissement annuel en septembre. Un chiffre qui a nettement dépassé les attentes de 2,3% et s’est accélérée après les 1,8% d’août, sous l’effet de la fin des subventions aux services publics et de hausses généralisées des prix des denrées alimentaires.

La hausse inattendue de l’inflation à Tokyo—un indicateur avancé pour l’ensemble du pays—accentue la pression sur la Banque du Japon afin de resserrer davantage la politique monétaire. Après deux relèvements de taux en l’espace de trois mois, les responsables estiment de plus en plus que les pressions inflationnistes sous-jacentes se stabilisent solidement au-dessus de leur objectif de 2%.

Cette évolution renforce le yen et alimente le dénouement supplémentaire du carry trade mondial en yens. La hausse des rendements japonais, conjuguée à une politique intérieure plus restrictive, menace de réduire la liquidité en monnaie fiduciaire transfrontalière sur les marchés traditionnels des actions et des obligations.

Pour les cryptoactifs, la baisse de la liquidité mondiale et la volatilité des changes restent des vents contraires majeurs. Un BOJ plus ferme pourrait déclencher, à court terme, une aversion au risque et une réduction de l’effet de levier institutionnel sur $BTC et les principaux actifs numériques. 📊

#BankOfJapan #Inflation #GlobalMacro

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a annoncé officiellement, lors de la réunion de politique monétaire de vendredi, une hausse de taux de 25 points de base. Toutefois, après la publication de la décision, le yen n’a pas pris de valeur : la paire USD/JPY a au contraire rebondi. L’attention du marché s’est donc rapidement portée sur la question de savoir si les autorités japonaises interviendront à nouveau sur le marché des changes.

Au regard de l’évolution des prix et des anticipations du marché, la hausse de 25 points de base a déjà été intégralement prise en compte par le cours. Auparavant, le marché tablait sur un resserrement accéléré de la politique monétaire du yen et sur la réduction des opérations de carry trade, ce qui avait favorisé la hausse du yen ; mais puisque la politique de la Fed reste plutôt restrictive et que l’écart de taux demeure significatif, tant que les indications de la Banque du Japon seront interprétées comme plutôt accommodantes, les positions longues en yen risquent de rencontrer une prise de bénéfices. Ainsi, l’USD/JPY pourrait même reprendre de l’élan pour tester à nouveau la zone clé des 160.

Sur le plan des marchés financiers traditionnels, l’affaiblissement du yen a efficacement atténué la crainte d’une contraction brutale de la liquidité macroéconomique mondiale. Le scénario que le marché redoutait le plus—un dénouement massif des carry trades en yen—ne s’est pas produit. Dans le même temps, le dollar index a trouvé un support, tandis que la volatilité des prix des bons du Trésor US et des actifs risqués mondiaux s’est rapidement contractée, ce qui indique que, une fois les facteurs négatifs déjà anticipés digérés, le marché est en train de reconstruire sa prise de risque.

Pour le marché des cryptomonnaies, un « mauvais » scénario évité équivaut à un point d’achat. Tant que le yen ne déclenche pas une flambée incontrôlée entraînant un deleveraging inter-marchés, $BTC et les principales altcoins pourront préserver leurs niveaux de support clés et maintenir, sur le plan structurel, un canal de hausse en consolidation. L’atterrissage des incertitudes macroéconomiques s’accompagne souvent d’un retour de liquidité vers les actifs à risque, ce qui pourrait renforcer davantage la structure haussière.

#BankOfJapan #InterestRates #USDJPY

LE JAPON A JUSTE AUGMENTÉ LES TAUX. L’ÈRE DE L’ARGENT PAS CHER ¥ EST OFFICIELLEMENT TERMINÉE. 🚨

La Banque du Japon a relevé ses taux de 25 points de base aujourd’hui. Les taux sont désormais à 1,25 % — le plus haut niveau depuis 1995.

Pour les débutants — voici pourquoi cela frappe VOTRE crypto :

Pendant des décennies, le Japon a eu l’argent le moins cher au monde. Les investisseurs empruntaient des yens pour ainsi dire gratuitement et achetaient du Bitcoin, des actions et tout le reste. On appelle cela le carry trade.

Maintenant, cet argent gratuit a disparu. Définitivement.
→ Des taux japonais plus élevés = emprunter des yens coûte plus cher

→ Les investisseurs sont forcés de vendre des actifs risqués pour rembourser leurs prêts

→ Le Bitcoin le ressent immédiatement

C’est exactement ce qui a fait chuter le Bitcoin de 20 % en 48 heures en août 2024.

Le tableau de la semaine :

❌ CLARITY ACT BLOQUÉ
❌ LA FED A RELEVÉ 12-0
❌ LA BANQUE DU JAPON A RELEVÉ

Trois des institutions financières les plus puissantes au monde se sont mobilisées contre la crypto en quatre jours.

L’ère de l’argent bon marché qui a alimenté le dernier bull run se referme officiellement.
Vous achetez cette peur ou vous attendez que la poussière retombe ? 👇

$BTC $ETH $BNB #BankOfJapan #BOJ #Bitcoin #CryptoNews #BinanceSquare

#japanbondyieldhits30yearhigh
🔥 CHANGEMENT MAJEUR DU PAYSAGE FINANCIER MONDIAL : LE RENDEMENT DES OBLIGATIONS À 30 ANS DU JAPON CHUTE ET ATTEINT DES SOMMETS ! 🇯🇵📉
⚠️ SOUS PRESSION : LA BANQUE DU JAPON ALORS QUE LES MARCHÉS À REVENU FIXE REÉCRIVENT LES LIVRES DE RECORDS ! 👇
Le paysage macroéconomique mondial vient de basculer massivement ! Lors d’une séance historique, le rendement des obligations d’État japonaises à 30 ans a officiellement bondi vers son plus haut niveau en trois décennies [🌐] !
Alors que la Banque du Japon s’éloigne de ses politiques monétaires très accommodantes de longue date, les capitaux mondiaux réévaluent de façon agressive le risque de dette. Voici la répartition exacte et très utile derrière ce choc massif du marché obligataire :
🏛 DÉCRYPTAGE DE LA RÉPRICING MACRO
Le catalyseur de la hausse des rendements : une inflation intérieure persistante et des attentes croissantes de nouvelles hausses de taux par la Banque du Japon font chuter les prix des obligations, poussant les rendements à long terme à la hausse.
Le mécanisme de défense du yen : des rendements domestiques plus élevés sont conçus pour insuffler une nouvelle vie au yen japonais affaibli, réduisant l’écart agressif de taux avec les banques centrales occidentales.
Réallocation de liquidité : alors que les rendements japonais atteignent des plus hauts sur plusieurs décennies, les capitaux institutionnels du « carry trade » affluent à nouveau vers Tokyo, retirant une liquidité vitale aux actifs risqués mondiaux.
RÉFLÉCHIS PAR TOI-MÊME !! Lorsque la plus grande nation créancière du monde subit un changement de génération dans son marché de la dette, l’ensemble de chaque catégorie d’actifs financiers ressent les frictions. Protégez votre portefeuille et gérez de près votre risque macro ! 📈💼
#japanbondyieldhits30yearhigh #BankOfJapan #MacroEconomics

Le Bitcoin vient de faire quelque chose que la plupart des gens n'attendaient pas.

La Banque du Japon vient d'augmenter les taux d'intérêt à 1% — le niveau le plus élevé depuis plus de 30 ans.

Il y a quelques années, ce titre aurait suffi à faire fuir les actifs à risque.

Mais cette fois-ci ?

Le Bitcoin n'a pas paniqué.

Il est resté solide.

Et ensuite, il a commencé à grimper.

Ça a attiré mon attention.

Parce que les marchés révèlent souvent leur force quand ils cessent de réagir comme tout le monde s'y attend.

Des taux plus élevés sont censés resserrer la liquidité.

Des taux plus élevés sont censés mettre la pression sur les actifs à risque.

Des taux plus élevés sont censés créer de la peur.

Pourtant, $BTC a fait mine de rien.

Peut-être que c'est un signe que le marché devient plus résilient.

Ou peut-être que ça signifie que les investisseurs regardent au-delà des gros titres macro à court terme et se concentrent sur quelque chose de plus grand.

Quoi qu'il en soit, c'est un rappel d'une leçon importante :

Les tendances les plus fortes ne sont pas celles qui montent sur de bonnes nouvelles.

Ce sont celles qui refusent de tomber sur de mauvaises nouvelles.

👀

Quel est ton avis ?

Est-ce que #bitcoin montre vraiment de la force ici, ou le marché sous-estime-t-il l'impact des taux globaux plus élevés ?
#Crypto #BoJ #BankOfJapan