Qu’est-ce que le Treehouse (TREE) ?
Treehouse est un protocole décentralisé axé sur la création d’une infrastructure à revenu fixe pour l’écosystème des cryptomonnaies. Il vise à renforcer la normalisation et la transparence des taux d’intérêt dans la finance décentralisée (DeFi), en proposant des outils et des références dont les finalités sont analogues à ceux utilisés dans la finance traditionnelle. Le protocole se constitue de deux composantes principales : des actifs générateurs de rendement tokenisés appelés tAssets, et le système de taux offert décentralisé (TOD), qui publie des taux d’intérêt de référence sur la blockchain.
Les tAssets, tels que le tETH, sont créés lorsque les utilisateurs déposent des ETH ou des tokens de staking liquide sur la plateforme. Ils participent à des stratégies automatisées qui visent à générer des rendements constants en saisissant les possibilités d’arbitrage sur les protocoles de DeFi. Les tAssets accordent aux utilisateurs un accès facilité aux rendements du staking tout en leur permettant de gagner des récompenses supplémentaires grâce aux programmes d’incitation de la plateforme. Puisque les tAssets représentent des positions génératrices de rendement tokenisées, ils peuvent être détenus, transférés ou utilisés dans d’autres applications de DeFi.
Les mécanismes de rendement sont pris en charge par le système de taux de référence de Treehouse, le TOD, qui regoupe les données relatives aux taux de staking provenant de diverses sources afin de produire des taux de référence normalisés tels que le taux de staking Ethereum de Treehouse (TESR). La détermination des taux implique plusieurs types de participants : les intervenants qui transmettent des données, les délégants qui stakent des tAssets pour les soutenir, les opérateurs qui gèrent l’infrastructure et les référenceurs qui consomment les données. Ces taux de référence peuvent ensuite être utilisés par les protocoles de DeFi pour développer divers produits à taux fixe, tels que des prêts, des swaps ou des instruments financiers structurés.
Afin de préserver l’intégrité du système, Treehouse a mis en place des outils de gestion des risques, notamment la protection du peg détenue par le protocole (PPP), des fonds d’assurance et des mécanismes visant à stabiliser la valeur des tAssets pendant les périodes de volatilité du marché. Ces fonctionnalités sont destinées à protéger à la fois les utilisateurs et le protocole contre les écarts importants ou les erreurs de calcul des taux.
Le $TREE est le token natif du protocole Treehouse. Il est utilisé pour la gouvernance, permettant aux détenteurs de voter concernant les principales décisions liées au protocole, et fait office de token utilitaire au sein de la plateforme. Les utilisateurs paient des $TREE pour accéder à certaines fonctions du protocole, notamment les données TOD, et peuvent les staker pour remplir des rôles tels qu’intervenants et délégants. Le staking de $TREE permet également aux participants de gagner des récompenses en fonction de l’exactitude des données transmises et de leur participation globale au processus de détermination des taux.
La supply en circulation du $TREE s’élève à 156 millions de tokens, avec une supply totale d’un milliard de tokens. Le token $TREE est listé sur Binance, où il peut être acheté et tradé. Le cours du $TREE est disponible et mis à jour en temps réel sur Binance.