Vink柒

Si demain encore une clôture en baisse apparaît, alors le repli vers 74 500 devrait arriver très vite. À ce niveau, je clôturerai entièrement toutes les positions vendeuses de repli que je viens d’ouvrir

Puis je prépare à remplir toutes les positions acheteuses entre 70 0252 24174 et 58 1882 74879
$BTC

Récemment, en l’espace de 3 jours, l’ensemble du marché a achevé en une seule fois un cycle « choc » – « doute » – « confiance » – « cupidité », qu’auparavant il fallait des semaines pour boucler...

Il est difficile de croire que, en seulement 3 jours, les gens puissent passer immédiatement d’un état d’esprit baissier à un état d’esprit haussier

Et l’origine de ce phénomène rare vient de Trump et du Trésor public ; cela suffit déjà à nous obliger à rester vigilants et sur nos gardes

Je continue à penser que « prendre des positions à l’achat avec prudence » est bien plus sûr que « acheter avec excès »

Le pic de l’émotion devrait survenir à la fin d’une tendance haussière, et non pas dès la première vague d’un rebond au plus bas

Ici, ce n’est pas un bon endroit pour poursuivre un mouvement à la hausse. Franchement, cette hausse est vraiment inhabituelle : la pente est trop forte, ce qui a fait que l’état d’esprit de doute s’est directement transformé en cupidité

L’investissement programmé en spot a totalement cessé ; on verra s’il y aura encore des opportunités d’investissement programmé par la suite

$BTC

书接上集，触及高点后的回调，占比现在来到了7.2%
如果没持续利好资金流入，那7%的位置就会有反弹

也就是BTC会短期触顶，迎来回调，这次的回调就是再给上车机会了，也就是更高的低点预估是在6w8-7w

从下跌盘整再下跌转换为了上涨盘整再上涨。小级别的上涨逐步演变成大级别周期的上涨

Maintenant, dire que c’est le début du marché haussier, c’est encore un peu tôt. Ne pensez pas pouvoir acheter au plus bas : c’est tout simplement impossible. Si vous achetez au plus bas, c’est uniquement de la chance.

La meilleure stratégie, c’est : faire des achats échelonnés en fin de phase baissière (DCA), en plusieurs fois. Par exemple, sous 6w (c’est-à-dire si ça descend vers 3w, alors la moyenne de vos achats après votre DCA sera aussi au-dessus de 4w).
Puis, renforcez l’achat en deux étapes pendant le marché haussier : après avoir complètement confirmé et fait évoluer le mouvement “montée en consolidation puis montée”, vous renforcez une nouvelle fois.

Cela ressemble beaucoup à une boucle sans fin : je ne sais pas pourquoi, mais j’ai l’impression que la tendance de 2022 est très similaire.
Des plus hauts plus élevés, et des plus bas plus élevés.
Et encore une fois, nous sommes juste à l’approche du 4e trimestre.

Et ensuite, il y aura un autre repli qui formera un plus bas plus élevé, et ce creux ne descendra pas en dessous de 6w5 ; ce sera le dernier moment pour monter.
$BTC

Nouveaux plus bas plus élevés en août
#BTC $BTC

Je recommande un logiciel pour suivre les cours ; c’est le meilleur que j’ai utilisé jusqu’à présent, il est même un peu plus puissant que TV. Openmarket : il est pratique pour toutes sortes d’approches.

Pour l’ETH, je continue à surveiller les corrections ; ce n’est pas encore le moment d’entrer dans une tendance haussière. Je vais continuer d’attendre une opportunité de rachat au plus bas.
$ETH

Les lacunes du graphique en unités journalières ont déjà été comblées. Laissez ensuite une phase de consolidation avant de retomber
Puis on pourra de nouveau ouvrir une position acheteuse
#ETH $ETH

Quelque chose de Xin met à jour ce soir le prospectus, il va être en ligne
Le bénéfice net du deuxième trimestre explose
Tous les secteurs concernés montent en flèche
Voyons si on peut obtenir une attribution

Micro stratégie recommence à vendre des pièces, et bien sûr : une fois, il y en a des centaines. Mais la plupart des CTO ont déjà été cédés à d’autres institutions.

Vraiment remarquable, on dirait que les autres commandes n’existent plus

Il faut aller voir le prochain plafond, hein à 6w8… En fait, je pense que 7w peut aussi se toucher, histoire de combler l’écart du jour (daily) au bon moment
#BTC $BTC

Dès que la part de l’USDT dépasse 8,8 %, il y a généralement un repli, c’est-à-dire que le BTC atteint un creux à court terme

L’argent converti en U ne se conserve toujours pas : après un moment, on finit toujours par le convertir en BTC. Voilà le marché.
#BTC $BTC

J’ai aussi replongé dans l’analyse du marché du 1er juillet :
Meta monte, les valeurs des puces baissent.
En surface, on voit deux directions, mais en réalité le marché est en train de tarifer la même chose :
avec tout cet argent brûlé par cette vague d’IA, comment va-t-on le récupérer ?
Beaucoup de gens, en voyant que Meta pourrait vendre de la capacité de calcul IA, se disent du premier coup : est-ce qu’on en a trop acheté ?
Mais je pense que ce n’est pas tout à fait ça.
Meta, d’un côté, continue d’accroître ses dépenses d’investissement, et de l’autre, fait avancer la commercialisation de la puissance de calcul. Cela ressemble davantage à du « recyclage pour financer le neuf » : transformer une partie de l’ancienne capacité en flux de trésorerie, puis réinvestir dans la nouvelle génération de capacité, encore plus rare.
Le problème n’est donc pas que personne ne veut de la puissance de calcul pour l’IA : c’est plutôt que des générations différentes de puissance de calcul commencent à être réévaluées.
Si Meta monte, c’est parce que le marché voit la possibilité que l’infrastructure IA passe d’un centre de coûts à un actif générateur de revenus.
Si les puces baissent, c’est parce que le marché commence à s’inquiéter d’un point de bascule offre-demande des puces de l’ancienne génération, ainsi que du fait que les valorisations ont déjà été « surconsommées » après la hausse des cours en amont.
Une baisse du cours des actions ne veut pas dire que la demande s’effondre.
Plus précisément, le 1er juillet n’a pas mis fin au récit sur l’IA : c’est une mise à niveau du récit.
Avant, le marché regardait :
qui a acheté le plus de GPU.
Aujourd’hui, le marché commence à regarder :
qui sait transformer les GPU en flux de trésorerie.
L’infrastructure IA passe d’une « course aux dépenses d’investissement » à une « course à l’exploitation d’actifs de calcul ».
C’est vraiment là que réside l’aspect le plus important à surveiller dans les changements de cette vague de marché.
$META.US

Après l’absorption de toute cette liquidité en bas, le mouvement haussier est quand même arrivé. Les commandes sont désormais plutôt stables et le cours a atteint un niveau de résistance. Nous sommes actuellement au début du troisième trimestre. Il devrait d’abord y avoir un rebond, puis une nouvelle baisse. Au quatrième trimestre, l’ensemble aura plutôt une tendance à la hausse.

Tout dépend de la façon dont la réduction de bilan de la Fed (ou de la banque « Wosh ») se fera, concrètement, et comment elle sera mise en œuvre.

Comme je dis toujours : même si ça baisse, ça ne baissera pas beaucoup. Au pire, il y aura une perte maximale de 50 %, et à la hausse, un gain de 200 %, soit un ratio risque/rendement de 1:4.
$BTC

Le fil conducteur actuel

Premier niveau, les géants du cloud injectent de l’argent à Nvidia.

Microsoft, Meta, Amazon et Google, pour construire des centres de données d’IA, achètent massivement des GPU, des systèmes complets, des réseaux et des solutions IA.

Ainsi, Nvidia récupère d’abord la plus grande hausse de revenus et l’effet de levier sur les marges. C’est aussi la logique de tarification la plus centrale du marché haussier de l’IA au cours des deux dernières années.

Deuxième niveau, la croissance de Nvidia pousse le stockage à devenir un nouveau goulot d’étranglement.

Plus on vend de GPU, plus il faut de serveurs pour l’IA. La demande augmente donc pour la HBM, la DRAM haut de gamme, la NAND et l’emballage avancé.

À ce moment-là, le pool de profits s’étend de « les puces de calcul » vers « l’approvisionnement en stockage ».

Micron, Hynix et Samsung ne montent pas seulement parce que le cycle redémarre, mais parce qu’elles deviennent un maillon indispensable de l’usine d’IA.

Troisième niveau, une fois que les fabricants de stockage gagnent de l’argent, ils doivent continuer d’augmenter les capacités.

Micron, Hynix et Samsung doivent répondre aux commandes à long terme des clients IA. Ils sont donc obligés d’accroître les dépenses d’investissement : construire des usines, acheter des équipements, réaliser de l’emballage avancé et améliorer le taux de rendement. Ainsi, de nouvelles commandes commencent à affluer vers
$AMAT.US
$LRCX.US
$KLAC.US

ASML, ces sociétés d’équipements, ainsi que les matériaux en amont, les composants et les entreprises d’ingénierie pour les sites d’usine.

Le transfert des profits ne s’effectue pas en une nuit : il se fait couche par couche, en se propageant le long de la chaîne industrielle.

Premier stade : les dépenses d’investissement des géants du cloud se dirigent vers Nvidia, et les GPU deviennent le premier point d’ancrage de la valorisation du marché haussier de l’IA.

Deuxième stade : Nvidia livre davantage de systèmes d’IA ; la HBM et le stockage haut de gamme sont propulsés comme nouveau goulot d’étranglement. Micron, Hynix et Samsung commencent alors à capter la hausse de profit.

Troisième stade : pour verrouiller les commandes futures, les fabricants de stockage sont forcés d’augmenter encore les dépenses d’investissement. Les sociétés d’équipements et de matériaux se retrouvent alors, à leur tour, à l’entrée du prochain flux de commandes.

En d’autres termes,
les capitaux achètent d’abord le fleuron le plus visible,
ensuite le goulot d’étranglement que le fleuron resserre,
et enfin la « pelle » qui se cache derrière l’expansion des capacités du goulot d’étranglement.

Le livre orange du Codex est aussi obtenu avec le badge 2k

Vraiment, à partir de zéro, je t’apprends à maîtriser Codex : tu construis directement une application de suivi d’écran (watchlist). Tu trouves les données dont tu as besoin. Si tu veux quelque chose de précis, tu peux regarder mon Twitter.

Abandonne, Azu
Tout en dessous, c’est pour rattraper à bon prix—il n’y a plus de place à empiler $BTC

Regardez la carte de la liquidation : à quels niveaux se situent les grosses liquidations ? Et donc, à quels niveaux il est le plus probable qu’un creux ou un sommet à court terme se forme. Après la liquidation, la tendance consolidera pendant un certain temps.

Plus bas, il n’y a que 4w6 et 1w7 qui atteignent un volume énorme de liquidations, avec des liquidations massives. Aujourd’hui, une énorme liquidation vient de se produire.
Vers le haut, le niveau le plus récent est 6w4 : il y a 1800 BTC qui devraient être liquidés.

豆包 lance une version professionnelle

Forfait standard mensuel 68 yuans, abonnement annuel continu 688 yuans
Forfait renforcé mensuel 200 yuans, abonnement annuel continu 2048 yuans
Forfait premium mensuel 500 yuans, abonnement annuel continu 5088 yuans

Vous allez le faire, n’est-ce pas ?

Le bas ne cesse de monter, et le sommet établit aussi de nouveaux records
Il est probable qu’il aille combler la lacune de baisse sur le graphique journalier entre 67 et 70
À long terme, la tendance haussière n’a pas encore les conditions pour être confirmée

$BTC #BTC