阿信BTC_Axin338

　　《美联储加息解决不了通胀》
　　中秋节快乐
　　行情整体是震荡下行的,但别慌，btc,eth不会直接跌下去，反弹行情必有，以下是我的逻辑，仅供参考：
　　美债还有欧洲主要的发达国家的国债，近期都遭到了抛售
　　国债收益率都冲到了20多年以来的高位，几乎是崩盘式的抛售
　　面对这么大的这个债市的波动，美股还有btc,eth却没有出现特别剧烈的大跌，那韧性很强
　　说实话这点是超出很多人预期的
　　但也要注意，这种韧性在持续的债市的冲击之下
　　如果时间拉长很难一直扛得住
　　国债市场大幅被抛售，本质上说明市场流动性，已经开始出现一些问题了
　　很多人会问，美债市场这么重要，可以说是全球最重要的市场，比股市股市的权重高得多
　　美国政府肯定会出手稳住债市，对吧
　　美国方面当然一直在想办法第一，就是美国财长贝森特昨天又出手回购了40多亿美元的长期国债，直接是进场托市
　　但是市场并不买账，觉得这个操作规模太小，杯水车薪，起不到实质作用
　　第二就是这几天美联储的官员接连的放鹰，表态偏强硬，暗示后续有可能再度加息
　　目前这个市场的预期，10月份加息概率已经接近70%了
　　美联储这么做，目的就是稳住长端美债收益率，向市场传递压通胀的决心，维护这个美联储的独立性，提振美元和美债的长期的信心
　　可市场依旧是不认可
　　原因很简单，
　　那么现在这一轮通胀，很大一部分是油价带动的，油价的核心变量，要看海峡能不能通航
　　你加息没有办法让海峡恢复通航，自然就解决不了根源问题，反而持续的快速加息会进一步加重美国财政的负担
　　市场会更加的担忧美债未来的兑付风险，最后形成恶性循环
　　人想靠加息表态压通胀，压低长债收益率，稳住债市
　　结果市场认为这个办法治标不治本，甚至连治标都算不上，完全没有对症下药，加息管不了通胀，反而推高了利息的支出，财政压力更大了，大家就更加担心美债，所以现在加息这条路起到了反作用
　　美国内部现在有两股势力在博弈
　　一派是财政部和军工复合体以及传统制造业为首的老势力
　　另一派就是华尔街和AI科技，企业代表的新势力，
　　新势力希望加息把长端美债收益率给压下来，长期利率走低，方便他们大规模的融资扩张
　　老势力则希望降息压低短期的利率，方便自己融资
　　那么现在市场资金总量就这么多，尤其是AI企业融资需求巨大
　　美国政府，加上华尔街的科技巨头，两个都是吞金的巨兽
　　资金有限，只能侧重扶持其中一方
　　从近期的动作来看，美国暂时是选择了保AI科技这一派，选择了偏向加息，想要压制长期的利率
　　但现在来看，这个策略落空了，市场并不买账
　　因为美国一边加息，一边没有放弃老派向外博弈争夺资源的路线
　　那么只要这一点不变，加息就很难压住长期利率
　　所以我判断当下想要压低这个债市的利率，那么保住科技企业，解决伊朗相关问题会成为重中之重
　　如果说中东局势无法缓和，那加息就没有意义，反倒不如转向降息去，支持老势力的路线
　　最近盘面也能看到一个特点，油价和美债收益率走出了正相关，油价一涨，美债收益率就快速上行，美债收益率压力就会缓解
　　所以我的判断是，美伊达成阶段性协议的条件正在慢慢成熟
　　一旦美伊冲突是没法缓和，美联储再继续加息，那油价维持在高位，美债持续处在高利率区间，市场很容易泡发流动性危机
　　这样的代价是川普这边没有办法承受的
　　咱们可以静待后续，中东阶段性缓和的条件已经逐步形成了 $BTC
$ETH

　　重磅来了，
　　BTC,eth不要追着做空（除非跌破828支撑，没收上来），V反很可能就在这几天到来
　　昨晚加密货币全线下跌，那是因为美联储事实上又完成了一次加息。
　　就在昨天，这个2年期美债收益率直接飙升到4.94%，快要摸到5%了。
　　10年期美债收益率，冲到了5.13%，10年期更是突破了5.3%，
　　全部是创下了2007年以来的新高。
　　那么大家回想一下，2007年那会，美国经济是实打实的过热，
　　但现在这个环境情况完全不一样，很值得琢磨。
　　还公布了美国制造业和服务业的PMI数据，全都是异常的强劲，综合PMI数据，升到57以上了。
　　单看数字，那么就像是美国经济已经过热了，你敢相信吗？
　　现在美国经济过热了。真正的关键点在哪？
　　这个本周，美联储有六七位官员，陆续出来讲话，口径全部是非常的鹰派表态，近期还有继续加息的必要性。
　　从昨晚的这个美债市场来看，美联储就算是还没有正式的宣布加息，市场已经提前把息给加了，相当于是事实上完成了加息。
　　2年期美债收益率，直接冲到了4.9以上了。那这件事意味着什么？
　　很多人以为，这个美联储加息，那就是为了压通胀，但其实这只是一个表面的说法，本质上是美国国内两派势力的国策之争。
　　加息，加不加就能够看出来哪一派占上风，哪一派输了，就说明这个美国选择了哪个路径。
　　先说我的核心观点，加息其实是解决不了通胀的。
　　通胀的现在的根源，第一个，是中东的油价，第二，是美国AI企业大规模的融资扩张，第三是关税问题。
　　这三件事，加息一件他都解决不了，所谓加息控通胀，更多的是一个说辞。
　　现在美国倾向于选择AI势力，走加息这条路，表面上是控通胀，实际上靠加息稳住市场预期，压低长端利率，牺牲掉对于短利率敏感的中小企业，还有美国政府本身。
　　那这样的话，老势力那套方案，靠对外冲突，靠打仗来解决债务，就只能是暂时搁置。
　　如果两头都想要的话，市场已经不买账了。
　　现在一边加息，一边和伊朗这边对峙，油价下不来，美国短期债务利息会快速的暴涨，财政压力直接拉满。
　　但是油价又在高位，你加息也不能让海峡开放，那通胀长期，就会居高不下，加息也解决不了，市场会严重怀疑美国财政能不能扛得住，以及经济是否能够扛得住。
　　所以，哪怕是美联储释放继续加息的信号，10年期、30年期美债收益率，昨天还是崩盘式的抛售，创出了07年以来的高点。
　　这就是债市在给特朗普警告，必须尽快做选择，选择一派，另一派就不能再继续支持了。
　　那如果最终选择了AI科技这条路，继续加息，那就不能再激化中东局势，必须把油价给压下来。
　　道理很简单，加息压不住通胀，如果油价持续高位，长端通胀预期一直下不去，那么美债市场随时可能崩盘。
　　所以摆在面前就两条路，要么尽快和伊朗达成协议，把油价打下来，要么就停止加息。
　　从目前动向看，特朗普这边明显偏向于科技企业这一派，那中东局势缓和，和美伊谈判，取得进展是可以期待的了。
　　我们也确实看到了，在美联储加息之后，特朗普才放出信号，说对和伊朗谈判持开放态度。
　　所以我的判断，美国已经到了二选一的节点，选择站AI势力这边，美伊局势很快就会迎来缓和，
　　否则市场将很快交易衰退了。