Bitcoin fiyatı önemli bir dalgalanma yaşayarak 70.000 dolar seviyesi etrafında dalgalanıyor. Buna rağmen, piyasa hem kısa vadeli hem de uzun vadeli sahiplerden satış baskısı gördü.

Şu anda Bitcoin, 60.000 dolar seviyesinin üzerinde yanlara doğru konsolide oluyor, bu da devam eden piyasa dalgalanmaları arasında fiyatın stabilizasyon dönemini gösteriyor.

Piyasayı iki perspektiften incelemek, yaklaşık olarak 60.000 dolar ve 57.000 dolarlık ana destek bölgelerini ortaya koyuyor. 57.000 dolarlık bölge, çok aktif Bitcoin adreslerinin gerçekleşen fiyatıyla, 60.000 dolarlık bölge ise kısa vadeli Bitcoin balinalarının gerçekleşen fiyatıyla ilişkilidir.

Bitcoin'in fiyatı bu destek bölgelerinin üzerinde kaldığı sürece, büyük düzeltmelerin ve kısa vadeli yukarı yönlü momentumunun çökme riski en aza indirgenir. Bu konsolidasyon dönemi, Dolar Maliyet Ortalaması (DCA) stratejileri için bir fırsat sunar ve yatırımcılara Bitcoin'i uygun fiyatlardan biriktirme şansı verir.

Crazzyblockk tarafından yazıldı.

UTXO Değer Bandı Spektrumu, Bitcoin sahipliklerini belirgin bandlara ayırarak, çeşitli sahip boyutları arasındaki servet dağılımına dair benzersiz içgörüler sunar.

Önemi:

Bu gösterge, piyasa yoğunluğu, oynaklık ve yatırımcı davranışlarına dair eşsiz bir görünürlük sunarak, yatırımcıların, politika yapıcıların ve araştırmacıların risk yönetimi stratejilerini geliştirmelerine ve yatırım kararlarını optimize etmelerine yardımcı olur.

Ana Trendler:

- Daha büyük UTXO bandlarındaki (10 BTC, 100 BTC, 1000 BTC ve >10.000 BTC) arz hızla azalıyor. Bu, büyük sahiplerden önemli bir satış aktivitesini gösteriyor, bu da kar realizasyonu veya portföy yeniden dengelenmesi tarafından tetiklenmiş olabilir.

- Buna karşılık, 1 BTC'den fazla tutan UTXO'lar, Bitcoin'in uzun vadeli bir varlık olarak küçükten orta ölçekli sahipler arasındaki sürekli birikimi ve güveni gösteren ılımlı bir büyüme yaşamaya devam ediyor.

Etkileri:

Bu gözlemler, Bitcoin servet dağılımının dinamik doğasını vurgular ve piyasa duyarlılığı, potansiyel fiyat hareketleri ve Bitcoin sahipliğinin gelişen manzarası hakkında değerli içgörüler sağlar.

Bitcoin borsalarının net akış verileri, tüm borsalardaki Bitcoin giriş ve çıkışlarının net hacmini gösteriyor.

Bu verilere 365 günlük hareketli ortalama (365SMA) ile baktığımızda, 365SMA'nın genellikle boğa piyasaları sırasında -600 ile -1100 arasında bir aralıkta olduğunu görüyoruz.

Şu anda 365SMA, -900 civarında, bu da boğaların çok güçlü olduğunu gösteriyor.

Spot ETF'nin onaylanmasının ardından Bitcoin'e olan talebin arttığını düşünürsek, bu 365SMA'yı bu boğa sezonunda yakından takip etmemiz gereken bir veri noktası haline getiriyor.

Teşekkürler.

Yazan: burakkesmeci

Kısa vadeli sahiplerin gerçekleşmiş fiyatına bakıldığında, 0g-6ay arası grupların gerçekleşmiş sermayenin %52.26'sını oluşturduğu görülüyor. 0g-1h grup %10.6 ile spot fiyatla önemli bir fark olmadığı için verilerden çıkarıldı. 1h-6ay arası grupların hakimiyeti %41.63.

1h-1ay arası: $68.07k / %20.19
1ay-3ay arası: $50.3k / %13.94
3ay-6ay arası: $37.96k / %7.50

Ortalama değerleri yansıtan ağırlıklı ortalama değer $57.05k. Bu, mevcut fiyat ($66.0k) ile arasında yaklaşık 9k'lık önemli bir fark oluşturuyor.

Piyasa payının %52'sini oluşturan 0g-6ay grubu aktif hareket ediyor. 1h-1ay grubu Ekim'den bu yana sürekli artış gösterdi ve Mart'tan bu yana patlama yaptı. Ancak, 3ay-6ay grubu önemli ölçüde artmadığı için, mevcut talep 3 aydan az süreli spekülatif talep olarak yorumlanıyor.

Bu nedenle, 1h-3ay grubu fiyat değişikliklerine hassas bir şekilde tepki verecektir. Sadece iki grubun gerçekleşmiş fiyatı 60.7k.

$60.7k ve 57.05k destek bölgeleri olarak hareket edecek ve $57k'daki destek duvarı daha sağlam olacak.

Bitcoin'in gerçekleşmiş net karı on-chain verileri, o fiyat aralığında gerçekleşen kar/zararın büyüklüğünü gösteriyor. Boğa piyasasında, Bitcoin geçmiş yükseliş döngüsünün zirvesine ulaştığında, kar realizasyonu ölçeği artar ve Bitcoin bir süreliğine hacmi absorbe etmek için yanlamasına veya düzeltme dönemine girer.

Bundan sonra, piyasa boğa piyasasının sonraki kısmına ulaşır ve güçlü kazançlar görür. Şu anda, Bitcoin 2021 boğa piyasasının zirvesine ulaşmış durumda ve kar realizasyonu hacmini sindiriyor. Yaklaşık 1-2 aylık bir düzeltme veya yanlamasına dönemden sonra, başka bir güçlü yükseliş görmemiz muhtemel.

Ayrıca, çoğu altcoinin güçlü yükselişi boğa piyasasının sonraki kısmında gerçekleştiğinden, 2024 hem Bitcoin hem de altcoinler için dikkate değer bir yıl olabilir. - Crypto Dan tarafından yazıldı.

#BullMarket döneminde, #Bitcoin'in karlı arzı kırmızı çizgiye (yüzde 95) dokunduğunda, pozisyonunuza eklemeyi düşünmek genellikle uygun bir andır. Diğer yandan, Açık Faiz (Kaldıraç) henüz tam bir temizlenme yaşamamıştır ancak bu, yukarı yönlü de temizlenebilir. #btc #bitcoin #onchain #crypto

Bitcoin son zamanlarda bir düzeltme yaşadı ve fiyatı 64K dolar seviyesine geriledi. Bu düzeltmenin vadeli işlem piyasasının soğumasına yol açıp açmadığını değerlendirmek, yatırımcılar için değerli bilgiler sağlayabilir.

Grafik, Bitcoin'in fonlama oranlarını gösterir ki bu, alıcıların mı yoksa satıcıların mı emirlerini daha agresif bir şekilde gerçekleştirdiğinin bir göstergesidir. Pozitif fonlama oranları önemli olmakla birlikte, yüksek değerler genellikle endişe yaratır ve genellikle uzun likidasyonların ardı ardına gelmesine neden olur.

Grafik incelendiğinde, fiyatın son zamanlarda düzeltici geri çekilmeler yaşadığı görülüyor. Bu, Şubat ayının başlarında önemli bir artışın ardından fonlama oranlarında belirgin bir düşüşe neden oldu. Bu düşüş, vadeli işlem piyasasının aşırı ısınmış bir durumdan soğuma aşamasına geçtiğini gösteriyor.

Bu gelişme, daha fazla likidasyon baskısını hafiflettiği ve sürdürülebilir bir yükseliş trendi için uygun koşulları teşvik ettiği için uzun vadede olumlu olarak yorumlanabilir. Sonuç olarak, yatırımcılar bu değişimden rahatlama bulabilir, çünkü bu, geniş bir bakış açısıyla daha sağlıklı bir piyasa ortamını potansiyel olarak işaret ediyor.

Kripto para piyasası gelişmeye devam ederken, yatırımcılar ve tüccarlar piyasa dinamiklerini anlamak için yeni araçlar ve metrikler arıyorlar.

Zincir içi göstergeler, blockchain verilerini analiz ederek, yatırımcı davranışları ve piyasa eğilimleri hakkında değerli bilgiler sunar.

Bu göstergelerden biri olan Bitcoin Gerçekleşen Fiyat, UTXO'ların yaşına göre son işlem gören Bitcoin fiyatı hakkında önemli bilgiler sunar.

I. Bitcoin Gerçekleşen Fiyatları Anlamak:

Bitcoin gerçekleşen fiyatlar, tüm UTXO'ların son işlem anındaki piyasa değerini, dolaşımdaki toplam bitcoin sayısına böler.

Gerçekleşen fiyatlar, UTXO'ların son hareketinden veya harcamasından bu yana geçen süreyi yansıtan farklı yaş gruplarına ayrılabilir.

Bu yaş grupları, kısa vadeli tüccarlar ve uzun vadeli yatırımcılar arasındaki farkı ortaya koyarak, tutucuların davranışları hakkında bilgi sunar.

II. 1G'den 3A'ya Gerçekleşen Fiyatı Kullanma:

Bitcoin fiyat rallileri sırasında, özellikle 1 gün ile 3 ay arasında yaşlanan UTXO'lar için gerçekleşen fiyatları izlemek önemlidir.

Bu yaş grubu, fiyat düzeltmeleri sırasında satışa daha duyarlı olan kısa ve orta vadeli tüccarları temsil eder.

1G'den 3A'ya gerçekleşen fiyat, piyasa düşüşleri sırasında potansiyel destek seviyelerini gösteren kritik bir eşik olarak hizmet eder.

III. Gerçekleşen Fiyat Seviyelerinin Altına Düşmeyle İlgili Riskler:

Bitcoin fiyatı, 1G'den 3 aya kadar olan yaş grubu için gerçekleşen fiyatın altına düşerse, bu durum artan düşüş oynaklığını işaret eder.

Kısa ve orta vadeli tüccarlar panik satış yapabilir ve fiyatlar üzerindeki aşağı yönlü baskıyı artırabilir.

Bu gerçekleşen fiyat seviyesinin altına düşmek, daha fazla fiyat düşüşü ve artan piyasa belirsizliği ile sonuçlanabilecek bir kaskad etkisi tetikleyebilir.

Bitcoin ağındaki uzun vadeli tutucuların eylemlerini incelemek için Coin Days Destroyed (CDD) önemli bir metrik olarak kullanılır. CDD, UTXO'ların (Harcanmamış İşlem Çıktıları) hareketsizliği ve sonrasındaki harcamaları ölçer. CDD hesaplaması, her UTXO'nun hareketsiz kaldığı gün sayısı ile UTXO'nun harcandığı değerin çarpılmasıyla yapılır.

UTXO hareketsizliğinin süresine göre ağırlık vererek, CDD uzun süre hareketsiz kalan UTXO'ları içeren işlemlere daha fazla önem kazandırır.

CDD, uzun vadeli tutucuların davranışına dikkate değer bir hassasiyet sergiler. Bu nedenle, CDD değerlerindeki dalgalanmalar, uzun süreli yatırımcılar tarafından tutulan coinlerin hareketine dair içgörülü bir gösterge olarak hizmet eder.

Yüksek CDD değerleri, genellikle uzun vadeli yatırımcılar tarafından tutulan kripto paraların önemli ölçüde hareket ettiğini veya harcandığını gösterir. Bu durum, uzun vadeli tutuculardan gelen satış baskısında bir artış gibi çeşitli olasılıkları işaret edebilir. Bu nedenle, yüksek CDD değerleri, uzun vadeli tutucuların piyasa dalgalanmaları veya mevcut piyasa koşullarının beklentisiyle varlıklarını likide etmeye hazırlandığına işaret edebilir.

Ayrıca, CDD uzun vadeli tutucuların zihniyetine dair içgörüler sunarak duyarlılık analizini kolaylaştırır. CDD'deki ani bir artış, uzun vadeli tutucular arasında artan aktiviteyi gösterebilir ve bu durum, piyasa dinamiklerindeki değişikliklere veya yatırımcı duyarlılığındaki değişikliklere tepki olarak gerçekleşebilir. Tersine, CDD'deki düşüş, uzun vadeli tutucuların varlıklarını elinde tutma eğilimini gösterebilir ve bu durum, piyasaya güvenin arttığına veya mevcut fiyat seviyelerinde satmak istememe durumuna işaret edebilir.

Bitcoin Açık Faiz'in tarihi zirvesi, son düşüşün nedeni olabilir mi?

- Bitcoin Açık Faiz, bir türev borsasındaki açık vadeli işlem sözleşmelerinin (hem uzun hem de kısa pozisyonlar dahil) toplam sayısıdır.
- Tarihsel olarak, Açık Faiz (OI) 13 milyar doların üzerine çıktığında önemli düzeltmeler yaşandı.
- 2021'de Bitcoin fiyatı 64.000 ve 69.000 dolar seviyelerine ulaştığında ve Açık Faiz 13 milyar doları aştığında yatırımcılar bunu iki kez yaşadı.
- Şu anda bu olayın üçüncü örneğini yaşıyor olabiliriz.

Sonuç:

- Hem uzun hem de kısa yönlü aşırı birikmiş kaldıraçlı pozisyonların tasfiyesi, sağlıklı bir yükseliş trendinin devamı için gereklidir.
- Açık Faiz arttıkça, türev piyasasına daha fazla likidite, oynaklık ve dikkat geldiğini gösterir.
- Artan OI eğilimi, mevcut fiyat trendini destekleyebilir. Yani, OI'deki artış her zaman olumsuzluk işareti olmaz. Ancak, aşırı miktarda pozisyon biriktiğinde tasfiyeler kaçınılmazdır.

Bitcoin fiyat düzeltmesi yaşarken, kısa vadeli SOPR gibi önemli bir onchain veri metriği 1'in altında değerler gösteriyor. Bu, 6 aydan kısa süreli tutanların Bitcoin'i zararla sattığını gösteriyor ve geçmiş boğa koşularında kısa vadeli SOPR değeri 1'den düşük olduğunda Bitcoin almanın iyi bir gösterge olmuştur.

Daha detaylı bahis zamanlaması için piyasa verilerinin Finansman Oranını kullanmanız önerilir. Genellikle, yeni perakende yatırımcılar fiyat düştüğünde pozisyonlarını kapatır ve trende karşı bahse girerler. Bu anı fırsat olarak kullanmalıyız.

Bitcoin, yükselen bir trend sırasında aniden %15'ten fazla düşerse, vadeli işlem piyasası yatırımcıları daha fazla düşüş konusunda endişelenir ve hızla kısa pozisyon bahisleri yapar. Ancak, balina yatırımcıları bu fırsatı, perakende yatırımcıların kısa pozisyon bahislerinin zararlarını en üst düzeye çıkararak agresif bir şekilde spot almak için kullanır ve böylece kısa bir sıkışma stratejisi yaratır.

Sonuç olarak, -0,01% finansman oranı değeri, bahse girmeyi denemek için iyi bir fırsat olacaktır.

Coinbase'den ikinci en büyük Bitcoin çıkışına şahit olduk.

Bir hafta içinde 2 farklı büyük çıkış yaşandı. İlk çıkış yaklaşık 16,8K, ikincisi ise 17K.

Bu çıkışların kurumsal alımlar veya Spot ETF ile ilgili olduğunu düşünebiliriz.

Yazan: burakkesmeci

Coin Days Destroyed metriği, Bitcoin'in hareketsiz kaldığı süreye göre ayarlanmış bir günde hareket eden Bitcoin hacmini ölçer. Son dönemde 60 günlük hareketli ortalamasıyla 23,2 milyon olan Coin Days Destroyed'daki yüksek seviye, uzun süre hareketsiz kalan Bitcoin'lerin önemli ölçüde hareket ettiğini gösteriyor. Bu durum, 2017 ve 2021'deki boğa dönemlerinde gözlemlenen benzer hareketlere işaret ediyor.

Bu model, boğa dönemlerinde eski paraların dağıtıldığını gösteriyor. Tarihsel bağlamlarda, Bitcoin'in zirveye ulaşması 5 aya kadar sürebilir. Bu süre zarfında, mevcut trendin değerini takdir etmek ve uzun vadeli tutucular arasındaki dağıtımı göz önünde bulundurmak önemlidir.

Kripto para piyasasında fonlama oranlarının artması, oyuncuların yükselişe olan güveninin arttığını gösteriyor. Bu durumda manipülasyon olasılığını göz önünde bulundurmalıyız.

Coinbase prim endeksinin 0 bölgesinin üzerine çıkması olumlu bir gelişme. Bu bölgenin üzerinde kalmaya devam edersek, fiyatın yükselmeye devam etmesi beklenir.

Açık faiz, fiyatla birlikte yükseliyor. Alt bölgenin destek olarak çalışmasını bekliyorum.

Alt bölgelerdeki uzun vadeli likidasyonların ardından fiyat yükselmeye başladı.

Borsalardan çekilen coin miktarının azalmasıyla ralli sonrası manipülasyona hazır olacağım.

TraderOasis tarafından yazılmıştır.

2022-23 sonunda başlayarak, ETF gri tonlamalı düşüşe tepki gösteriyor, en son yaklaşık 6.000 dolar civarında. Arbitrajı temsil eden, stablecoin giriş ve çıkışları gürültülüdür. Mevduatlara odaklanarak, gürültünün azaldığını ve büyük tepkilerle önemli işlemlerin gerçekleştiğini görüyoruz.

Yazan: Crypto_Lion

Kripto para sektöründe, 70.000 dolarlık en büyük opsiyon OI son tarihi geçtikten sonra, stablecoin'lerin arzı yüksek kalmaya devam etmekte ve borsadaki USDT ve USDC'nin azalması şu anda ATH pozisyonunda görünmemektedir.

Stablecoin'lerin arzı henüz fiyat açısından doğrudan incelenmemiştir, ancak sektördeki genel talebi temsil ettiği için izlenmeye devam edecektir.

Yazan: Crypto_Lion

Kripto para analiz şirketi CryptoQuant'ın türevlerin alım satım dengesini gösteren al-sat oranı, bu yılki ETF piyasasında SPOT hacmi oldukça yüksek ve spotlar neredeyse her zaman türevlerin önünde. Bu durumda, türevlerin al-sat oranına tek başına bakmak anlamsız. Dönemin uzunluğu da önemsiz. Önemli olan, türevlerin piyasaya ne zaman gireceğini düşünmek ve kısa vadeli işlemler için fikirler sunmaktır.

Piyasanın dibinde türev girişi dengesizliğe neden olma eğilimindedir. Bu akışı kontrol ettikten sonra, Değer Alanı veya Değer Alanı Yüksek'e geri dönme hedefiyle bir fikir ortaya çıkmaktadır.

11 Ocak'tan bu yana piyasaya sürülen yeni spot bitcoin ETF'leri büyük bir büyüme kaydetti ve bu bahar 12,04 milyar dolarlık akış topladı. Şu anda 831.500 bitcoin tutan fonlar, bitcoin arzının yüzde 4,23'lük bir payını temsil ediyor. Ocak-Mart döneminde ETF girişleri güçlenmeye devam ederken, şu anda ilginin azaldığı görülüyor. Spot bitcoin ETF göstergelerine detaylı olarak bakıldığında, projelendirilen arz emiliminin negatife döndüğü görülüyor.

Spot ETF'lerin yıllık arz emilimi şu anda yüzde -0,38 seviyesinde olup, fonların yeni bitcoin arzını emmediği anlamına gelir. 21 gün içinde gerçekleşecek olan yarılanma etkinliğine rağmen, bitcoin'in spot fiyatı son 30 gün içinde önemli ölçüde değişmedi. ETF'lerin negatif arz emilimi, fiyat hareketinin durgun olmasının bir nedeni olarak gösterilebilir.

Spot ETF'ler madencilerden gelen yeni arzı ememediğinde, günlük olarak çıkarılan yaklaşık 900 bitcoin için talep başka kaynaklardan gelmelidir. Perakende yatırımcılar bitcoin'e olan ilgisini artırsa da, odak noktaları yeni Solana tabanlı jetonlar ve "meme coinler" üzerinde olabilir.

Ancak, 21 gün içinde planlanan yarılanma yaklaştıkça, arz emilimi daha az önemli hale gelecektir. Yarılanma, bitcoin'in blok ödülünü mevcut 6,25'ten 3,125'e düşürerek varlığın kıtlığını artırır.

Yarılanma, bitcoin'in spot fiyatını yönlendiren faktörlerden biri olarak görülebilir. 2020'deki en son yarılanma etkinliği ile ertesi yılın tüm zamanların en yüksek seviyesi arasında, bitcoin yüzde 654'lük parabolik bir büyüme eğilimine girdi.

Spot bitcoin ETF'lerinin negatif arz emilimi kısa vadeli bir dezavantaj olsa da, genel tablo hala umut verici görünüyor. Çok yıllık bir senaryoda, bitcoin'in altınla piyasa değeri eşitliğine ulaşmaya çalıştığını görüyorum; bu da mevcut spot fiyata göre yüzde 1000'lik bir artış anlamına gelir.

Coinbase Premium değerleri şu anda yükselişte ve bu sabah 50 doları aştı. Bu metrik, genellikle ABD kurumlarının Bitcoin satın almaya başlayıp başlamadığını belirlemek için kullanılır. Coinbase Premium Açığı, son zamanlarda artan ETF akışı nedeniyle oldukça doğru bir gösterge olarak kanıtlanmıştır.

Gün boyunca bu metriği yakından takip etmek akıllıca olacaktır, çünkü bu, Bitcoin'in bir sonraki hareketinin yönü hakkında rehberlik sağlayabilir.

Son dönemde 100.000 ila 1 milyon dolar arasında çıktı değeri olan kripto paraların önemli ölçüde artması, büyük yatırımcıların Bitcoin rezervlerinin bir kısmını dağıttığına işaret ediyor. Bu durum, Bitcoin fiyatının büyük yatırımcılar ve piyasa dinamikleriyle olan ilginç bağlantısını gözler önüne seriyor.

Harcanan Çıktı Değer Bantları göstergesi [$100K ila $1M] önemli ölçüde arttığında, genellikle Bitcoin fiyatı için yerel zirveler veya döngü zirvelerinin bir sinyali olarak değerlendirilir. Bu durum, en büyük yatırımcıların ve sahiplerin fiyat arttıkça kripto paralarını satmayı tercih etmesi ve piyasa dinamiklerini doğrudan etkilemesi nedeniyle gerçekleşir.

Ancak, asıl dikkat çeken nokta, bu gösterge keskin bir şekilde düşerek tarihsel olarak daha düşük seviyelere geri döndüğünde ortaya çıkar. Bu durum, piyasanın önemli bir süre boyunca yeni zirvelere ulaşmaya hazır olmadığını gösterir.

2021'de, Bitcoin fiyatının "V" şeklinde bir zirve izlemek yerine yükselen bir dağıtım sergilediği ve Harcanan Çıktı Değer Bantlarının uzun bir süre boyunca yüksek değerlerde kaldığı ilginç bir durum yaşandı. Eğer bu desen şu anki döngüde tekrarlanırsa, Bitcoin'in yeni fiyat rekorlarına ulaşmaya devam etmesi muhtemeldir.

Bu metriğin, ortalama 9 değeriyle, fiyat hareketi üzerinde güçlü bir etkisi olduğunu gösterdiğini vurgulamak önemlidir. Bu, 100.000 ila 1 milyon dolar aralığındaki kripto paralarla yapılan işlemlerin, Bitcoin fiyatıyla en yüksek korelasyona sahip olduğunu ve perakende etkisinin, piyasadaki köpekbalıkları ve balinalar tarafından uygulanan kontrole göre oldukça düşük olduğunu doğrular.