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#美光业绩超预期并上调指引 存储行业的超级周期真的能永续吗? 美光最新的财报相当惊艳,第四财季营收542.29亿美元,下季度指引直接拉到615亿美元,单季每股收益达38.15美元 $MU 公司还拿下了26项长协锁定1500亿美元订单,并断言2027和2028年的供需紧缺会比今年更严重 有三个变量值得关注 第一,客户承受力 美光靠长协锁住了短期利润,但科技巨头疯狂兜底存储成本的前提,是终端AI能持续变现。如果下游ROI不及预期,这种买方买单模式随时可能熄火 第二,资本开支侵蚀 美光未来资本支出将突破500亿美元,产能扩张带来的巨大折旧成本,一旦遇到报价涨幅放缓,毛利率低点回升的承诺就会兑现得非常艰难 第三,周期律从未消失 目前HBM与高端DRAM极度紧缺,但三星和SK海力士的新产能释放后,供需天平可能比预期更快失衡 $SKHY 预计美光短期现金流依然无敌,股价维持高位。但市场焦点已从业绩有多好转为高点能撑多久,庞大的资本开支与终端AI变现的不确定性,将是未来最大的波动源 DYOR {future}(SKHYUSDT) {future}(MUUSDT)
#美光业绩超预期并上调指引
存储行业的超级周期真的能永续吗?

美光最新的财报相当惊艳,第四财季营收542.29亿美元,下季度指引直接拉到615亿美元,单季每股收益达38.15美元 $MU

公司还拿下了26项长协锁定1500亿美元订单,并断言2027和2028年的供需紧缺会比今年更严重

有三个变量值得关注

第一,客户承受力
美光靠长协锁住了短期利润,但科技巨头疯狂兜底存储成本的前提,是终端AI能持续变现。如果下游ROI不及预期,这种买方买单模式随时可能熄火

第二,资本开支侵蚀
美光未来资本支出将突破500亿美元,产能扩张带来的巨大折旧成本,一旦遇到报价涨幅放缓,毛利率低点回升的承诺就会兑现得非常艰难

第三,周期律从未消失
目前HBM与高端DRAM极度紧缺,但三星和SK海力士的新产能释放后,供需天平可能比预期更快失衡 $SKHY

预计美光短期现金流依然无敌,股价维持高位。但市场焦点已从业绩有多好转为高点能撑多久,庞大的资本开支与终端AI变现的不确定性,将是未来最大的波动源
DYOR
刚刚黄金冲上4200美元,大饼却在83000美元附近横盘摇摆,说明传统避险和数字抗通胀资产在走完全不同的分化路线 $XAU $XAUT $BTC 很多人觉得黄金大涨是因为地缘避险,其实近期央行的结构性买盘和降息预期的重新定价才是主推力。传统资金面对债务膨胀和信用货币贬值,首选依然是黄金 而大饼突破8万美元后陷入高位盘整,日内微跌0.11%的牛皮市,实际上是在消化前期杠杆筹码,等待新的宏观催化剂 黄金和比特币现在并不是单纯的竞争关系,而是分流了两种避险资金 主权级资金与传统合规机构 优先选择黄金作为资产负债表底仓,推高金价 高风险偏好与零售流动性 把大饼当作高弹性抗通胀工具,在83000美元形成强支撑,这是数字黄金资产化加深的表现 接下来黄金短期在4200美元上方可能面临获利回吐,但只要降息大方向不变,中长期顶部依然很难预测 大饼如果在82000至83000美元筑底成功,伴随美股流动性释放,很有可能迎来新一轮爆发 配置上黄金负责定海神针,大饼负责博取超额收益,依然是目前最具性价比的组合策略 DYOR {future}(BTCUSDT) {future}(XAUTUSDT) {future}(XAUUSDT)
刚刚黄金冲上4200美元,大饼却在83000美元附近横盘摇摆,说明传统避险和数字抗通胀资产在走完全不同的分化路线
$XAU $XAUT $BTC

很多人觉得黄金大涨是因为地缘避险,其实近期央行的结构性买盘和降息预期的重新定价才是主推力。传统资金面对债务膨胀和信用货币贬值,首选依然是黄金

而大饼突破8万美元后陷入高位盘整,日内微跌0.11%的牛皮市,实际上是在消化前期杠杆筹码,等待新的宏观催化剂

黄金和比特币现在并不是单纯的竞争关系,而是分流了两种避险资金

主权级资金与传统合规机构
优先选择黄金作为资产负债表底仓,推高金价

高风险偏好与零售流动性
把大饼当作高弹性抗通胀工具,在83000美元形成强支撑,这是数字黄金资产化加深的表现

接下来黄金短期在4200美元上方可能面临获利回吐,但只要降息大方向不变,中长期顶部依然很难预测

大饼如果在82000至83000美元筑底成功,伴随美股流动性释放,很有可能迎来新一轮爆发

配置上黄金负责定海神针,大饼负责博取超额收益,依然是目前最具性价比的组合策略

DYOR
Vérifié
美债收益率狂飙,美股怎么还能横盘甚至创新高? 传统金融学里,利率是资产定价的锚,债市收益率飙升必然抽走股市流动性。这次背离看似不合常理,盈利把估值硬压了下来,以及市场在玩一场激进的期权博弈 大家看远期市盈率降到19倍,觉得是EPS大增29%构筑了坚实底座。但美股已被科技巨头彻底改变了属性 这些现金流充沛的巨头对高利率几乎免疫,甚至还能靠高利率吃利息收益。它们拿下了绝大部分EPS增幅,凭一己之力扛着大盘,掩盖了中小盘股正在承受高利率折磨的真相 日元套利交易平仓,像是个随时可能引爆的隐性传导链。日央行加息迫使资金回流日本,抛售美债固然推高了收益率,但这些从债市出来的国际资金并没有逃离风险资产,反而顺手砸进了美股最具有确定性的AI算力核心标的里。美股成了全球流动性收缩浪潮中的最后一个安全避风港 不过这种平静不可能一直持续,接下来市场大概率会迎来一场逼仓式清算。当10年期美债收益率冲破临界点,借贷成本会加速传导至实体企业 终端消费一旦承压,EPS增长预期就会出现裂痕。一旦盈利这块底座松动,被压制的利率引力会瞬间爆发,美股大概率会迎来一次极速的估值修正 DYOR #股票财报季
美债收益率狂飙,美股怎么还能横盘甚至创新高?

传统金融学里,利率是资产定价的锚,债市收益率飙升必然抽走股市流动性。这次背离看似不合常理,盈利把估值硬压了下来,以及市场在玩一场激进的期权博弈

大家看远期市盈率降到19倍,觉得是EPS大增29%构筑了坚实底座。但美股已被科技巨头彻底改变了属性

这些现金流充沛的巨头对高利率几乎免疫,甚至还能靠高利率吃利息收益。它们拿下了绝大部分EPS增幅,凭一己之力扛着大盘,掩盖了中小盘股正在承受高利率折磨的真相

日元套利交易平仓,像是个随时可能引爆的隐性传导链。日央行加息迫使资金回流日本,抛售美债固然推高了收益率,但这些从债市出来的国际资金并没有逃离风险资产,反而顺手砸进了美股最具有确定性的AI算力核心标的里。美股成了全球流动性收缩浪潮中的最后一个安全避风港

不过这种平静不可能一直持续,接下来市场大概率会迎来一场逼仓式清算。当10年期美债收益率冲破临界点,借贷成本会加速传导至实体企业

终端消费一旦承压,EPS增长预期就会出现裂痕。一旦盈利这块底座松动,被压制的利率引力会瞬间爆发,美股大概率会迎来一次极速的估值修正
DYOR

#股票财报季
#amd82亿美元收购worldlabs 当硬件巨头开始疯狂买下最顶尖的AI大脑,芯片行业的底层逻辑究竟变成了什么? AMD这次用八十二亿美元全股票吞下李飞飞创立的World Labs,表面上看是一笔天价收购,其实是巨头对未来算力生存权的抢夺 $AMD $AMD.US {stock_us}(AMD.US) {future}(AMDUSDT) 过去芯片厂只管造卡卖铲子,但随着空间智能和物理世界模型的爆发,算法对硬件的定义权越来越重。苏姿丰很清楚,单纯拼晶体管已经不够了,必须把最懂未来应用的大脑直接绑在自家芯片上,从源头决定芯片怎么设计 接下来整个科技圈的军备竞赛会发生质变,巨头之间的对抗不再是单纯的参数比拼,而是芯片和前沿大模型深度融合的生态战 纯粹靠卖硬件赚快钱的时代正在过去,谁能提前买下定义下一代计算形态的钥匙,谁就能在人工智能下半场稳坐 DYOR
#amd82亿美元收购worldlabs
当硬件巨头开始疯狂买下最顶尖的AI大脑,芯片行业的底层逻辑究竟变成了什么?

AMD这次用八十二亿美元全股票吞下李飞飞创立的World Labs,表面上看是一笔天价收购,其实是巨头对未来算力生存权的抢夺 $AMD $AMD.US

过去芯片厂只管造卡卖铲子,但随着空间智能和物理世界模型的爆发,算法对硬件的定义权越来越重。苏姿丰很清楚,单纯拼晶体管已经不够了,必须把最懂未来应用的大脑直接绑在自家芯片上,从源头决定芯片怎么设计

接下来整个科技圈的军备竞赛会发生质变,巨头之间的对抗不再是单纯的参数比拼,而是芯片和前沿大模型深度融合的生态战

纯粹靠卖硬件赚快钱的时代正在过去,谁能提前买下定义下一代计算形态的钥匙,谁就能在人工智能下半场稳坐

DYOR
AMDUS-0,04%
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你看到英伟达又搞大动作了吗? $NVDA 董事会把股票回购额度暴增1500亿,总额直接飙到2350亿美元,一路用到2028财年,这一手直接刷新了美股历史上的单次加码纪录 很多朋友只觉得这是给股价抬轿子,但我看有三个深层逻辑 $NVDAB $NVDA.US 第一,现金流多到没处花 英伟达走轻资产路线,芯片全靠代工,研发投完后手握巨额现金,回购是最高效的资金处理方式 第二,极度硬核的定心丸 现在市场一直在质疑AI算力建设会不会见顶、竞争对手会不会分一杯羹,老黄直接砸千亿美金锁定筹码,就是在用真金白银表明对长期订单的绝对信心 第三,筹码防御策略 收紧流通盘来抬高每股收益EPS,能有效抵御后续可能出现的市场波动或周期调整 预测短期内这无疑会形成强支撑,给股价兜底,中长期来看,依然取决于下游客户能不能通过AI真正赚到钱 如果终端应用跑不通商业闭环、客户削减资本开支,光靠回购也很难撑住极致的估值 你看好老黄这波天量回购吗,觉得AI热潮还能烧多久? #英伟达 DYOR {future}(NVDAUSDT)
你看到英伟达又搞大动作了吗? $NVDA

董事会把股票回购额度暴增1500亿,总额直接飙到2350亿美元,一路用到2028财年,这一手直接刷新了美股历史上的单次加码纪录

很多朋友只觉得这是给股价抬轿子,但我看有三个深层逻辑 $NVDAB $NVDA.US

第一,现金流多到没处花
英伟达走轻资产路线,芯片全靠代工,研发投完后手握巨额现金,回购是最高效的资金处理方式

第二,极度硬核的定心丸
现在市场一直在质疑AI算力建设会不会见顶、竞争对手会不会分一杯羹,老黄直接砸千亿美金锁定筹码,就是在用真金白银表明对长期订单的绝对信心

第三,筹码防御策略
收紧流通盘来抬高每股收益EPS,能有效抵御后续可能出现的市场波动或周期调整

预测短期内这无疑会形成强支撑,给股价兜底,中长期来看,依然取决于下游客户能不能通过AI真正赚到钱

如果终端应用跑不通商业闭环、客户削减资本开支,光靠回购也很难撑住极致的估值

你看好老黄这波天量回购吗,觉得AI热潮还能烧多久? #英伟达

DYOR
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美股一开盘也是绿油油一片,三大指数集体低开,第一反应是不是又觉得要大跌了? 我觉得也没必要那么慌,表面看是美联储降息逻辑和中东地缘局势在拉扯,油价跳涨带高了通胀预期,连带着美债收益率也被推高,直接给股市抹了一把冷汗。但我觉得,这像是大资金在借机做一场精密的洗盘和调仓 现在的市场逻辑正在发生微妙的变化,前段时间大家都在死盯科技股和AI概念,但高估值遇到收益率上升,资金自然想先落袋为安 但你仔细看就会发现,低开之后接盘资金非常活跃,特别是防御性板块和一些高股息龙头,资金根本没有选择逃离美股,而是在池子里做板块轮动 接下来我不认为会迎来什么单边暴跌,大概率是宽幅震荡加剧,科技股继续消化高估值,而顺周期和消费板块则会承接部分资金 这种回调反而是个观察资金底牌的好机会。别去盲目抄底高位博弈的标的,多关注现金流稳健、处于估值低位的优质标的,把节奏放慢,看清轮动方向再出手 DYOR
美股一开盘也是绿油油一片,三大指数集体低开,第一反应是不是又觉得要大跌了?

我觉得也没必要那么慌,表面看是美联储降息逻辑和中东地缘局势在拉扯,油价跳涨带高了通胀预期,连带着美债收益率也被推高,直接给股市抹了一把冷汗。但我觉得,这像是大资金在借机做一场精密的洗盘和调仓

现在的市场逻辑正在发生微妙的变化,前段时间大家都在死盯科技股和AI概念,但高估值遇到收益率上升,资金自然想先落袋为安

但你仔细看就会发现,低开之后接盘资金非常活跃,特别是防御性板块和一些高股息龙头,资金根本没有选择逃离美股,而是在池子里做板块轮动

接下来我不认为会迎来什么单边暴跌,大概率是宽幅震荡加剧,科技股继续消化高估值,而顺周期和消费板块则会承接部分资金

这种回调反而是个观察资金底牌的好机会。别去盲目抄底高位博弈的标的,多关注现金流稳健、处于估值低位的优质标的,把节奏放慢,看清轮动方向再出手
DYOR
#中国或允许阿里字节买英伟达芯片 当国产芯片已经撑起大半片天时,为什么北京现在又传出可能放行阿里和字节购买英伟达新芯片的消息? $NVDA {spot}(NVDABUSDT) {future}(NVDAUSDT) 最近科技圈最大的爆料,中国工信部近期要求阿里和字节跳动等巨头上报采购英伟达刚发布的RTX Pro 5500专业显卡计划,并且释放了准备批准的信号。这消息一出,很多人说看不懂了,觉得前几年不是还在力推全面国产化吗,怎么现在又松口了? 这肯定不是说国产芯片不行了,是科技竞争进入了精细化深水区。今年国内AI服务器市场里国产芯片的份额确实在大涨,本土厂商也扛起了大梁 但在实际的业务线上,大模型训练和推理的算力饥渴症是无底洞。对于阿里和字节这种体量的互联网大厂来说,多一种算力渠道就多一份生存和奔跑的底气 英伟达这款新芯片能避开部分美国严苛的出口限制,对于急需高效率平衡成本和性能的大厂来说,是个极具吸引力的实用选择 从接下来感觉这种松绑绝对不会是全面的大撒手,而是精准的结构性开闸。监管层会牢牢把控方向盘,一方面坚定不移地推动本土芯片产业链自立自强,另一方面也会在头部企业的实际业务痛点上给予灵活的政策空间 毕竟AI这场马拉松拼的是速度和效率,双轨并行才能让中国企业在激烈的全球竞争中既安全又跑得飞快 DYOR
#中国或允许阿里字节买英伟达芯片
当国产芯片已经撑起大半片天时,为什么北京现在又传出可能放行阿里和字节购买英伟达新芯片的消息? $NVDA

最近科技圈最大的爆料,中国工信部近期要求阿里和字节跳动等巨头上报采购英伟达刚发布的RTX Pro 5500专业显卡计划,并且释放了准备批准的信号。这消息一出,很多人说看不懂了,觉得前几年不是还在力推全面国产化吗,怎么现在又松口了?

这肯定不是说国产芯片不行了,是科技竞争进入了精细化深水区。今年国内AI服务器市场里国产芯片的份额确实在大涨,本土厂商也扛起了大梁

但在实际的业务线上,大模型训练和推理的算力饥渴症是无底洞。对于阿里和字节这种体量的互联网大厂来说,多一种算力渠道就多一份生存和奔跑的底气

英伟达这款新芯片能避开部分美国严苛的出口限制,对于急需高效率平衡成本和性能的大厂来说,是个极具吸引力的实用选择

从接下来感觉这种松绑绝对不会是全面的大撒手,而是精准的结构性开闸。监管层会牢牢把控方向盘,一方面坚定不移地推动本土芯片产业链自立自强,另一方面也会在头部企业的实际业务痛点上给予灵活的政策空间

毕竟AI这场马拉松拼的是速度和效率,双轨并行才能让中国企业在激烈的全球竞争中既安全又跑得飞快
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#中美公布300亿美元关税减免清单 中美公布300亿美元关税减免清单,还把贸易休战期顺延到了明年1月,你说这波操作是不是给市场注入了一针强心剂? 从实际体量来看,这300亿美元跟动辄几千亿的双边贸易总额比确实不算大,九成以上产品直接降到最惠国税率,更多是政治和情绪上的缓和 美国拿出了玩具、家电、节日用品,中国则对应放宽了农产品、煤炭和医疗器械,完全是各自从国内通胀和产业需求出发的精准对牌 在我看来,这说明双方都开始接受边打边谈的长期博弈现实。谁也不想彻底掀桌子,但结构性矛盾也绝不是一两场峰会能彻底解开的 接下来短期看,这波休战能让企业喘口气,抓紧窗口期出货。但长期来看,摩擦和交锋绝对还是主旋律。你觉得后面还会不会有什么突发变数?评论区一起聊聊⬇
#中美公布300亿美元关税减免清单
中美公布300亿美元关税减免清单,还把贸易休战期顺延到了明年1月,你说这波操作是不是给市场注入了一针强心剂?

从实际体量来看,这300亿美元跟动辄几千亿的双边贸易总额比确实不算大,九成以上产品直接降到最惠国税率,更多是政治和情绪上的缓和

美国拿出了玩具、家电、节日用品,中国则对应放宽了农产品、煤炭和医疗器械,完全是各自从国内通胀和产业需求出发的精准对牌

在我看来,这说明双方都开始接受边打边谈的长期博弈现实。谁也不想彻底掀桌子,但结构性矛盾也绝不是一两场峰会能彻底解开的

接下来短期看,这波休战能让企业喘口气,抓紧窗口期出货。但长期来看,摩擦和交锋绝对还是主旋律。你觉得后面还会不会有什么突发变数?评论区一起聊聊⬇
爱是一道光,绿得你发慌~大A大盘最近这波连续回调~国庆节假期还能好好过吗? 但我觉得这就是正常的挤泡沫,上半年芯片和AI题材把股价抬得太高,但市场不可能天天过年,到了下半年,随着上证指数在9月下旬回踩到3880点附近。现在资金在大面积退潮,成交量也萎缩了,市场正在疯狂回调 预计这种震荡调整还会延续一段时间,因为目前成交量在明显缩减,资金正在从盲目炒概念转向看实打实的财报业绩 我感觉市场很难再回到以前那种闭眼买科技股都能大涨的阶段了。接下来会进入严苛的盈利验证期,那些纯靠故事炒作的伪科技会被持续淘汰 而真正有核心技术、业绩能落地的硬科技,以及受益于政策内需回暖的优质板块,才是资金后面重新抱团的主攻方向。短痛是为了长牛,这时候稳住心态最重要 DYOR 
爱是一道光,绿得你发慌~大A大盘最近这波连续回调~国庆节假期还能好好过吗?

但我觉得这就是正常的挤泡沫,上半年芯片和AI题材把股价抬得太高,但市场不可能天天过年,到了下半年,随着上证指数在9月下旬回踩到3880点附近。现在资金在大面积退潮,成交量也萎缩了,市场正在疯狂回调

预计这种震荡调整还会延续一段时间,因为目前成交量在明显缩减,资金正在从盲目炒概念转向看实打实的财报业绩

我感觉市场很难再回到以前那种闭眼买科技股都能大涨的阶段了。接下来会进入严苛的盈利验证期,那些纯靠故事炒作的伪科技会被持续淘汰

而真正有核心技术、业绩能落地的硬科技,以及受益于政策内需回暖的优质板块,才是资金后面重新抱团的主攻方向。短痛是为了长牛,这时候稳住心态最重要
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这周的暗流涌动,你感受到了吗?市场表面平静,底下全是资金博弈的焦灼 大家都在关注9月30日的PCE和10月2日的非农数据。美联储刚加息25个基点,把利率推到3.75%至4.00%区间,打破了长期的停滞状态,也是新掌门上任后的明确鹰派信号 市场原本预期今年降息,结果点阵图泼了冷水,甚至暗示年内还可能再加一次 首先是微妙的窗口期 美联储加息后紧接着安排多位高官密集发声,本质是用数据加上口头干预打组合拳,测试市场的承受极限 其次是流动性重构 AI基础设施爆火吸走大量资金,加上高利率压制,风险资产估值承压。这也是$BTC 和美股出现回撤的原因,资金正在向收益率更高的无风险硬资产集中 接下来,如果PCE顽固且非农强劲,美联储会顺水推舟延高利率时间 如果数据疲软,市场可能直接转向衰退交易恐慌 未来几周波动会加剧,盲目追高容易两头挨打,控好仓位远比博弈单边行情重要。你目前打算怎么调仓? DYOR {future}(BTCUSDT) {future}(ETHUSDT)
这周的暗流涌动,你感受到了吗?市场表面平静,底下全是资金博弈的焦灼

大家都在关注9月30日的PCE和10月2日的非农数据。美联储刚加息25个基点,把利率推到3.75%至4.00%区间,打破了长期的停滞状态,也是新掌门上任后的明确鹰派信号

市场原本预期今年降息,结果点阵图泼了冷水,甚至暗示年内还可能再加一次

首先是微妙的窗口期
美联储加息后紧接着安排多位高官密集发声,本质是用数据加上口头干预打组合拳,测试市场的承受极限

其次是流动性重构
AI基础设施爆火吸走大量资金,加上高利率压制,风险资产估值承压。这也是$BTC 和美股出现回撤的原因,资金正在向收益率更高的无风险硬资产集中

接下来,如果PCE顽固且非农强劲,美联储会顺水推舟延高利率时间

如果数据疲软,市场可能直接转向衰退交易恐慌

未来几周波动会加剧,盲目追高容易两头挨打,控好仓位远比博弈单边行情重要。你目前打算怎么调仓?

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中式十大潜台词中式十大潜台词 👀留下来吃个饭吧 🤔该送客了 你去别人家做客,聊完正事,主人说,留下来吃个饭吧。你要是真留下,主人心里可能已经在骂人了。这句话的意思不是邀请,是送客。正确的回应是,不了不了,我还有事,先走了。然后主人会说,那行,下次一定啊(下次也不一定)。中国人的客套听的是语气,不是字面含义 👀我回去考虑考虑 🤔这事儿基本上没戏了 这句话常见于面试后,表白后,求人办事后,对方说考虑考虑,不是真的要考虑,是委婉拒绝。如果真想要,当场就会有反馈。你等一周,没消息就别等了。成年人的世界里,没有明确答应就是拒绝,没有爽快同意就是在犹豫,犹豫就是不行 👀这事不全怪你 🤔这事都赖你! 当有人对你说这事不全怪你,其实他想说的是这事就怪你,但我不好意思直说,重点是不全,不是不,他先给你一颗糖,再打你一棒,你要听懂,责任还是你的。他只是不想把话说的太难听,但,你得心里有数 👀我尽量啊 🤔别抱太大的希望 这句话等于我不保证,我可能做不到,你别指望我,如果对方真想帮你,会说放心吧,我来搞定,「我尽量」是给自己留后路,也是给你打预防针。你听到这三个字就该开始想备选方案了,别把所有希望压上 👀我对事不对人 🤔就是针对你! 全世界最假的四个字,当一个人说我对事不对人,他接下来的每一句话都是针对你的,事是借口,人是目标,他说对事,你就听着,别往心里去。不!!他就是往你心里去的。这句话翻译过来就是我要开始说你了,但我不想显得我在针对你 👀不是钱的事 🤔就是钱的事! 这句话后面往往跟着是态度问题,是原则问题,说到底就是钱没给够,要么是价钱没谈拢,要么是分配不公平。别被不是钱的事骗了,钱到位了,什么事都好说。这句话的潜台词是钱没到位,所以什么事都是事 👀我不想谈恋爱 🤔你不是他喜欢的类型 表白被拒,对方说我不想谈恋爱,你以为是你不对,他不是不想谈恋爱,是不想和你谈恋爱。如果换成他的理想型,他明天就发朋友圈。这句话的潜台词是不是你不够好,是我对你没感觉,别纠缠,转身走 👀吃亏是福 🤔该给你的不想给 老板跟你说吃亏是福,意思是这次奖金不发了,长辈跟你说吃亏是福,意思是你别争了,争也争不到,吃亏不是福,吃亏就是亏。真正的福是别人吃了亏,你占了便宜。说吃亏是福的人,往往就是那个让你吃亏的人 👀最近过得怎么样? 🤔有事找你 多年不联系的朋友,突然发来一句最近过得怎么样?你别感动,他下一句多半是能不能帮我个忙,不是借钱就是点赞,要么就是结婚随份子。他不是关心你,是关心你能提供什么。这句话的潜台词是,我要开口了,你先别删我 👀这事有点难办 🤔该送礼了 这是最经典的潜台词,对方说有点难办,不是拒绝,是告诉你能办,但要加钱。你听懂了,下句应该是,那您看需要我怎么配合?然后该请客请客,该送礼送礼。中国式办事难办,不是不能办,是看你怎么办。这句话的潜台词是诚意不够,再想想办法 ☝🏻总结 留下来吃个饭吧,你可以走了 我回去考虑考虑,基本上没戏了 不是钱的事,就是钱的事! 我不想谈恋爱,你不是她喜欢的类型 这事有点难办,该送礼了 这10句潜台词你听过几句?

中式十大潜台词

中式十大潜台词
👀留下来吃个饭吧
🤔该送客了
你去别人家做客,聊完正事,主人说,留下来吃个饭吧。你要是真留下,主人心里可能已经在骂人了。这句话的意思不是邀请,是送客。正确的回应是,不了不了,我还有事,先走了。然后主人会说,那行,下次一定啊(下次也不一定)。中国人的客套听的是语气,不是字面含义
👀我回去考虑考虑
🤔这事儿基本上没戏了
这句话常见于面试后,表白后,求人办事后,对方说考虑考虑,不是真的要考虑,是委婉拒绝。如果真想要,当场就会有反馈。你等一周,没消息就别等了。成年人的世界里,没有明确答应就是拒绝,没有爽快同意就是在犹豫,犹豫就是不行
👀这事不全怪你
🤔这事都赖你!
当有人对你说这事不全怪你,其实他想说的是这事就怪你,但我不好意思直说,重点是不全,不是不,他先给你一颗糖,再打你一棒,你要听懂,责任还是你的。他只是不想把话说的太难听,但,你得心里有数
👀我尽量啊
🤔别抱太大的希望
这句话等于我不保证,我可能做不到,你别指望我,如果对方真想帮你,会说放心吧,我来搞定,「我尽量」是给自己留后路,也是给你打预防针。你听到这三个字就该开始想备选方案了,别把所有希望压上
👀我对事不对人
🤔就是针对你!
全世界最假的四个字,当一个人说我对事不对人,他接下来的每一句话都是针对你的,事是借口,人是目标,他说对事,你就听着,别往心里去。不!!他就是往你心里去的。这句话翻译过来就是我要开始说你了,但我不想显得我在针对你
👀不是钱的事
🤔就是钱的事!
这句话后面往往跟着是态度问题,是原则问题,说到底就是钱没给够,要么是价钱没谈拢,要么是分配不公平。别被不是钱的事骗了,钱到位了,什么事都好说。这句话的潜台词是钱没到位,所以什么事都是事
👀我不想谈恋爱
🤔你不是他喜欢的类型
表白被拒,对方说我不想谈恋爱,你以为是你不对,他不是不想谈恋爱,是不想和你谈恋爱。如果换成他的理想型,他明天就发朋友圈。这句话的潜台词是不是你不够好,是我对你没感觉,别纠缠,转身走
👀吃亏是福
🤔该给你的不想给
老板跟你说吃亏是福,意思是这次奖金不发了,长辈跟你说吃亏是福,意思是你别争了,争也争不到,吃亏不是福,吃亏就是亏。真正的福是别人吃了亏,你占了便宜。说吃亏是福的人,往往就是那个让你吃亏的人
👀最近过得怎么样?
🤔有事找你
多年不联系的朋友,突然发来一句最近过得怎么样?你别感动,他下一句多半是能不能帮我个忙,不是借钱就是点赞,要么就是结婚随份子。他不是关心你,是关心你能提供什么。这句话的潜台词是,我要开口了,你先别删我
👀这事有点难办
🤔该送礼了
这是最经典的潜台词,对方说有点难办,不是拒绝,是告诉你能办,但要加钱。你听懂了,下句应该是,那您看需要我怎么配合?然后该请客请客,该送礼送礼。中国式办事难办,不是不能办,是看你怎么办。这句话的潜台词是诚意不够,再想想办法
☝🏻总结
留下来吃个饭吧,你可以走了
我回去考虑考虑,基本上没戏了
不是钱的事,就是钱的事!
我不想谈恋爱,你不是她喜欢的类型
这事有点难办,该送礼了
这10句潜台词你听过几句?
美股高位撕裂,谁才是主导未来的真命天子? 当前美股呈现极端分化,一边是Meta Muse引爆的AI Agent落地潮带动科技巨头领涨。另一边是美债收益率冲高,给全市场估值施压 我认为短期美债利率掌管大盘上限,中长期AI Agent才是决定核心资产去向的终极力量 三个值得关注的角度 ▶️ AI资本开支与债市对撞 科技巨头建造算力基础设施大量发债,与美国国债争夺流动性,推高了美债收益率。AI投入越狂热,利率越难以下降 ▶️ 信用利差与股价背离 超大规模云厂商的信用利差走阔,说明债市已对重资产和现金流风险定价,而股市仍处于远期叙事狂热中。这种背离往往预示波动率临近 ▶️ 扩散交易终结与生存淘汰 资金不敢去中小盘和传统行业,全面抱团强现金流、有AI落地能力的头部科技股 预计短期标普500大概率在7700点附近震荡。10年期美债收益率若突破高位将引发科技股估值回调,但只要Agent产品变现能力兑现,回调即是资金逢低吸纳巨头之机 高盛建议的持有科技多头并做空美债对冲非常硬核。当前大盘分化加剧,买大盘不如精选核心 $META ⁠ $MSFT $GOOGL ⁠ $AWS DYOR {future}(METAUSDT) {future}(GOOGLUSDT) {future}(MSFTUSDT)
美股高位撕裂,谁才是主导未来的真命天子?

当前美股呈现极端分化,一边是Meta Muse引爆的AI Agent落地潮带动科技巨头领涨。另一边是美债收益率冲高,给全市场估值施压

我认为短期美债利率掌管大盘上限,中长期AI Agent才是决定核心资产去向的终极力量

三个值得关注的角度
▶️ AI资本开支与债市对撞
科技巨头建造算力基础设施大量发债,与美国国债争夺流动性,推高了美债收益率。AI投入越狂热,利率越难以下降

▶️ 信用利差与股价背离
超大规模云厂商的信用利差走阔,说明债市已对重资产和现金流风险定价,而股市仍处于远期叙事狂热中。这种背离往往预示波动率临近

▶️ 扩散交易终结与生存淘汰
资金不敢去中小盘和传统行业,全面抱团强现金流、有AI落地能力的头部科技股

预计短期标普500大概率在7700点附近震荡。10年期美债收益率若突破高位将引发科技股估值回调,但只要Agent产品变现能力兑现,回调即是资金逢低吸纳巨头之机

高盛建议的持有科技多头并做空美债对冲非常硬核。当前大盘分化加剧,买大盘不如精选核心
$META ⁠ $MSFT $GOOGL ⁠ $AWS

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FBI都头疼的iPhone加密,成了灰产的护身符为什么混灰产的人,十个有九个用iPhone? 问个扎心的问题:手机丢了你最怕什么? 普通人怕的是照片和聊天记录,而有些人怕的是整条命。这就引出一个有意思的现象,那些行走灰色地带的人,几乎清一色用苹果,不是装,是保命。 一是数据会自毁 iPhone设置里有个抹掉数据功能,连续输错十次密码,全部数据一键清零。手机落到别人手里,只有十次机会,猜错就什么都没了。 想拆机读芯片?没戏。iPhone的加密密钥和芯片是绑死的,抠出来接别的设备,读出来全是乱码。 2016年FBI想解锁加州枪击案凶手的iPhone,找苹果要后门被库克公开拒绝,最后花了几百万美金找第三方才搞定。连FBI都头疼的东西,你琢磨琢磨。 二是防黑吃黑 灰产圈工具满天飞,外挂破解软件里塞个木马太容易了。手机里躺着几百万流水的人,最怕的就是被自己人下套。 iOS的沙盒机制正好治这个。每个APP住在自己的单间里,有自己的门锁,A想偷看B的数据,门都没有。就算中了个恶意软件,它也只能在小房间里打转,碰不到你的支付软件和银行账户。 三是系统难攻破 安卓开放,哪都能装APP,漏洞相对多。iOS必须过商店审核,底层还有地址随机化这类防护,黑客想利用漏洞,难度翻好几倍。 市面上主流的取证工具对新款iPhone破解率一直很低。iOS 18还加了个闲置重启,手机四五天不碰自动重启,数据重新加密,取证工具直接抓瞎。 我就听说过有人手机被收走,技术人员解了好几天眼看有眉目了,手机自己重启,全部白干。 那币圈的人适合用iPhone吗? 适合,币圈的手机就是金库,助记词、私钥、验证码全在里面,丢一部手机可能就是倾家荡产。硬件加密防丢,沙盒防毒,防破解防暴力,这套东西对币圈用户是实打实的护身符。 但要说一句,再硬的壳,也架不住里面的人作死。你亲手把助记词打给假客服,iPhone再安全也救不了你。技术防得住机器,防不住人心软。 说到底,iPhone的安全机制不分好人坏人,它保护每一个认真对待数据的人。技术没有善恶,看谁在用。 你的手机里,藏着多少经不起泄露的东西?

FBI都头疼的iPhone加密,成了灰产的护身符

为什么混灰产的人,十个有九个用iPhone?
问个扎心的问题:手机丢了你最怕什么?
普通人怕的是照片和聊天记录,而有些人怕的是整条命。这就引出一个有意思的现象,那些行走灰色地带的人,几乎清一色用苹果,不是装,是保命。
一是数据会自毁
iPhone设置里有个抹掉数据功能,连续输错十次密码,全部数据一键清零。手机落到别人手里,只有十次机会,猜错就什么都没了。
想拆机读芯片?没戏。iPhone的加密密钥和芯片是绑死的,抠出来接别的设备,读出来全是乱码。
2016年FBI想解锁加州枪击案凶手的iPhone,找苹果要后门被库克公开拒绝,最后花了几百万美金找第三方才搞定。连FBI都头疼的东西,你琢磨琢磨。
二是防黑吃黑
灰产圈工具满天飞,外挂破解软件里塞个木马太容易了。手机里躺着几百万流水的人,最怕的就是被自己人下套。
iOS的沙盒机制正好治这个。每个APP住在自己的单间里,有自己的门锁,A想偷看B的数据,门都没有。就算中了个恶意软件,它也只能在小房间里打转,碰不到你的支付软件和银行账户。
三是系统难攻破
安卓开放,哪都能装APP,漏洞相对多。iOS必须过商店审核,底层还有地址随机化这类防护,黑客想利用漏洞,难度翻好几倍。
市面上主流的取证工具对新款iPhone破解率一直很低。iOS 18还加了个闲置重启,手机四五天不碰自动重启,数据重新加密,取证工具直接抓瞎。
我就听说过有人手机被收走,技术人员解了好几天眼看有眉目了,手机自己重启,全部白干。
那币圈的人适合用iPhone吗?
适合,币圈的手机就是金库,助记词、私钥、验证码全在里面,丢一部手机可能就是倾家荡产。硬件加密防丢,沙盒防毒,防破解防暴力,这套东西对币圈用户是实打实的护身符。
但要说一句,再硬的壳,也架不住里面的人作死。你亲手把助记词打给假客服,iPhone再安全也救不了你。技术防得住机器,防不住人心软。
说到底,iPhone的安全机制不分好人坏人,它保护每一个认真对待数据的人。技术没有善恶,看谁在用。
你的手机里,藏着多少经不起泄露的东西?
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现在AI巨头烧钱的姿势彻底变了,大家不再只是死盯英伟达抢GPU 最近Anthropic搞了两个猛料,一是砸116亿美元跟Akamai $AKAM.US 签了7年CPU算力协议 二是打算花至少400亿美元向阿波罗 $APO 旗下开发商租1吉瓦的数据中心,而且要自己装博通 $AVGO 和谷歌 $GOOGL 研发的TPU AI大厂都在急着去中间商 直接跨过传统云巨头,找底层开发商租机房,把算力基建掌控权揽在自己手里 CPU和定制芯片要逆袭 当AI从训练走向大规模应用时,处理海量数据的关键变成了CPU。加上TPU这套组合拳,证明性价比更高的定制化方案正在啃食英伟达的高价蛋糕 算力终点是抢电 1吉瓦几乎等于一个中型核电机组的发电量,接下来最大的限制压根不是芯片,而是上哪找这么多电 接下来投资主线会快速分化 单纯靠GPU讲故事的边际效益在递减,资金会加速向大容量存储、ASIC定制芯片,以及核电和电网改造这种真正的能源基建集中 DYOR #Anthropic {future}(AVGOUSDT) {future}(GOOGLUSDT)
现在AI巨头烧钱的姿势彻底变了,大家不再只是死盯英伟达抢GPU

最近Anthropic搞了两个猛料,一是砸116亿美元跟Akamai $AKAM.US 签了7年CPU算力协议

二是打算花至少400亿美元向阿波罗 $APO 旗下开发商租1吉瓦的数据中心,而且要自己装博通 $AVGO 和谷歌 $GOOGL 研发的TPU

AI大厂都在急着去中间商
直接跨过传统云巨头,找底层开发商租机房,把算力基建掌控权揽在自己手里

CPU和定制芯片要逆袭
当AI从训练走向大规模应用时,处理海量数据的关键变成了CPU。加上TPU这套组合拳,证明性价比更高的定制化方案正在啃食英伟达的高价蛋糕

算力终点是抢电
1吉瓦几乎等于一个中型核电机组的发电量,接下来最大的限制压根不是芯片,而是上哪找这么多电

接下来投资主线会快速分化
单纯靠GPU讲故事的边际效益在递减,资金会加速向大容量存储、ASIC定制芯片,以及核电和电网改造这种真正的能源基建集中

DYOR #Anthropic
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Robinhood CEO减持超3254万美元公司股票 $HOOD CEO把自家股票卖掉九成多,到底是在高位变现,还是对公司没信心了? 仔细看最新的SEC文件和数据就知道,这里面有个大误解,这次老总Vladimir Tenev确实卖了25.9万股A类股,套现约3254万美元,名下的直接持股也确实只剩六千多股 关键在于,他手里真正的大头是B类投票股,交易后依然还握着超4800万股B类股,掌控力根本没受影响 而且这次卖股是提前一年多就设好的10b5-1自动化交易计划,股价涨到高位系统自动执行,并非突然落荒而逃 我觉得,高管逢高减持太正常了,毕竟股票也是他们薪酬的一部分。但市场短期往往会被直接持股降了九成这种惊悚标题吓到,引发情绪性踩踏 接下来估计短期内散户情绪可能会被恐慌带偏导致股价小幅回调。但中长期来看,只要Robinhood的盈利和业务数据依然抗打,市场很快就会消化掉这种高管例行减持的利空。盲目割肉或盲目追高都不明智,看清高管的实际控制权和公司的基本面才是硬道理 DYOR
Robinhood CEO减持超3254万美元公司股票 $HOOD

CEO把自家股票卖掉九成多,到底是在高位变现,还是对公司没信心了?

仔细看最新的SEC文件和数据就知道,这里面有个大误解,这次老总Vladimir Tenev确实卖了25.9万股A类股,套现约3254万美元,名下的直接持股也确实只剩六千多股

关键在于,他手里真正的大头是B类投票股,交易后依然还握着超4800万股B类股,掌控力根本没受影响

而且这次卖股是提前一年多就设好的10b5-1自动化交易计划,股价涨到高位系统自动执行,并非突然落荒而逃

我觉得,高管逢高减持太正常了,毕竟股票也是他们薪酬的一部分。但市场短期往往会被直接持股降了九成这种惊悚标题吓到,引发情绪性踩踏

接下来估计短期内散户情绪可能会被恐慌带偏导致股价小幅回调。但中长期来看,只要Robinhood的盈利和业务数据依然抗打,市场很快就会消化掉这种高管例行减持的利空。盲目割肉或盲目追高都不明智,看清高管的实际控制权和公司的基本面才是硬道理

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芯片产能都抢爆了,台积电提前一年定下2027年涨价,到底凭什么这么霸气? 台积电宣布2027年起晶圆代工价格上调3%至6%,2nm和3nm这种先进制程领涨。但不只是看AI芯片不够用,而是AI产业链正在上演一场严重的配套外溢效应 以前大家只盯算力芯片,现在随着算力中心疯狂扩建,电源管理、光通信、MCU这些成熟制程芯片的订单全跟着爆了 台积电8英寸厂利用率直接挤爆破100%,45nm以下订单更是预约到了2030年。再加上亚利桑那建厂的昂贵成本需要分担,它自然有底气提前锁死定价 最硬核的商业壁垒是生态锁定,切换代工厂不仅要重新改电路设计,还要花三到五年验证,像英伟达和苹果就算咬牙也得硬吞这笔涨价成本 接下来的走向 ▶️成本转移 能把涨价转嫁给下游B端巨头的芯片大厂继续赚大钱,但做消费电子、手机芯片的设计公司利润会被严重挤压 ▶️溢出红利 三星和联电等二线代工厂以及封装载板厂会接住这波溢出的成熟制程订单,全面跟进提价 台积电: $TSM 芯片设计龙头: $NVDA 、 $AAPL 、 $AMD 、 $AVGO 二线代工及封测外溢受惠: $UMC 、 $INTC 、 $ASX DYOR {future}(AMDUSDT) {future}(AVGOUSDT) {future}(TSMUSDT)
芯片产能都抢爆了,台积电提前一年定下2027年涨价,到底凭什么这么霸气?

台积电宣布2027年起晶圆代工价格上调3%至6%,2nm和3nm这种先进制程领涨。但不只是看AI芯片不够用,而是AI产业链正在上演一场严重的配套外溢效应

以前大家只盯算力芯片,现在随着算力中心疯狂扩建,电源管理、光通信、MCU这些成熟制程芯片的订单全跟着爆了

台积电8英寸厂利用率直接挤爆破100%,45nm以下订单更是预约到了2030年。再加上亚利桑那建厂的昂贵成本需要分担,它自然有底气提前锁死定价

最硬核的商业壁垒是生态锁定,切换代工厂不仅要重新改电路设计,还要花三到五年验证,像英伟达和苹果就算咬牙也得硬吞这笔涨价成本

接下来的走向
▶️成本转移
能把涨价转嫁给下游B端巨头的芯片大厂继续赚大钱,但做消费电子、手机芯片的设计公司利润会被严重挤压

▶️溢出红利
三星和联电等二线代工厂以及封装载板厂会接住这波溢出的成熟制程订单,全面跟进提价

台积电: $TSM
芯片设计龙头: $NVDA 、 $AAPL 、 $AMD 、 $AVGO
二线代工及封测外溢受惠: $UMC 、 $INTC 、 $ASX

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巨头居然要靠不可抗力来防守算力项目,这到底是法律避险,还是AI基建泡沫敲响的第一声警钟? $CRCL 甲骨文向开发商发不可抗力通知,表面上是因环保和管道审批延迟而规避违约责任,实则是对高杠杆融资结构的避险 Project Jupiter采用SPV表外融资,把甲骨文 OpenAI Blue Owl和债务深度绑定。项目顺遂时能放大杠杆,一旦建设受阻,拉长的周期和高额利息会迅速吞噬收益,甚至引发债务连锁反应 这暴露出AI巨型基建与地方电力 水源及监管之间的硬碰撞。金融市场对该项目贷款暴跌的反应,证明资本对超级数据中心模式的信用评估已然转向 接下来大概率走向债务重组或重谈租约,甚至逼迫OpenAI转向分布式算力方案。甲骨文这记防守,宣告了AI算力狂飙时代正式进入挤泡沫的理性阵痛期 你觉得这种高杠杆巨型数据中心模式还能走多久? DYOR {future}(CRCLUSDT)
巨头居然要靠不可抗力来防守算力项目,这到底是法律避险,还是AI基建泡沫敲响的第一声警钟? $CRCL

甲骨文向开发商发不可抗力通知,表面上是因环保和管道审批延迟而规避违约责任,实则是对高杠杆融资结构的避险

Project Jupiter采用SPV表外融资,把甲骨文 OpenAI Blue Owl和债务深度绑定。项目顺遂时能放大杠杆,一旦建设受阻,拉长的周期和高额利息会迅速吞噬收益,甚至引发债务连锁反应

这暴露出AI巨型基建与地方电力 水源及监管之间的硬碰撞。金融市场对该项目贷款暴跌的反应,证明资本对超级数据中心模式的信用评估已然转向

接下来大概率走向债务重组或重谈租约,甚至逼迫OpenAI转向分布式算力方案。甲骨文这记防守,宣告了AI算力狂飙时代正式进入挤泡沫的理性阵痛期

你觉得这种高杠杆巨型数据中心模式还能走多久?
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币安每一期周边都不会让大家失望 比自己的父母还关心我们 生活所需的用品都考虑周到 让我们逢年过节都能感到格外温暖 非常用心💕 感谢币安 @CZ @heyi 币安一切都有 🫰🏻 #binance #币安中秋周边
币安每一期周边都不会让大家失望

比自己的父母还关心我们

生活所需的用品都考虑周到

让我们逢年过节都能感到格外温暖

非常用心💕

感谢币安 @CZ @Yi He

币安一切都有 🫰🏻
#binance #币安中秋周边
从回答问题到直接代办,AI应用这次真的要变天了吗? Meta的Muse爆火,关键在把给答案变成了做事情。不仅能搜信息,还能后台开网页、填表单、订机票甚至挂牌卖车,直接降维打击传统聊天框。这也推动母公司Meta $META 股价一路走高 算力形态变了 给用户配云端虚拟机,关机也能全天候挂机跑任务,拼的是后台执行力 商业模式颠覆 AI一旦接管预订与网购,就卡住了交易入口,未来抽成比卖订阅费更赚钱 信任与博弈死穴 代付款发邮件容错率极低,一次出错信任就崩溃,而且平台未来必然出台防Bot协议进行围堵 热潮过后,Agent会面临可靠性与跨平台壁垒的考验。解决不了安全和防封问题,流量冲高后极易回落。能否成为超级智能,全看能否跨过信任这道坎 $META 股价短线高位盘整,中长期在广告基本盘与AI Agent商业化推动下依然看好 操作上不建议追高,可等股价回调至 $680-$700 支撑区再分批建仓,持仓者建议提高止损线继续持有 DYOR #Muse超越ChatGPT成iOS免费榜首 {future}(METAUSDT)
从回答问题到直接代办,AI应用这次真的要变天了吗?

Meta的Muse爆火,关键在把给答案变成了做事情。不仅能搜信息,还能后台开网页、填表单、订机票甚至挂牌卖车,直接降维打击传统聊天框。这也推动母公司Meta $META 股价一路走高

算力形态变了
给用户配云端虚拟机,关机也能全天候挂机跑任务,拼的是后台执行力

商业模式颠覆
AI一旦接管预订与网购,就卡住了交易入口,未来抽成比卖订阅费更赚钱

信任与博弈死穴
代付款发邮件容错率极低,一次出错信任就崩溃,而且平台未来必然出台防Bot协议进行围堵

热潮过后,Agent会面临可靠性与跨平台壁垒的考验。解决不了安全和防封问题,流量冲高后极易回落。能否成为超级智能,全看能否跨过信任这道坎

$META 股价短线高位盘整,中长期在广告基本盘与AI Agent商业化推动下依然看好

操作上不建议追高,可等股价回调至 $680-$700 支撑区再分批建仓,持仓者建议提高止损线继续持有

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