Der Markt weist eine extrem geringe Volatilität auf. Die aktuellen Garman-Klass-Indikatoren für die realisierte Volatilität (3 Monate), die die realisierte Volatilität des Bitcoin-Preises messen, sind auf 20 % gefallen. Das Diagramm zeigt, dass ähnliche Indikatoren in den letzten 6 Jahren zu schnellen Änderungen des Bitcoin-Preises geführt haben.

Die zweite Kennzahl, der Volatilitätsindex (SMA-30d), der normalisierte Daten zu Zu- und Abflüssen an allen Kryptowährungsbörsen und normalisierte Daten zu Taker-Orders enthält, zeigt ebenfalls einen deutlichen Rückgang. Im Wesentlichen stellt diese Kennzahl Daten dar, die den Bitcoin-Preis beeinflussen können, und wie wir auf dem Diagramm sehen, ist die Kennzahl auf extrem niedrige Werte gefallen, die in den letzten sechs Jahren nur viermal erreicht wurden.

Die Bitcoin-Bestände der Miner sind rückläufig und liegen 50 % unter ihrem Höchststand. Es ist über 5.000 Tage oder 14 Jahre her, dass die Bitcoin-Reserven der Miner so niedrig waren.

Um etwas Kontext zu geben:

Vor 14 Jahren war Satoshi noch am Bitcoin-Projekt beteiligt, es gab noch keine Altcoins, Obama war Präsident und es sollte weitere 10 Jahre dauern, bis Michael Saylor und MSTR ihre ersten Bitcoins kauften.

Kommen dazu noch eine höhere Nachfrage und eine niedrigere Inflation hinzu, steuern wir in den kommenden Jahren weiter auf eine dramatische Angebotskrise zu.

Unternehmen und Investoren, die weitsichtig genug sind, um die langfristigen Auswirkungen des Angebots zu verstehen, werden enorm erfolgreich sein. Langsam … und dann auf einmal.

Zwischen Mitte April und Mai kam es auf dem Kryptowährungsmarkt trotz positiver makroökonomischer Nachrichten aus der Branche zu einer Abschwächung der Kursbewegungen, was größtenteils auf die Konsolidierung der Derivatemärkte zurückzuführen war.

Während dieser Zeit deuteten die Finanzierungssätze auf eine Unterstützung der bullischen Handelsspanne hin. Darüber hinaus deutet der jüngste Anstieg der Open-Interest-Werte über den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt auf einen wachsenden Trend zur Eröffnung von Leverage-Long-Positionen hin. Im Gegensatz dazu blieben die Reservequoten für stabile Münzbörsen unverändert, was darauf hindeutet, dass die Größe der Leverage-Positionen weiterhin relativ gering ist.

Marktkauffunken, die an einer bestimmten Börse auftauchen, sind klare Spuren eines Wals.

Dieser Wal hat vor der Zulassung des Ethereum-ETF stark interveniert.

Das starke Eingreifen des Wals auf bestimmten Ebenen kann zu einer mächtigen Unterstützungsebene werden.

Obwohl es keine Funkenspuren gibt, tauchen auf dem Bitcoin-Markt Anzeichen einer Intervention durch Wale auf.

Während der stagnierenden Preisspanne zeigt das Kauf-/Verkaufsverhältnis bei Binance einen Aufwärtstrend (Foto 3).

Auf dem Ethereum-Markt stieg das Kauf-/Verkaufsverhältnis der Taker kurz vor einer Aufwärtsbewegung während einer seitwärts gerichteten Handelsspanne, und dieses Muster ist auch in der aktuellen Spanne zu beobachten (Foto 2).

Marktkauffunken, die an einer bestimmten Börse auftauchen, sind klare Spuren eines Wals.

Dieser Wal hat vor der Zulassung des Ethereum-ETF stark interveniert.

Das starke Eingreifen des Wals auf bestimmten Ebenen kann zu einer mächtigen Unterstützungsebene werden.

Obwohl es keine Funkenspuren gibt, tauchen auf dem Bitcoin-Markt Anzeichen einer Intervention durch Wale auf.

Während der stagnierenden Preisspanne zeigt das Kauf-/Verkaufsverhältnis bei Binance einen Aufwärtstrend (Foto 3).

Auf dem Ethereum-Markt stieg das Kauf-/Verkaufsverhältnis der Taker kurz vor einer Aufwärtsbewegung während einer seitwärts gerichteten Handelsspanne, und dieses Muster ist auch in der aktuellen Spanne zu beobachten (Foto 2).

Über 800.000 Ethereum-Abflüsse von Börsen nach der Zulassung des ETH-Spot-ETF

Am 24. Mai 2024 wurde der Ethereum Spot ETF genehmigt. Nach diesem bahnbrechenden Ereignis haben unbekannte Personen oder Institutionen innerhalb von 8 Tagen über 800.000 Ethereum im Wert von etwa 3 Milliarden Dollar von den Börsen abgezogen. Derzeit wissen wir nicht, wer hinter diesen Käufen steckt.

Allerdings haben wir nach der Genehmigung des Bitcoin Spot ETF ähnliche Situationen erlebt.

Wer steckt hinter den Käufen im Wert von über 3 Milliarden Dollar?

Auf diese Frage kann ich zwei verschiedene Antworten geben.

Die Menge an Bitcoins an Börsen sinkt. Anleger behalten die Bitcoins, die sie an Börsen erhalten, nicht, d. h. sie sind nicht geneigt, die Bitcoins, die sie kaufen, sofort zu verkaufen.

Mit sinkenden Reserven verringert sich die Verkaufsneigung und nach einer Weile kann es zu einer Verknappung kommen, die den Preis steigen lässt.

Wenn wir frühere Trends untersuchen, ist ein Rückgang der Reserven normalerweise der Beginn eines Bullenmarktes. Ein Anstieg der Reserven zeigt uns, dass Verkaufsdruck eingesetzt hat.

Im Moment scheint der Preis innerhalb einer Spanne nach Liquidität zu suchen und sich anzusammeln.

In den letzten Tagen verzeichnete Kraken einen beeindruckenden Abfluss von über 49.100 BTC, das größte Volumen seit 2017! In USD ausgedrückt ist dies der größte Abfluss in der Geschichte der Börse und beläuft sich auf unglaubliche 3,33 Milliarden US-Dollar! 💰

Und es war nicht nur Bitcoin! Kraken erlebte auch einen massiven Abfluss von 572.100 ETH, was 2,15 Milliarden Dollar entspricht! 🔥

Infolgedessen sind die Bitcoin-Reserven von Kraken auf das gleiche Niveau wie im Jahr 2018 gesunken und halten nun 122.300 BTC. Für Ethereum ist dies das erste Mal, dass die Reserven von Kraken unter 1 Million Einheiten gefallen sind, ein Niveau, das seit Anfang 2016 nicht mehr erreicht wurde.

Die Bitcoin-Reserve der Börsen hat den niedrigsten Wert der letzten drei Jahre und liegt derzeit bei rund 2,95 K

Die Betrachtung des Diagramms der letzten drei Jahre zeigt, dass jedes Mal, wenn die Menge der Bitcoin-Reserven der Börsen so stark gesunken ist, dies der Beginn eines mittelfristigen Preisanstiegs war. Dieses Muster hat sich in den letzten drei Jahren dreimal wiederholt.

Geschrieben von CryptoOnchain

In meinem letzten Artikel sagte ich, dass ich einen Anstieg aus der Lücke erwarte. Die Analyse war erfolgreich.

Jetzt verfolge ich wieder das tägliche Lückenniveau.

Ich habe die Bedeutung unseres Open-Interest-Levels erwähnt, es diente als Unterstützung.

Der Coinbase Premium Index lehnt die Trendlinie ständig ab. Diese Trendlinie muss durchbrochen werden.

Der Rückgang der Finanzierungssätze ist ein positives Datum.

Wenn der Preis die tägliche Lücke erreicht, ist der Anstieg des Coinbase Premium Index-Indikators unser Signal. Beobachten wir es.

Wenn wir die aktuellen Nachfragetrends auf dem Kryptowährungsmarkt anhand der Akkumulationsadressen für Bitcoin und Ethereum betrachten, ist es offensichtlich, dass es im letzten Monat trotz stabiler Preise und relativ bescheidenem Wachstum im Vergleich zu den Vormonaten zu einem deutlichen Anstieg der Anzahl neuer teilnehmender Akkumulationsadressen gekommen ist.

Dieses Phänomen deutet darauf hin, dass die Stimmung unter den Anlegern auch bei stabilen Preisen für Bitcoin und Ethereum optimistisch bleibt. Immer mehr Anleger schließen sich den Reihen der Käufer an und investieren in Bitcoin und Ethereum.

UTXO-Altersklassen sind eine Analysetechnik, die bei Bitcoin und anderen virtuellen Währungsnetzwerken verwendet wird und die klassifiziert, wie lange ungenutzte Transaktionsausgaben (UTXO) aufbewahrt werden.

Es ist natürlicher anzunehmen, dass der Spieler schützen möchte (und umgekehrt Verkaufsdruck hat).

Bei der ersten Berührung ist es wahrscheinlicher, dass der Preis gehalten wird = Erholung. Wie bei der Liquidität ist es jedoch wahrscheinlich, dass dieser Preisbereich durchbrochen wird, wenn der Preis viele Male berührt wurde. Wenn der Preis die UTXO-Wertbänder durchbricht, ist dies ein Beweis dafür, dass die Spieler in diesem Zeitraum losgelassen (oder dagegen gekauft) haben. Dies gilt umso mehr auf lange Sicht.

Das Verhältnis der übertragenen Exchange-Token (USA vs. Offshore) korreliert stark mit den BTC-Preisen, mit einer positiven Korrelation von 0,78 seit Ende 2022.

Leichter Anstieg vor dem ETH ETF-Event, derzeit jedoch weiterhin rückläufig. Ein steigender Trend bei diesem Indikator würde als gesunder Preisanstieg gewertet werden.

Geschrieben von Crypto_Lion

Der Mai war der von ETH anerkannte Marktmonat: OI und Leverage Ratio (OI/Reserve) stiegen zusammen mit dem ETH-Preis. Das Problem ist, dass die Leverage Ratio steigt, ohne dass der Preis steigt.

Das Problem liegt auch auf der BTC-Seite: Das Verhältnis ist umgekehrt korreliert, obwohl das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu OI im Preis steigt. Seit 2023 sind das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu OI und der Preis grundsätzlich korreliert. Die einfache Ansicht ist, dass der Kassamarkt ein gutes Umfeld aufrechterhalten hat, wobei OI mit dem Zufluss von Mitteln und der zunehmenden Liquidität zugenommen hat.

Hat Bitcoin eine Verteilungszone erreicht oder sind die aktuellen Preise noch gut zum Kaufen?

Wo liegt der Markthöhepunkt und wann ist der beste Zeitpunkt, um mit dem Marktausstieg zu beginnen?

Es gibt nur einen Indikator, anhand dessen sich die beste Vorgehensweise für langfristige Anleger in der gegenwärtigen Zeit bestimmen lässt

Der MVRV-Indikator (Market Value to Realized Value) gibt eine äußerst genaue Warnung für Höchst- und Tiefstwerte des Bitcoin-Preises.

‼️ Wenn der MVRV-Wert unter 2 liegt, deutet dies auf eine anhaltende Akkumulationszone hin, d. h. der Preis liegt immer noch unter seinem wahren Wert.

✒️ Der Indikator „Supply in Profit“ stellt den Prozentsatz des im Umlauf befindlichen BTC-Angebots dar, der Gewinn abwirft. Wenn der BTC-Preis das Allzeithoch (ATH) des vorherigen Zyklus übertrifft, nähert sich dieser Indikator fast 100 %, da die meisten Anleger Gewinne erzielen würden. Im Allgemeinen bleibt dieser Indikator während eines Bullenmarktes etwa 6–12 Monate lang auf einem Niveau von 90–100 %.

Um einen klaren Maßstab zu schaffen, haben wir den ultralangfristigen gleitenden Durchschnitt (1.500 DMA) und ±1 Standardabweichung (SD) verwendet. Da BTC alle vier Jahre halbiert wird, haben wir einen Zykluszeitraum auf ungefähr vier Jahre (1.500 Tage) festgelegt. Der +1 SD-Bereich bildet zwischen 85 und 95 % des Indikators. Wenn das gewinnbringende Angebot den +1 SD-Bereich überschreitet, wird dies als ein großer Bullenmarkt interpretiert.

Die Anzahl der Adressen mit 100.000 bis 1 Million TON ist bemerkenswert gestiegen. Dieses Wachstum spiegelt ein starkes Interesse der großen Marktteilnehmer wider. Im Laufe der Zeit sammeln diese High-Stake-Inhaber kontinuierlich mehr TON an und zeigen damit ihr Vertrauen und ihr langfristiges Engagement für den Vermögenswert.

Dieser Trend ist kein flüchtiges Phänomen; er unterstreicht eine tiefere, strategische Akkumulation durch diejenigen, die erheblichen Einfluss auf den Markt haben. Die zunehmende Anzahl von Adressen innerhalb dieses Bilanzbereichs unterstreicht einen absichtlichen und kalkulierten Schritt großer Investoren, ihre Positionen zu stärken.

Betrachtet man das Diagramm des Bitcoin-Preises (BTC) und der geschätzten Leverage-Ratio, ist klar, dass der Preis in letzter Zeit auf hohem Niveau stabil war und die Leverage-Ratio ebenfalls stabil ist. Dies deutet darauf hin, dass der Markt extreme Risiken vermeidet und einen ausgewogenen Handel betreibt.

Die Leverage Ratio, die um den Basiswert von 2020 schwankt, bestätigt die Stabilität des Marktes weiter. Basierend auf diesen Daten kann man sagen, dass der aktuelle Bitcoin-Markt wie ein ruhiges Meer ist, was auf eine ruhige Phase hindeutet.

Geschrieben von nino

Gestern Morgen wurde der Markt mit Informationen über On-Chain-Bewegungen der ehemaligen Börse Mt. Gox überschwemmt.

Rund 141.000 Coins wurden an eine neue Adresse verschoben, tatsächlich wurde aber offenbar noch nichts auf dem Markt verteilt.

Obwohl unerfahrene Anleger befürchten, dass dies zu einem Marktabsturz führen könnte, wird es wichtig sein, nach Preisniveaus für optimierte Neukäufe Ausschau zu halten.

Obwohl eine große Anzahl von Münzen bewegt wurde, flossen diese Gelder größtenteils an eine neue Konsolidierungsadresse und werden die Märkte voraussichtlich nicht so stark beeinflussen wie angenommen.

Wird die Führung des Bitcoin Spot ETF diese Woche den Besitzer wechseln?

Grayscale hält (im Namen der Investoren) 289.000 Bitcoin. Darüber hinaus hält BlackRock derzeit 287.000 Bitcoin und schloss letzte Woche mit Zuflüssen von etwa 720 Millionen US-Dollar.

Am ersten Handelstag der Woche verzeichnete IBIT Nettozuflüsse in Höhe von 102,5 Millionen US-Dollar, während GBTC Abflüsse in Höhe von 105,2 Millionen US-Dollar verzeichnete.

Kommentare:

Es scheint unvermeidlich, dass BlackRock mit seiner aktuellen Dynamik diese Woche die Führung bei den Bitcoin-Spot-ETFs übernehmen wird.

Dies ist auf den verringerten Verkaufsdruck von GBTC und die erneute Führungsposition von IBIT mit hohen Zuflüssen zurückzuführen. Daher können wir zu dem Schluss kommen, dass es recht positiv ist, dass sich der ETF-Markt vom intensiven Verkaufsdruck von Grayscale und den führenden Zuflüssen von BlackRock befreien kann.