CrypS_pl

Bitcoin spadł chwilowo do 60 000 USD, notując najniższe poziomy od września 2024 r. W ciągu doby z rynku zniknęły pozycje warte 2,67 mld USD, z czego 2,31 mld USD stanowiły długie pozycje lewarowane.
Indeks strachu i chciwości CMC spadł do 5 punktów, najniżej w historii wskaźnika, sygnalizując ekstremalną awersję do ryzyka. Obecnie indeks oscyluje w okolicach 9.
Według analityczki Rachael Lucas (BTC Markets), traderzy przestali „łapać spadające noże” i koncentrują się na ochronie kapitału. Potwierdzają to także odpływy z amerykańskich ETF-ów spot na BTC, które w dwa dni przekroczyły 800 mln USD.
Kluczowym obszarem technicznym pozostaje strefa 58–60 tys. USD. Jej utrzymanie może umożliwić stabilizację i próbę odbicia, jednak rynek wciąż pozostaje silnie uzależniony od nastrojów na Wall Street, gdzie trwa wyprzedaż spółek technologicznych i aktywów powiązanych z AI.

Prezes Strategy, Phong Le, uspokaja inwestorów w obliczu spadków bitcoina. Podczas konferencji wynikowej stwierdził, że dopiero utrzymanie ceny BTC na poziomie 8 000 USD przez 5–6 lat stanowiłoby realne zagrożenie dla obsługi zadłużenia spółki.
W skrajnym scenariuszu 90-procentowej przeceny do 8 000 USD rezerwy BTC zrównałyby się z długiem netto. Wtedy firma rozważałaby restrukturyzację, emisję akcji lub nowego długu.
Strategy odnotowało 12,6 mld USD straty netto kwartalnej, głównie z tytułu niezrealizowanych strat na BTC. CFO Andrew Kang podkreślił jednak, że to efekt księgowy wynikający z wyceny rynkowej.
Michael Saylor dodał, że strategia spółki jest projektowana tak, by wytrzymać ekstremalne wahania cen. Odnosząc się do komputerów kwantowych, ocenił, że realne zagrożenie może pojawić się najwcześniej za 10+ lat, a protokół Bitcoina będzie mógł się do tego dostosować.

Bitcoin w ciągu tygodnia stracił niemal 30%, spadając do okolic 60 000 USD. Wśród wielu hipotez pojawiła się mniej oczywista teoria dotycząca rynku ETF-ów.
Parker White (DeFi Development Corp.) zwrócił uwagę na rekordową aktywność wokół ETF-u IBIT od BlackRocka. Fundusz zanotował:
10,7 mld USD dziennego wolumenu (najwięcej w historii),~900 mln USD obrotu w premiach opcyjnych.
White spekuluje, że jeden z dużych funduszy mógł wykorzystywać lewarowane strategie opcyjne na IBIT, finansowane tanim kapitałem w JPY. Po wcześniejszych stratach i wzroście kosztów finansowania, fundusz mógł zostać zmuszony do gwałtownej redukcji ryzyka — co przełożyło się na wyprzedaż BTC i innych aktywów.
Sam autor zaznacza jednak, że to hipoteza oparta na poszlakach, a nie twardych danych.
Faktem pozostaje, że spadek BTC zbiegł się z niską płynnością rynkową i szeroką wyprzedażą aktywów — od akcji po metale szlachetne — co sugeruje klasyczną fazę „risk-off”.

Wraz z pogłębiającą się bessą dyskusja o potencjalnym dnie bitcoina staje się coraz bardziej brutalna. Jedni liczą na szybkie zatrzymanie spadków, inni sięgają po historyczne analogie z poprzednich cykli.
Po zejściu BTC w okolice 60 000 USD największa kryptowaluta znalazła się poniżej swojego ATH z poprzedniej hossy, co dla wielu inwestorów było psychologicznym przełomem.
Analityk Damian Chmiel (Finance Magnates) przyznał, że rynek przebił jego wcześniejsze scenariusze techniczne. W oparciu o poziomy Fibonacciego przesunął on potencjalny cel korekty w okolice 52 000 USD.
Jeszcze dalej idzie analityk Sherlock, który porównał maksymalne spadki BTC w poprzednich bessach:
2011: −93%2015: −86%2018: −84%2022: −77%

Zauważa on, że każda kolejna bessa była płytsza. Przy założeniu spadku o ~70% od ATH z października 2025 r. (126 200 USD) potencjalne dno wypadałoby w okolicach 38 000 USD.

Rynek kryptowalut pozostaje w fazie silnej wyprzedaży, a ether stał się jednym z głównych punktów ciężkości tej korekty. W ciągu zaledwie siedmiu dni ETH straciło blisko 30% wartości, notując jeden z najsłabszych wyników wśród projektów z TOP10.
Kurs ETH/USD spadł poniżej 2 000 USD po raz pierwszy od maja 2025 r., schodząc do 1 740 USD, co oznacza 9-miesięczne minimum. Choć cena chwilowo odbiła w okolice 1 980 USD, struktura rynku pozostaje wyraźnie niedźwiedzia.
Spadkom ceny towarzyszył gwałtowny odpływ kapitału z rynku instrumentów pochodnych. W ciągu tygodnia open interest na kontraktach ETH zmniejszył się o ponad 15 mld USD, a w ostatnich 24 godzinach zlikwidowano pozycje o wartości ponad 414 mln USD (z czego ~287 mln USD stanowiły longi).
Dodatkową presję wywierały odpływy z amerykańskich ETF-ów spot na ETH, które w ciągu dwóch tygodni sięgnęły 1,1 mld USD netto.
Techniczne ostrzeżenia
ETH przebiło w krótkim czasie kilka kluczowych poziomów:
200-tygodniową średnią kroczącą (SMA),psychologiczne bariery 3 000 USD i 2 000 USD.

Poprzedni trwały spadek poniżej 200-tygodniowej SMA (marzec 2025 r.) zakończył się dodatkowymi 45% przeceny. Analitycy Lookonchain wskazują potencjalne strefy przyciągania ceny w rejonach 1 500, 1 300 i 1 000 USD, zanim rynek spróbuje budować dno tej bessy.

Według CryptoQuant obecny rynek niedźwiedzia rozwija się szybciej niż na początku bessy z 2022 r. Od zejścia BTC poniżej 365-dniowej średniej w listopadzie 2025 r. spadek ma być znacznie głębszy w porównywalnym czasie.
Szybszy zjazd, skrajny strach i możliwe „odbicie z paniki”
Analitycy wskazują na przyspieszenie pogorszenia momentum oraz utratę ważnych poziomów technicznych. Do tego dochodzi wygaszanie dźwigni i słabszy popyt spot — co często daje mieszankę „kryptozimy” w krótkim terminie.
Z drugiej strony rynek wchodzi w strefy, które historycznie bywały blisko lokalnych dołków: sentyment detaliczny jest skrajnie negatywny, a indeks strachu i chciwości spada do poziomów kojarzonych z paniką. To nie gwarantuje odbicia, ale zwiększa szansę na techniczne „ulgi” po zbyt mocnym ruchu.
Różnica względem 2022? Fundamenty branży są dziś mocniejsze (bardziej dojrzała infrastruktura, większa obecność instytucji), ale kierunek krótkoterminowy i tak będzie zależał od płynności, polityki Fed i ryzyk makro/geopolitycznych.

Na X rozeszły się plotki o rzekomej niewypłacalności Binance po viralowym wpisie i screenie „pisma prawnego”. Binance publicznie zdementowało sprawę, twierdząc, że dokument jest sfabrykowany.
Jak działa FUD w nerwowym rynku
W momentach silnych spadków i strachu rynek jest podatny na dezinformację. Wystarczy jeden post, „wyciek” lub screenshot, by wywołać lawinę udostępnień i wezwania do masowych wypłat.
W tej sytuacji Binance wskazało, że krążący dokument nie pochodzi od giełdy i apelowało o ostrożność wobec fałszywek. Wypowiedziała się też współzałożycielka He Yi, sugerując, że mimo nawoływań do „testu wypłat” platforma pozostaje operacyjnie stabilna.
Najważniejsza zasada dla użytkowników jest prosta: przy gorących tematach sprawdzaj źródło (oficjalne kanały, komunikaty), nie opieraj się na pojedynczym screenie i pamiętaj, że FUD jest często narzędziem „pod zmienność”.

Sekretarz Skarbu USA Scott Bessent potwierdził, że rząd nie zamierza sprzedawać przejętych bitcoinów. Jednocześnie jasno uciął spekulacje o tym, że państwo będzie wywierać presję na banki, by kupowały BTC.
USA trzymają BTC, ale bez „nakazu adopcji”
Podczas przesłuchania w Kongresie padło pytanie, czy administracja może „ratować Bitcoina” lub tworzyć regulacyjne zachęty, które wypchną banki w stronę BTC (np. przez rezerwy). Bessent odpowiedział, że nie ma takich uprawnień.
Kluczowa informacja: rząd USA ma zatrzymać BTC pochodzące z konfiskat — a ich wartość w czasie znacząco wzrosła. To ważny sygnał polityczny: samo utrzymywanie zasobu BTC przez państwo wzmacnia narrację o instytucjonalnej „legitymizacji” aktywa.
Jednocześnie obowiązuje ograniczenie: USA nie mają po prostu „kupować BTC z budżetu”, a jedynie pozyskiwać go poprzez konfiskaty lub metody neutralne budżetowo. Dla rynku to oznacza mniej fajerwerków, ale więcej stabilnej, długoterminowej gry — bez przymusowej adopcji przez sektor bankowy.

Rynek pochodnych XRP przeszedł mocne czyszczenie po spadkach i likwidacjach. Open interest na kontraktach XRP na Binance spadł do ok. 406 mln USD, czyli najniżej od listopada 2024 r.
Mniej lewara = mniej „squeeze’ów”
XRP jest w trendzie spadkowym od kilku tygodni, a ostatnia fala wyprzedaży dołożyła presję. Jednocześnie dane z derywatów sugerują, że spora część nadmiernego lewarowania została z rynku wyrzucona: OI spadł, bo longi były likwidowane, a traderzy domykali pozycje.
Taki „reset” ma dwie konsekwencje. Po pierwsze, rynek zwykle staje się mniej podatny na gwałtowne techniczne wybicia typu long/short squeeze. Po drugie, kolejne ruchy częściej wynikają z realnego popytu spot, a nie z mechaniki dźwigni.
W tle uwagę przyciąga też segment ETF-ów spot na XRP w USA: przy słabszym BTC pojawiają się dni, w których XRP notuje relatywnie mocne napływy. To jeszcze nie „odwrócenie trendu”, ale sygnał, że część kapitału instytucjonalnego patrzy na XRP osobno, a nie wyłącznie przez pryzmat Bitcoina.

Michael Burry przekonuje, że Bitcoin w stresie rynkowym nie działa jak „bezpieczna przystań”. Według niego firmy z dużymi rezerwami BTC mogą przy kolejnej fali spadków wejść w bardzo niekomfortową strefę.
Czy skarbce BTC to bomba z opóźnionym zapłonem?
Burry zwraca uwagę, że BTC coraz częściej porusza się jak aktywo wysokiego ryzyka, skorelowane z rynkiem akcji — zamiast zachowywać się jak zabezpieczenie.
Gdy rośnie niepewność geopolityczna, tradycyjne „safe haven” (np. złoto) potrafią zyskiwać, a Bitcoin niekoniecznie idzie tym tropem.
Najmocniejszy punkt jego tezy dotyczy spółek, które zbudowały strategię bilansową wokół BTC. W scenariuszu dalszej przeceny nawet o kilkanaście procent problemem nie musi być sama „papierowa strata”, tylko dostęp do finansowania i warunki na rynku kapitałowym. Jeśli sentyment się pogarsza, rośnie koszt pieniądza, a inwestorzy uciekają od ryzyka, spółki „BTC-heavy” mogą odczuć presję szybciej niż reszta rynku.
To nie jest prognoza bankructw „na jutro”, ale ostrzeżenie: im większa dźwignia narracyjna i ekspozycja na BTC, tym bardziej bilans zaczyna żyć wykresem.

Rynek szybko dopisał teorię: „wieloryb ucieka przed komputerami kwantowymi”. Galaxy Digital studzi emocje i mówi wprost: transakcja była zaplanowana, a nie paniczna.
„Decyzja inwestycyjna, nie strach”
Na przełomie 2025/2026 zrobiło się głośno o sprzedaży BTC za niemal 9 mld USD realizowanej przez klienta instytucjonalnego z udziałem Galaxy Digital. Skala była tak duża, że część komentatorów automatycznie połączyła ją z narracją o zagrożeniu kwantowym.
Mike Novogratz i zespół Galaxy podkreślają jednak, że firma była pośrednikiem, a sprzedaż miała charakter alokacyjny: realizacja zysków i porządkowanie portfela pod koniec roku. Alex Thorn dodatkowo wyjaśniał, że „kwanty” stały się wygodnym pretekstem w social mediach, ale nie były realnym powodem transakcji.
Co ciekawe, sam ruch nie wywołał wtedy gwałtownej reakcji cenowej — co wiele osób odczytało jako sygnał większej płynności rynku. Jednocześnie branża „od strony inżynierii” i tak planuje migrację do rozwiązań post-kwantowych: inwestorzy mogą nie panikować dziś, ale infrastruktura woli być gotowa wcześniej.

Gdy Bitcoin i akcje Strategy (MSTR) spadają, rośnie apetyt na instrumenty grające „w drugą stronę”.
Lewarowany ETF GraniteShares 2x Short MSTR Daily właśnie wspiął się na nowe maksima.
ETF dla tych, którzy grają przeciw MSTR
GraniteShares 2x Short MSTR Daily ETF (MSDD) to fundusz, którego celem jest dostarczanie -200% dziennej stopy zwrotu względem akcji Strategy. W praktyce: jeśli MSTR spada o 2% w ciągu dnia, MSDD może zyskać ok. 4% (mechanizm działa dziennie, więc w dłuższym horyzoncie wyniki mogą się „rozjeżdżać” przez efekt compounding).
MSDD zadebiutował w styczniu 2025 r. i jest traktowany jako krótkoterminowe narzędzie taktyczne, a nie „kup i trzymaj”. W tym samym segmencie działa też podobny produkt Defiance (SMST), który również odbił do wysokich poziomów.
Tło jest proste: Strategy jest mocno skorelowana z BTC, bo firma posiada ogromne rezerwy bitcoina. Gdy na rynku krypto robi się nerwowo, MSTR często reaguje mocniej niż sam BTC — i to otwiera pole dla lewarowanych short-ETF-ów.

Giełda kryptowalut Gemini ogłosiła szeroko zakrojoną restrukturyzację, obejmującą redukcję zatrudnienia o około 25% oraz wycofanie się z większości rynków międzynarodowych. Celem jest ograniczenie kosztów i koncentracja działalności na kluczowych regionach.
Zgodnie z komunikatem spółki, zwolnienia mogą objąć do 200 etatów na całym świecie i dotknąć pracowników w Europie, Stanach Zjednoczonych oraz Singapurze. Proces ma być realizowany zgodnie z lokalnymi przepisami prawa pracy, a większość działań restrukturyzacyjnych zaplanowano na pierwszą połowę 2026 roku.
Wyjście z UE, Wielkiej Brytanii i Australii
Równolegle Gemini zatwierdziła decyzję o zakończeniu działalności w Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii oraz Australii. Po wdrożeniu zmian giełda będzie operować wyłącznie na dwóch rynkach: w USA i Singapurze.
To istotna zmiana strategii dla platformy, która w poprzednich latach intensywnie rozwijała obecność międzynarodową. Spółka nie ujawniła szczegółowego harmonogramu wygaszania poszczególnych rynków ani liczby klientów objętych zmianami.
Koszty restrukturyzacji oszacowano na około 11 mln USD przed opodatkowaniem. Większość tej kwoty stanowią wydatki gotówkowe, w tym odprawy, wynagrodzenia za okres wypowiedzenia, koszty zamknięcia biur oraz honoraria doradcze. Znaczna część kosztów ma zostać ujęta w wynikach za pierwszy kwartał.
Informacje o restrukturyzacji spotkały się z negatywną reakcją rynku. Akcje Gemini spadły o około 6%, a od debiutu giełdowego we wrześniu kurs pozostaje niemal 74% poniżej ceny emisyjnej.
Nowy kierunek: AI i rynki predykcyjne
Gemini, założona przez Camerona i Tylera Winklevossów, zapowiada koncentrację na rozwoju rynków predykcyjnych oraz głębszej integracji sztucznej inteligencji w swoich produktach i procesach operacyjnych. Spółka postrzega te obszary jako fundament „przyszłości pieniędzy i rynków”, preferując efektywność i skalę zamiast szerokiej obecności geograficznej.
W praktyce oznacza to strategiczny zwrot: mniej rynków, mniej zasobów, ale większy nacisk na technologie, które Gemini uważa za kluczowe dla kolejnej fazy rozwoju sektora finansowego.

Bitcoin zanotował jedną z najmocniejszych fal wyprzedaży w ostatnich miesiącach, spadając poniżej 67 000 USD i oddając całość wzrostów wypracowanych po wyborach prezydenckich w USA w 2024 roku. Ruch ten wpisuje się w globalną redukcję ekspozycji na aktywa ryzykowne.
W ujęciu tygodniowym kurs BTC spadł o 23%, a od historycznego szczytu z października 2025 roku stracił już ponad 46%. W samych ostatnich 24 godzinach z rynku zniknęły lewarowane pozycje o wartości 1,43 mld USD, obejmujące ponad 304 tys. traderów.
Spadki nie ograniczyły się do bitcoina. Ethereum straciło w tydzień 33%, schodząc do okolic 1 936 USD, natomiast solana potaniała o 30%, do poziomu 84 USD. Skala ruchu sugeruje, że inwestorzy traktują rynek kryptowalut jako element koszyka aktywów o podwyższonym ryzyku i masowo redukują ekspozycję.
Krypto podąża za Wall Street
Przecena BTC zbiegła się w czasie z osłabieniem sektora technologicznego w USA. Nasdaq spadł o 1,6%, S&P 500 o 1,2%, a indeks spółek software’owych stracił aż 3%. To potwierdza rosnącą korelację kryptowalut z rynkiem akcji w fazach wzrostu awersji do ryzyka.
Kluczowym poziomem pozostaje obecnie 70 000 USD. Dane z Coinglass pokazują, że poniżej tej strefy płynność gwałtownie maleje, a kolejny klaster likwidacji jest relatywnie niewielki. Utrzymanie się ceny poniżej 70 tys. USD może sprzyjać szybszemu zejściu w górne rejony 60 tys. USD, bez wsparcia ze strony wymuszonych likwidacji.
Zmianę nastrojów potwierdzają również rynki predykcyjne. Na Polymarket rośnie prawdopodobieństwo scenariuszy zakładających cenę BTC poniżej 65 000 USD, a coraz częściej pojawiają się zakłady na spadki w okolice 55 000 USD. Jednocześnie słabnie zainteresowanie powrotem sześciocyfrowych wycen.

Vitalik Buterin ujawnił, że w ostatnim roku zarobił ok. 70 tys. USD na rynkach predykcyjnych. Zamiast „all-in”, wybierał scenariusze, w których rynek przeceniał ryzyko najbardziej sensacyjnych wydarzeń.
Jak działa „granie przeciw paranoi”?
Buterin opisał strategię polegającą na wyszukiwaniu rynków, gdzie wyceny zaczynają przypominać zbiorową histerię — a następnie obstawianiu, że ekstremalne scenariusze się nie zmaterializują. To podejście jest mniej efektowne niż typowe „krypto-degen trades”, ale bywa stabilniejsze: stawiasz na prawdopodobieństwo, a nie na emocje tłumu.
Vitalik wskazał, że startował z kapitałem rzędu 440 tys. USD, a roczna stopa zwrotu wyniosła ok. 16%. Nie ujawnił wszystkich zakładów, ale jako przykłady podał kontrujące „sensacje”, np. że nie dojdzie do skrajnych, mało realistycznych zdarzeń.
W szerszym ujęciu to ciekawy sygnał o roli rynków predykcyjnych. Zwolennicy uważają je za lepszy „miernik prawdopodobieństwa” niż sondaże czy social media, bo uczestnicy muszą ryzykować realnym kapitałem. Jednocześnie takie rynki też bywają podatne na narracje, płytką płynność i chwilowe trendy. Dla użytkowników wniosek jest prosty: jeśli coś brzmi jak sensacyjny nagłówek — warto sprawdzić, jak rynek naprawdę wycenia prawdopodobieństwo.

Token HYPE zaliczył dynamiczny rajd, a aktywność na rynkach HIP-3 wyraźnie przyspieszyła. Rosną też kluczowe wskaźniki pochodnych: obroty i wartość otwartych pozycji.
Co napędza ruch na HYPE?
HYPE zyskał ponad 50% w krótkim czasie, wyraźnie przebijając tempo szerokiego rynku. Jednym z motorów wzrostu jest rozwój rynków HIP-3, które umożliwiają tworzenie kontraktów perpetual na różne klasy aktywów. To ważne, bo poszerza „menu” instrumentów na DEX-ach i przyciąga traderów szukających ekspozycji poza typowym koszykiem krypto.
Najmocniejszym sygnałem rosnącego zainteresowania jest open interest — łączna wartość niezrealizowanych kontraktów na rynkach HIP-3, która przebiła okolice 790–800 mln USD. Tak wysoki OI na zdecentralizowanych rynkach jest rzadkością i sugeruje rosnącą płynność oraz większą aktywność spekulacyjną.
Warto jednak pamiętać, że wysoki open interest to miecz obosieczny: potrafi wzmacniać trend, ale też zwiększa ryzyko gwałtownych likwidacji, gdy cena skręca w przeciwną stronę. Jeśli obroty nadal będą rosły, HYPE może utrzymać uwagę rynku, ale krótkoterminowo kluczowe będzie to, czy wzrost jest „organiczny”, czy napędzany nadmierną dźwignią.

Incydent z udziałem służb imigracyjnych w USA wywołał falę komentarzy także w świecie kryptowalut. Dyskusja szybko przeniosła się z faktów na pytania o granice władzy, wolności obywatelskie i konsekwencje polityki państwa.
Emocje na rynku i polityczne pęknięcia w społeczności
Z relacji medialnych wynika, że podczas protestu doszło do użycia broni przez funkcjonariuszy, a w wyniku zdarzenia zginął obywatel USA Alex Pretti. Sprawa odbiła się szerokim echem, bo dotyka tematów wrażliwych: eskalacji działań służb, bezpieczeństwa na demonstracjach oraz błędów proceduralnych. Pojawiają się też głosy sugerujące, że mogło dojść do tragicznego nieporozumienia w dynamicznej sytuacji.
W świecie kryptowalut reakcje są istotne z innego powodu: część społeczności od lat buduje narrację wokół wolności jednostki i ograniczania nadmiernej kontroli państwa. W takich momentach pojawiają się pęknięcia — zwłaszcza gdy w grę wchodzą kwestie prawa do broni, granic działań służb i polityki migracyjnej.
Dla rynku krypto tego typu wydarzenia rzadko są bezpośrednim „czynnikiem cenowym”, ale mogą wpływać na sentyment, narracje i sposób postrzegania ryzyka politycznego. W praktyce oznacza to więcej emocji w social mediach — a to często przekłada się na krótkoterminową zmienność.

USD1, stablecoin powiązany z projektem World Liberty Financial, szybko wspiął się do ścisłej czołówki rynku. Wzrost ma wspierać zarówno giełdowa użyteczność, jak i rosnące zainteresowanie ze strony dużych graczy.
Skąd bierze się „momentum” USD1?
Kapitalizacja USD1 przekroczyła 5 mld USD, a obroty na rynku spot wyraźnie wzrosły — co sugeruje nie tylko krótkotrwały hype, ale realny dopływ płynności. Jednym z czynników, które zwykle przyciągają kapitał do stablecoinów, są programy typu earn i promocje na giełdach, pozwalające generować zwrot w okresach konsolidacji rynku. Gdy zmienność spada, część inwestorów „parkuje” środki w stabilnych aktywach, szukając jednocześnie odsetek.
Drugi element to potencjalna użyteczność instytucjonalna: stablecoiny są coraz częściej wykorzystywane jako narzędzie rozliczeń, transferów i płynności w ekosystemie krypto. Jeśli USD1 faktycznie zdobywa adopcję poza rynkiem detalicznym, to może wzmacniać jego pozycję niezależnie od krótkoterminowych trendów cenowych.
Warto jednak pamiętać, że w przypadku stablecoinów kluczowe pozostają: przejrzystość rezerw, płynność na głównych parach, dostępność w różnych sieciach oraz zgodność z regulacjami. To właśnie te czynniki z czasem rozstrzygają, czy dany „stabilny” token utrzyma się w topie.

Drożejąca ropa podbija ryzyko inflacyjne i może utrudnić szybsze luzowanie polityki monetarnej. A to zazwyczaj nie jest środowisko sprzyjające bitcoinowi i altcoinom.
Dlaczego cena ropy ma znaczenie dla BTC?
WTI wzrosła w styczniu o ok. 12% do okolic 64,3 USD, a Brent podrożał do ok. 68,2 USD — najwyżej od września. Ropa jest „ukrytym składnikiem” kosztów w całej gospodarce: wpływa na transport, produkcję, logistykę i finalnie ceny konsumenckie. Gdy energia drożeje, rosną oczekiwania inflacyjne, a bank centralny ma mniejszą motywację, by szybko ciąć stopy procentowe.
Dla rynku krypto to istotne, bo niższe stopy i większa płynność zazwyczaj wspierają aktywa ryzykowne. Jeśli jednak inflacja pozostanie uporczywa, Fed może dłużej utrzymywać restrykcyjne warunki finansowe. W praktyce oznacza to droższy kapitał i mniejszą skłonność do spekulacji, co często uderza najmocniej w altcoiny.
Wzrosty ropy bywają też wzmacniane przez geopolitykę oraz dane o podaży (np. spadki zapasów). Jeśli trend utrzyma się dłużej, rynek może zacząć przesuwać oczekiwania dotyczące cięć stóp, a to zwykle przekłada się na ostrożniejsze pozycjonowanie na BTC i szerszym rynku krypto.

Gwałtowny spadek BTC do okolic 84 000 USD uruchomił efekt domina na całym rynku. W tle widać masowe likwidacje pozycji z dźwignią i rosnącą nerwowość związaną z geopolityką.
Likwidacje i geopolityka dokładają zmienności
Bitcoin zanotował dynamiczny zjazd do poziomu nieco powyżej 84 000 USD — najniżej od około sześciu tygodni. Szybko przełożyło się to na lawinę likwidacji na rynku instrumentów pochodnych. W ciągu 24 godzin przymusowo zamknięto pozycje o wartości ponad 804 mln USD, a aż około 503 mln USD przypadło na ostatnie 4 godziny, co sugeruje nagłe przyspieszenie ruchu.
Taka skala likwidacji zwykle oznacza, że rynek był mocno „ustawiony” pod dalsze wzrosty, a spadek ceny wybił z równowagi szczególnie pozycje long. Dodatkowym czynnikiem pogarszającym sentyment są obawy o możliwą eskalację napięć na Bliskim Wschodzie, które wpływają na surowce i ogólną awersję do ryzyka.
Altcoiny ucierpiały mocniej niż BTC: ETH spadło w okolice 2 800 USD po nieudanej próbie utrzymania 3 000 USD, a duże projekty jak XRP czy SOL notowały wyraźne dzienne straty. W takich warunkach rynek często pozostaje podatny na kolejne „wypychanie” dźwigni i krótkoterminowe skoki zmienności.