Imaginons quelqu’un, appelons-le Xiaohang, qui conduit un tracteur dans la zone de fret d’un aéroport. Le 17 août, $AERO a ouvert à 0.4061. Lao Zhou, un habitué de la salle de repos, lui a dit : « Si tu achètes, garde ta position et ne change pas d’avis tous les jours en regardant les chandeliers. » Xiaohang s’est fixé une autre règle : si la clôture de la veille a baissé d’au moins 3 % par rapport à celle de l’avant-veille, que la journée suivante est haussière (clôture supérieure à l’ouverture), et que sa clôture dépasse non seulement celle de la veille, mais aussi le milieu entre le plus haut et le plus bas de la veille, alors il investit 1000 USDT à la clôture du deuxième jour, puis compte 4 chandeliers journaliers clôturés et vend à la clôture de ce jour-là. Si la position précédente n’est pas encore vendue, il ignore tout nouveau signal.
J’ai appliqué cette règle aux chandeliers journaliers clôturés de la paire AERO/USDT sur le marché au comptant de Binance, du 17 août au 14 novembre (UTC, 90 chandeliers au total). Le chandelier du 15 novembre n’était pas encore clôturé et n’a donc pas été inclus. Les deux premiers jours ne permettaient pas de faire le calcul : le premier n’avait pas de clôture précédente à laquelle se comparer, et pour le deuxième, la clôture de la veille ne pouvait pas encore être comparée à celle du jour précédent pour calculer la baisse. Il restait donc 88 jours où la règle pouvait être évaluée.
Il y a eu 89 jours avec une clôture précédente à laquelle comparer la clôture du jour, dont 27 où la clôture a baissé d’au moins 3 %. Parmi ces 27 jours, l’un était le 14 novembre, et le chandelier suivant n’était pas encore clôturé : il n’a donc pas été utilisé pour vérifier le signal du lendemain. Sur les 26 jours restants, le jour suivant a satisfait à la règle de reprise seulement 5 fois ; les 21 autres fois, il n’y a pas eu de reprise. Aucun des 5 signaux n’est apparu alors qu’une position précédente était encore ouverte, et le jour de vente était chaque fois déjà clôturé. Au total, 5 opérations ont donc été effectuées : 4 gagnantes et 1 perdante, sans chevauchement entre deux opérations le même jour. Après 5 allers-retours avec les 1000 USDT, le solde final était de 1498.73, soit un rendement composé de +49.87 % et un gain moyen de +8.85 % par opération. Les 3 premières opérations ont toutes été gagnantes, pour un rendement composé de +55.54 % et un solde qui a atteint 1555.37. La 4e opération a perdu 4.03 %, ramenant le solde à 1492.75. La 5e a ensuite gagné 0.40 %, portant le solde final à 1498.73. La meilleure opération : achat à la clôture du 16 septembre à 0.5491 et vente à la clôture du 20 septembre à 0.6587, soit +19.96 %. La pire : achat à la clôture du 10 octobre à 0.9413 et vente à la clôture du 14 octobre à 0.9034, soit -4.03 %.
Si Lao Zhou avait acheté à l’ouverture du 17 août et conservé sa position jusqu’à la clôture du 14 novembre, à 0.4321, ses 1000 USDT seraient devenus 1064.02, soit +6.40 %. Sur la même période, $BTC a gagné +1.99 %, de l’ouverture du 17 août à la clôture du 14 novembre.
Le retournement s’est joué lors de la pire opération. Le 10 octobre, après une baisse de 3.66 % la veille, le cours a repris. La clôture ce jour-là était de 0.9413, soit une hausse de 17.56 % par rapport à la clôture précédente, et Xiaohang a acheté conformément à sa règle. Le lendemain, le 11 octobre, le cours a atteint un plus haut intrajournalier de 0.9934 et clôturé à 0.944 : ces deux valeurs ont été les plus élevées des 90 jours. Xiaohang détenait encore sa position : il venait d’acheter le 10 octobre et ne vendrait que le 14. Sur la base de son prix d’achat du 10 octobre, la valeur de sa position a atteint 1641.46 en cours de séance (soit un gain latent de 5.53 % par rapport au prix d’achat) et s’élevait encore à 1559.83 à la clôture (+0.29 %). Lorsqu’il a vendu à la clôture du 14 octobre, il a récupéré 1492.75, soit 9.06 % de moins que le plus haut du 11 octobre. La valeur du portefeuille de Lao Zhou aurait atteint 2446.20 en cours de séance le 11 octobre (+144.62 %) et serait encore montée à 2324.55 à la clôture (+132.46 %). Depuis ce sommet jusqu’à la clôture du 14 novembre, le cours a reculé de 56.50 % ; pour revenir à ce sommet, il faudrait désormais une hausse de 129.90 %. Il s’est écoulé 34 jours entre-temps.
À la clôture du 13 novembre, le cours avait baissé de 10.16 % par rapport à la clôture du 12 novembre, satisfaisant déjà à la condition d’une baisse d’au moins 3 %. Le 14 novembre, l’ouverture était à 0.4691 et la clôture à 0.4321 : le chandelier était baissier, le cours avait encore perdu 7.81 % par rapport à la clôture du 13 novembre, à 0.4687, et il n’avait pas non plus dépassé le milieu de la fourchette de la veille, à 0.49245. Xiaohang n’a donc pas acheté. Le plus bas intrajournalier du 14 novembre, à 0.4186, n’était pas le plus bas des 90 jours : celui-ci avait été atteint le 19 août, à 0.3987.
Lao Zhou a conservé sa position tout du long et reste légèrement au-dessus de son investissement initial. Sur ses 5 opérations, Xiaohang en a gagné 4 et en a perdu 1 en achetant près du plus haut de clôture ; pourtant, au final, il a fait nettement mieux que s’il avait simplement conservé sa position. Ces chiffres reposent sur des données historiques de chandeliers clôturés ; ils ne préjugent pas de l’évolution future et ne constituent pas un conseil d’achat ou de vente. Entre acheter après une baisse d’au moins 3 % la veille, attendre une reprise au-dessus du milieu de la fourchette avant d’acheter et conserver pendant 4 jours, ou garder sa position tout du long, quelle approche choisiriez-vous ?
J’ai appliqué cette règle aux chandeliers journaliers clôturés de la paire AERO/USDT sur le marché au comptant de Binance, du 17 août au 14 novembre (UTC, 90 chandeliers au total). Le chandelier du 15 novembre n’était pas encore clôturé et n’a donc pas été inclus. Les deux premiers jours ne permettaient pas de faire le calcul : le premier n’avait pas de clôture précédente à laquelle se comparer, et pour le deuxième, la clôture de la veille ne pouvait pas encore être comparée à celle du jour précédent pour calculer la baisse. Il restait donc 88 jours où la règle pouvait être évaluée.
Il y a eu 89 jours avec une clôture précédente à laquelle comparer la clôture du jour, dont 27 où la clôture a baissé d’au moins 3 %. Parmi ces 27 jours, l’un était le 14 novembre, et le chandelier suivant n’était pas encore clôturé : il n’a donc pas été utilisé pour vérifier le signal du lendemain. Sur les 26 jours restants, le jour suivant a satisfait à la règle de reprise seulement 5 fois ; les 21 autres fois, il n’y a pas eu de reprise. Aucun des 5 signaux n’est apparu alors qu’une position précédente était encore ouverte, et le jour de vente était chaque fois déjà clôturé. Au total, 5 opérations ont donc été effectuées : 4 gagnantes et 1 perdante, sans chevauchement entre deux opérations le même jour. Après 5 allers-retours avec les 1000 USDT, le solde final était de 1498.73, soit un rendement composé de +49.87 % et un gain moyen de +8.85 % par opération. Les 3 premières opérations ont toutes été gagnantes, pour un rendement composé de +55.54 % et un solde qui a atteint 1555.37. La 4e opération a perdu 4.03 %, ramenant le solde à 1492.75. La 5e a ensuite gagné 0.40 %, portant le solde final à 1498.73. La meilleure opération : achat à la clôture du 16 septembre à 0.5491 et vente à la clôture du 20 septembre à 0.6587, soit +19.96 %. La pire : achat à la clôture du 10 octobre à 0.9413 et vente à la clôture du 14 octobre à 0.9034, soit -4.03 %.
Si Lao Zhou avait acheté à l’ouverture du 17 août et conservé sa position jusqu’à la clôture du 14 novembre, à 0.4321, ses 1000 USDT seraient devenus 1064.02, soit +6.40 %. Sur la même période, $BTC a gagné +1.99 %, de l’ouverture du 17 août à la clôture du 14 novembre.
Le retournement s’est joué lors de la pire opération. Le 10 octobre, après une baisse de 3.66 % la veille, le cours a repris. La clôture ce jour-là était de 0.9413, soit une hausse de 17.56 % par rapport à la clôture précédente, et Xiaohang a acheté conformément à sa règle. Le lendemain, le 11 octobre, le cours a atteint un plus haut intrajournalier de 0.9934 et clôturé à 0.944 : ces deux valeurs ont été les plus élevées des 90 jours. Xiaohang détenait encore sa position : il venait d’acheter le 10 octobre et ne vendrait que le 14. Sur la base de son prix d’achat du 10 octobre, la valeur de sa position a atteint 1641.46 en cours de séance (soit un gain latent de 5.53 % par rapport au prix d’achat) et s’élevait encore à 1559.83 à la clôture (+0.29 %). Lorsqu’il a vendu à la clôture du 14 octobre, il a récupéré 1492.75, soit 9.06 % de moins que le plus haut du 11 octobre. La valeur du portefeuille de Lao Zhou aurait atteint 2446.20 en cours de séance le 11 octobre (+144.62 %) et serait encore montée à 2324.55 à la clôture (+132.46 %). Depuis ce sommet jusqu’à la clôture du 14 novembre, le cours a reculé de 56.50 % ; pour revenir à ce sommet, il faudrait désormais une hausse de 129.90 %. Il s’est écoulé 34 jours entre-temps.
À la clôture du 13 novembre, le cours avait baissé de 10.16 % par rapport à la clôture du 12 novembre, satisfaisant déjà à la condition d’une baisse d’au moins 3 %. Le 14 novembre, l’ouverture était à 0.4691 et la clôture à 0.4321 : le chandelier était baissier, le cours avait encore perdu 7.81 % par rapport à la clôture du 13 novembre, à 0.4687, et il n’avait pas non plus dépassé le milieu de la fourchette de la veille, à 0.49245. Xiaohang n’a donc pas acheté. Le plus bas intrajournalier du 14 novembre, à 0.4186, n’était pas le plus bas des 90 jours : celui-ci avait été atteint le 19 août, à 0.3987.
Lao Zhou a conservé sa position tout du long et reste légèrement au-dessus de son investissement initial. Sur ses 5 opérations, Xiaohang en a gagné 4 et en a perdu 1 en achetant près du plus haut de clôture ; pourtant, au final, il a fait nettement mieux que s’il avait simplement conservé sa position. Ces chiffres reposent sur des données historiques de chandeliers clôturés ; ils ne préjugent pas de l’évolution future et ne constituent pas un conseil d’achat ou de vente. Entre acheter après une baisse d’au moins 3 % la veille, attendre une reprise au-dessus du milieu de la fourchette avant d’acheter et conserver pendant 4 jours, ou garder sa position tout du long, quelle approche choisiriez-vous ?