Imaginons quelqu’un appelé Xiaoxing, qui travaille de nuit dans un supermarché d’une ville de comté. Le 17 août, $XLM ouvre à 0.1563. Son collègue, Lao Liang, lui dit d’acheter et de ne plus y penser, plutôt que de veiller tard à regarder les chandeliers. Xiaoxing se fixe une autre règle : si le plus bas du jour passe sous les plus bas des 10 dernières bougies journalières clôturées, mais que la clôture remonte à au moins la moitié de l’amplitude entre le plus haut et le plus bas du jour, il achète pour 1 000 USDT au cours de clôture. Puis il compte 5 bougies journalières clôturées et revend au cours de clôture de la cinquième.
J’ai appliqué cette règle aux bougies journalières clôturées de la paire spot XLM/USDT sur Binance, du 17 août au 14 novembre (UTC, 90 bougies au total). Celle du 15 novembre n’était pas encore clôturée et n’a pas été prise en compte. Les 10 premières bougies servent de référence ; il y a donc 80 jours où la règle peut être évaluée.
Sur ces 80 jours, le cours est passé sous le plus bas des 10 jours précédents à 18 reprises. Sur 11 de ces jours, la clôture n’a pas regagné la moitié de l’amplitude : il n’a pas acheté. Parmi les 7 jours restants, où la clôture a bien remonté, 2 sont survenus alors que la position précédente n’était pas encore vendue (18 octobre et 4 novembre) ; conformément à la règle, il les a ignorés. Il a donc effectué 5 opérations : 2 gagnantes et 3 perdantes, sans deux opérations consécutives. Après 5 allers-retours avec ses 1 000 USDT, il lui reste 1 194,54 USDT, soit un rendement composé de +19,45 % et une moyenne de +3,95 % par opération. Les 2 premières opérations ont toutes deux été gagnantes : le rendement composé atteint alors +29,26 %, et le solde sur le compte est monté jusqu’à 1 292,62 USDT. Les 3 suivantes ont toutes été perdantes, effaçant 7,59 %. La meilleure opération : achat à la clôture du 16 septembre à 0.1839, vente à la clôture du 21 septembre à 0.2155, soit +17,18 %. La pire : achat à la clôture du 24 octobre à 0.1716, vente à la clôture du 29 octobre à 0.1623, soit -5,42 %.
Si Lao Liang avait acheté à l’ouverture du 17 août et conservé ses XLM jusqu’à la clôture du 14 novembre, à 0.1355, ses 1 000 USDT seraient devenus 866,92, soit -13,31 %. Sur la même période, $BTC a progressé de +1,99 %, de l’ouverture du 17 août à la clôture du 14 novembre.
Le retournement se produit dans la période suivante. Xiaoxing a vendu sa deuxième position le 21 septembre. Plus tard, la clôture du 28 septembre, à 0.2325, est la plus élevée de ces 90 jours ; ce jour-là, le solde de Lao Liang aurait pu atteindre 1 487,52 USDT (+48,75 %). Le 29 septembre, le cours a atteint un plus haut intrajournalier de 0.2371. Xiaoxing n’était présent sur le marché aucun de ces deux jours. Depuis ce plus haut jusqu’à la clôture du 14 novembre, le cours a reculé de 42,85 % ; pour revenir à ce niveau, il faudrait ensuite remonter de 74,98 %. Il s’est écoulé 46 jours entre les deux.
Le 14 novembre, le plus bas intrajournalier était de 0.13, également le plus bas de ces 90 jours, et la clôture était de 0.1355, soit une baisse de 7,32 % par rapport à la clôture du 13 novembre, à 0.1462. Ce jour-là, le cours est aussi passé sous le plus bas des 10 jours précédents, mais la clôture n’a regagné que 32,93 % de l’amplitude du jour : selon la règle, il n’a pas acheté. Même s’il l’avait fait, la clôture de la cinquième bougie suivante n’était pas encore disponible.
À la fin septembre, le solde de Lao Liang était plus élevé ; il a ensuite rendu ses gains et s’est même retrouvé sous son capital initial. Xiaoxing, lui, est resté sans position la plupart du temps et n’a détenu ses actifs que pendant 5 jours lorsque le cours est passé sous un nouveau plus bas avant de remonter d’au moins la moitié de son amplitude. Tout ce qui précède repose sur des données historiques de bougies clôturées ; cela ne préjuge pas de la suite et ne constitue pas un conseil d’achat ou de vente. Quand le cours passe sous un nouveau plus bas, puis remonte, ou quand on conserve ses actifs tout du long jusqu’à aujourd’hui, quelle approche choisiriez-vous ?
J’ai appliqué cette règle aux bougies journalières clôturées de la paire spot XLM/USDT sur Binance, du 17 août au 14 novembre (UTC, 90 bougies au total). Celle du 15 novembre n’était pas encore clôturée et n’a pas été prise en compte. Les 10 premières bougies servent de référence ; il y a donc 80 jours où la règle peut être évaluée.
Sur ces 80 jours, le cours est passé sous le plus bas des 10 jours précédents à 18 reprises. Sur 11 de ces jours, la clôture n’a pas regagné la moitié de l’amplitude : il n’a pas acheté. Parmi les 7 jours restants, où la clôture a bien remonté, 2 sont survenus alors que la position précédente n’était pas encore vendue (18 octobre et 4 novembre) ; conformément à la règle, il les a ignorés. Il a donc effectué 5 opérations : 2 gagnantes et 3 perdantes, sans deux opérations consécutives. Après 5 allers-retours avec ses 1 000 USDT, il lui reste 1 194,54 USDT, soit un rendement composé de +19,45 % et une moyenne de +3,95 % par opération. Les 2 premières opérations ont toutes deux été gagnantes : le rendement composé atteint alors +29,26 %, et le solde sur le compte est monté jusqu’à 1 292,62 USDT. Les 3 suivantes ont toutes été perdantes, effaçant 7,59 %. La meilleure opération : achat à la clôture du 16 septembre à 0.1839, vente à la clôture du 21 septembre à 0.2155, soit +17,18 %. La pire : achat à la clôture du 24 octobre à 0.1716, vente à la clôture du 29 octobre à 0.1623, soit -5,42 %.
Si Lao Liang avait acheté à l’ouverture du 17 août et conservé ses XLM jusqu’à la clôture du 14 novembre, à 0.1355, ses 1 000 USDT seraient devenus 866,92, soit -13,31 %. Sur la même période, $BTC a progressé de +1,99 %, de l’ouverture du 17 août à la clôture du 14 novembre.
Le retournement se produit dans la période suivante. Xiaoxing a vendu sa deuxième position le 21 septembre. Plus tard, la clôture du 28 septembre, à 0.2325, est la plus élevée de ces 90 jours ; ce jour-là, le solde de Lao Liang aurait pu atteindre 1 487,52 USDT (+48,75 %). Le 29 septembre, le cours a atteint un plus haut intrajournalier de 0.2371. Xiaoxing n’était présent sur le marché aucun de ces deux jours. Depuis ce plus haut jusqu’à la clôture du 14 novembre, le cours a reculé de 42,85 % ; pour revenir à ce niveau, il faudrait ensuite remonter de 74,98 %. Il s’est écoulé 46 jours entre les deux.
Le 14 novembre, le plus bas intrajournalier était de 0.13, également le plus bas de ces 90 jours, et la clôture était de 0.1355, soit une baisse de 7,32 % par rapport à la clôture du 13 novembre, à 0.1462. Ce jour-là, le cours est aussi passé sous le plus bas des 10 jours précédents, mais la clôture n’a regagné que 32,93 % de l’amplitude du jour : selon la règle, il n’a pas acheté. Même s’il l’avait fait, la clôture de la cinquième bougie suivante n’était pas encore disponible.
À la fin septembre, le solde de Lao Liang était plus élevé ; il a ensuite rendu ses gains et s’est même retrouvé sous son capital initial. Xiaoxing, lui, est resté sans position la plupart du temps et n’a détenu ses actifs que pendant 5 jours lorsque le cours est passé sous un nouveau plus bas avant de remonter d’au moins la moitié de son amplitude. Tout ce qui précède repose sur des données historiques de bougies clôturées ; cela ne préjuge pas de la suite et ne constitue pas un conseil d’achat ou de vente. Quand le cours passe sous un nouveau plus bas, puis remonte, ou quand on conserve ses actifs tout du long jusqu’à aujourd’hui, quelle approche choisiriez-vous ?