Je viens de repasser en revue la conversation de presque une heure avec Sun, et j’ai encore un peu la tête en vrac.
Il a été très direct : il est baissier sur le Nasdaq et sur $BTC aussi. Il faut sortir des valeurs liées à l’IA dès maintenant, plutôt que d’attendre pour se rendre compte après coup qu’aujourd’hui était le meilleur moment pour vendre.
Le raisonnement n’est pas compliqué : l’effet de levier dépasse de loin les revenus réels. Avec la vague portée par Nvidia, les attentes autour de l’IA sont sans limites, mais les rentrées d’argent ne suivent pas. Si un leader connaît de vrais problèmes — que ce soit Nvidia ou le camp de Musk — toute la chaîne devra réduire son levier et purger la bulle. Dans le pire des cas, les marchés américains pourraient plonger durablement, et une situation extrême pourrait même déclencher une crise financière.
De mon côté, je suis assez gêné. J’ai vendu lors de la hausse de $BTC 8.6 万, puis je n’ai cessé de penser à racheter, en attendant longtemps. Le marché a changé, donc le plan initial ne tient naturellement plus. Prendre ses bénéfices et couper ses pertes, c’est normal ; il faut juste éviter de tomber deux fois dans le même piège.
Pour les un ou deux ans à venir, ce qui m’intéresse, ce n’est plus le cours de $BTC , mais la façon dont tout cela se répercutera sur les marchés américains. Les incertitudes du côté démocrate, ajoutées à cette affaire de Huang Renxun, ont déjà bouleversé l’écosystème de l’IA à court terme. On verra au fur et à mesure.
Il a été très direct : il est baissier sur le Nasdaq et sur $BTC aussi. Il faut sortir des valeurs liées à l’IA dès maintenant, plutôt que d’attendre pour se rendre compte après coup qu’aujourd’hui était le meilleur moment pour vendre.
Le raisonnement n’est pas compliqué : l’effet de levier dépasse de loin les revenus réels. Avec la vague portée par Nvidia, les attentes autour de l’IA sont sans limites, mais les rentrées d’argent ne suivent pas. Si un leader connaît de vrais problèmes — que ce soit Nvidia ou le camp de Musk — toute la chaîne devra réduire son levier et purger la bulle. Dans le pire des cas, les marchés américains pourraient plonger durablement, et une situation extrême pourrait même déclencher une crise financière.
De mon côté, je suis assez gêné. J’ai vendu lors de la hausse de $BTC 8.6 万, puis je n’ai cessé de penser à racheter, en attendant longtemps. Le marché a changé, donc le plan initial ne tient naturellement plus. Prendre ses bénéfices et couper ses pertes, c’est normal ; il faut juste éviter de tomber deux fois dans le même piège.
Pour les un ou deux ans à venir, ce qui m’intéresse, ce n’est plus le cours de $BTC , mais la façon dont tout cela se répercutera sur les marchés américains. Les incertitudes du côté démocrate, ajoutées à cette affaire de Huang Renxun, ont déjà bouleversé l’écosystème de l’IA à court terme. On verra au fur et à mesure.