Le président exécutif de Strategy, Michael Saylor, a proposé de créer une capacité de financement par crédit numérique de 10 à 30 milliards de dollars à partir du bilan existant de l’entreprise, lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre, sans émettre d’actions ordinaires ni compter sur de nouvelles hausses du cours du Bitcoin. Selon Odaily, le montant de 30 milliards de dollars représente le plafond de cette capacité, et non un objectif de levée de fonds à court terme.

Le PDG Phong Le a déclaré que les futurs achats de Bitcoin seraient principalement financés par l’émission de titres privilégiés, en particulier des actions privilégiées perpétuelles STRC. Ces titres n’ont pas d’échéance fixe ni de droit de vote, versent des dividendes fixes et sont prioritaires sur les actions ordinaires pour les paiements ; STRC est conçu pour offrir un rendement à deux chiffres.

Au 25 octobre 2026, Strategy détenait 848 517 bitcoins, soit une hausse de 26 % depuis le début de l’année. Ses actifs en dollars totalisaient environ 5,07 milliards de dollars, de quoi couvrir les dividendes privilégiés et les intérêts de la dette pendant environ 3,4 ans. L’entreprise a déclaré un bénéfice net de 19,53 milliards de dollars au troisième trimestre, principalement grâce à 20,91 milliards de dollars de gains sur ses actifs numériques.

Strategy détient 16 milliards de dollars de titres de crédit numérique à valeur nominale, répartis sur 10 instruments cotés. Elle divise sa structure du capital en capital numérique (Bitcoin), capitaux propres numériques (actions ordinaires) et crédit numérique (instruments privilégiés), et réduit sa dépendance aux offres d’actions au cours du marché et aux obligations convertibles.