Méthode de trading en trois temps — Première partie : le cœur de la force des bougies
Prologue : épinglé sur la page d’accueil
Chaque bougie représente un affrontement complet entre les acheteurs et les vendeurs !
Pour comprendre la force des bougies et celle des figures, les traders doivent maîtriser un concept fondamental : les fractales. Qu’est-ce qu’une fractale ?
Sachez que chaque bougie de l’unité de temps que nous observons correspond, sur une unité de temps inférieure, à « une zone de consolidation, une tendance ou un retournement en V ». Lorsque vous aurez réellement compris la nature fractale des bougies, vous saurez pourquoi certaines figures sont fortes et d’autres faibles. Prenons un exemple : le marteau, bien connu des traders, est une bougie de signal classique.
Alors, pourquoi un marteau peut-il devenir une bougie K de signal ?
Parce qu’à une échelle inférieure, il s’agit d’un retournement en V.
Maintenant que vous avez compris le concept de fractale, passons à la compréhension de la force et de la faiblesse des bougies K.
1 : Bougie K d’indécision : la clôture se situe dans les 0 à 20 % centraux de la bougie.
Si l’on applique le concept de fractale, à une échelle inférieure, le mouvement d’une bougie K d’indécision est lui aussi indécis. Il s’agit donc d’une bougie K d’indécision qui n’a pas beaucoup de signification, n’est-ce pas ?
Non. C’est là qu’il faut introduire le contexte du marché. Si la bougie K précédente vient tout juste de franchir une résistance et que la suivante clôture en doji, ce doji nous apporte alors une information importante :
« Les vendeurs ne sont pas capables de faire baisser le cours ; il est donc très probable qu’il ne s’agisse pas d’une fausse cassure. »
Autrement dit, les traders peuvent acheter après cette bougie. La force ou la faiblesse d’une bougie K d’indécision dépend donc de son contexte. Si le cours se trouve dans une zone de consolidation, cette bougie a peu de signification et tend à maintenir le mouvement en cours.
2 : Bougie K de semi-tendance : la clôture se situe entre 20 % et 80 % de la bougie.
J’ai choisi le terme « bougie K de semi-tendance » parce que je pense qu’il est plus facile à comprendre pour les traders chinois. Une semi-tendance a une orientation haussière ou baissière manifeste, mais son évolution interne n’est pas parfaitement cohérente. Comme bougie de confirmation d’un signal K, elle est plus efficace qu’une bougie K d’indécision.
Mais une bougie K de semi-tendance ne peut devenir une bougie K de signal que dans quelques cas, par exemple lorsque le contexte du marché est fortement haussier, c’est-à-dire dans un marché où l’on ne peut qu’acheter. Vous pouvez alors acheter pour n’importe quelle raison ; l’inverse vaut aussi pour la vente à découvert. Autrement, je ne considérerais pas ce type de bougie comme une occasion de trading.
3 : Bougie K de tendance : la clôture se situe entre 80 % et 100 % de la bougie.
La bougie K de tendance est la plus puissante. Vous pouvez aussi l’appeler bougie K de cassure. Elle est souvent utilisée comme bougie K de signal. Pourquoi ?
Si vous observez une grande bougie haussière à une échelle inférieure, elle représente une tendance très forte qui ne se retourne pas.
Ces différents types de bougies K peuvent tout à fait servir de bougies K de signal lorsqu’ils apparaissent lors de la cassure d’une zone de consolidation ou d’un retournement haussier au creux du marché. Mais vous pouvez constater que certaines bougies K de tendance qui cassent un niveau et inversent la direction du marché correspondent en réalité à de fausses cassures. Cela montre l’importance du suivi, notamment après une bougie K d’indécision ou de semi-tendance : s’il s’agit d’une fausse cassure, la force opposée ramènera rapidement le cours en arrière ; si elle n’y parvient pas, le mouvement initial a tendance à se poursuivre. Voir le graphique ci-dessous.
Ainsi, dans cet article, la première chose que les traders doivent assimiler n’est ni la fractale ni la figure, mais le principe qui se cache derrière les conseils du type « achetez avec cette figure, vendez à découvert avec une autre ». Si vous ne comprenez pas ce principe et que vous vous contentez d’appliquer mécaniquement des règles d’achat et de vente à découvert, vous risquez de ne jamais obtenir de résultats, car vos opérations manqueront de souplesse.
Une réplique de Sima Yi dans les Trois Royaumes : « Pour vivre dans le monde, il faut savoir s’adapter aux circonstances. » Je pense qu’il en va de même pour le trading.
Deuxième point : les fractales. Comprendre les fractales permet de comprendre la nature même d’une bougie K de signal. À une échelle inférieure, un marteau correspond à un puissant retournement en V, une grande bougie haussière correspond à un marché haussier, et une bougie K d’indécision correspond à une phase de consolidation. Assimilez pleinement ce point : cela vous aidera énormément par la suite à repérer les bougies K de signal et à développer votre compréhension des fondements du trading.
La force ou la faiblesse d’une bougie K est relative : il faut donc introduire la notion de contexte. Qu’est-ce que le contexte ?
Prenons un exemple : vous savez qu’un ami travaille depuis longtemps dans un complexe d’arnaqueurs et qu’il n’est pas rentré chez lui. Un jour, il vous appelle soudainement et vous dit gentiment que les conditions de travail sont excellentes, et que vous aurez de l’argent et des femmes si vous venez travailler là-bas. Vous n’iriez certainement pas, car vous savez que le risque et le rendement ne sont pas proportionnés.
Pourtant, beaucoup de gens cherchent des bougies K de signal pour acheter au plus bas dans une forte tendance baissière, et finissent par multiplier les pertes. Se détacher du contexte pour ne regarder que la figure a peu de sens.
Exemple pratique :
Dans une tendance baissière, si un marteau forme une mèche vers le haut, puis que le cours casse à la baisse, ce marteau peut alors devenir votre bougie K de signal pour vendre à découvert.
Si le marteau forme une mèche vers le bas, puis que le cours casse à la hausse, je considère seulement qu’il s’agit d’un arrêt temporaire. La tendance baissière n’est pas terminée. Pour acheter, il faut attendre que les vendeurs échouent à nouveau à pousser le cours vers un nouveau plus bas et qu’il casse ensuite à la hausse ; c’est alors que l’opération peut devenir profitable.
Cet article présente les bases des bougies K dans la méthode de trading en trois étapes. En réalité, ces bases sont aussi celles de toutes les techniques de trading. J’ai simplement condensé l’essentiel afin d’aider les traders à comprendre, avec des mots et des graphiques aussi simples que possible, la logique fondamentale des bougies K.
Pourquoi est-ce que je dis cela ?
En réalité, beaucoup de livres cherchent à exprimer l’essentiel en seulement quelques phrases, mais finissent par en faire tout un ouvrage. Je ne veux pas que mes travaux ressemblent aux leurs.
Restez attentifs. Pour échanger et apprendre, consultez ma page d’accueil.
Dans le prochain épisode, nous passerons officiellement à la partie pratique : comment repérer les bougies K de signal.