Je viens de voir que Rene Haas, le PDG d’ARM, avait été ajouté à la liste des candidats prioritaires envisagés par le conseil d’administration de NVIDIA pour remplacer Jensen Huang. Le cours de $ARMB a alors aussitôt chuté 😅

A Jian décortique la logique derrière ce choix : Rene Haas est le PDG d’ARM, une entreprise spécialisée dans l’architecture des puces, tandis que NVIDIA conçoit des puces. Les activités des deux entreprises sont donc étroitement liées. Rene Haas connaît les puces, l’architecture et l’écosystème : c’est précisément ce dont NVIDIA a le plus besoin.

Mais le problème, c’est qu’ARM et NVIDIA sont à la fois partenaires et concurrents. Comment gérer leurs relations après son arrivée ? Que ce soit vrai ou non, le marché intègre déjà l’hypothèse d’une « succession par Rene Haas » dans les cours. Comment le titre d’ARM pourrait-il ne pas fortement baisser ?

Quant à $NVDAB , HSBC a abaissé sa recommandation sur son action à « conserver ». Le cours restera sous pression tant que l’entreprise n’aura pas clairement annoncé son plan de succession pour le poste de PDG à titre permanent.

Voilà, on a réussi à mécontenter les deux camps. Succès débloqué.