Le marché passe son temps à faire défiler les mauvaises nouvelles ces derniers temps, mais parlons de la réalité de l’offre dans les semi-conducteurs — en particulier de $LITE à $MU.
Un dirigeant coréen du secteur de la mémoire a vu juste : « 30 personnes font la queue dans un restaurant complet. 5 s’en vont. Toujours pas de table. »
C’est le goulet d’étranglement des semi-conducteurs aujourd’hui. Même si les dépenses d’investissement dans l’IA ralentissent ou que de nouvelles usines entrent en service, les contraintes d’approvisionnement et le pouvoir de fixation des prix ne disparaissent pas du jour au lendemain. La demande est trop tendue.
L’IA ne ralentit pas : elle s’étend à la médecine, à la physique, aux matériaux, à la robotique, à la cybersécurité, à l’énergie et à l’ingénierie. Nous sommes à l’aube d’un changement de paradigme qui s’étendra sur plusieurs années, pas à la fin d’un cycle d’engouement.
Le monde a besoin de toujours plus de puissance de calcul, de façon exponentielle. La mémoire et les composants optiques sont des goulets d’étranglement structurels. Je suis de près $MU, $LITE et les valeurs connexes — ce repli pourrait être une occasion de se positionner, pas une invitation à sortir.
Un dirigeant coréen du secteur de la mémoire a vu juste : « 30 personnes font la queue dans un restaurant complet. 5 s’en vont. Toujours pas de table. »
C’est le goulet d’étranglement des semi-conducteurs aujourd’hui. Même si les dépenses d’investissement dans l’IA ralentissent ou que de nouvelles usines entrent en service, les contraintes d’approvisionnement et le pouvoir de fixation des prix ne disparaissent pas du jour au lendemain. La demande est trop tendue.
L’IA ne ralentit pas : elle s’étend à la médecine, à la physique, aux matériaux, à la robotique, à la cybersécurité, à l’énergie et à l’ingénierie. Nous sommes à l’aube d’un changement de paradigme qui s’étendra sur plusieurs années, pas à la fin d’un cycle d’engouement.
Le monde a besoin de toujours plus de puissance de calcul, de façon exponentielle. La mémoire et les composants optiques sont des goulets d’étranglement structurels. Je suis de près $MU, $LITE et les valeurs connexes — ce repli pourrait être une occasion de se positionner, pas une invitation à sortir.
