Samsung intègre verticalement de manière agressive toute la chaîne de valeur des centres de données dédiés à l’IA, des composants photoniques au refroidissement thermique.
Évolutions récentes :
• Bloomberg rapporte que Samsung est en pourparlers pour acquérir $MOD (Modine), un fournisseur clé d’infrastructures thermiques et de refroidissement pour les centres de données dédiés à l’IA
• Samsung vient d’acheter des brevets de photonique sur silicium auprès de Rockley Photonics, en faillite (modulateurs, PIC, propriété intellectuelle de conception et d’intégration)
• Des fuites antérieures laissaient entendre que Samsung lorgnait d’autres cibles dans la photonique sur silicium
• Samsung viserait la production de moteurs optiques et de PIC d’ici 2027, puis la fourniture de services CPO d’ici 2029
Cette opération rappelle l’accord $MRVL/$LITE et reflète une tendance plus large : les hyperscalers et les géants des semi-conducteurs rachètent des fournisseurs en amont en difficulté, à des valorisations bradées.
Nombre de ces petites entreprises spécialisées dans la photonique, le thermique et les interconnexions ont été durement touchées par la récente vague de ventes, alors même qu’elles jouent un rôle stratégique essentiel dans le développement des infrastructures d’IA.
Attendez-vous à davantage de fusions-acquisitions, tandis que les grands acteurs sécurisent leurs chaînes d’approvisionnement et s’emparent des marges à prix cassés. Si vous recherchez un potentiel de hausse asymétrique, surveillez les entreprises en difficulté dans les infrastructures d’IA qui pourraient devenir des cibles d’acquisition.
Évolutions récentes :
• Bloomberg rapporte que Samsung est en pourparlers pour acquérir $MOD (Modine), un fournisseur clé d’infrastructures thermiques et de refroidissement pour les centres de données dédiés à l’IA
• Samsung vient d’acheter des brevets de photonique sur silicium auprès de Rockley Photonics, en faillite (modulateurs, PIC, propriété intellectuelle de conception et d’intégration)
• Des fuites antérieures laissaient entendre que Samsung lorgnait d’autres cibles dans la photonique sur silicium
• Samsung viserait la production de moteurs optiques et de PIC d’ici 2027, puis la fourniture de services CPO d’ici 2029
Cette opération rappelle l’accord $MRVL/$LITE et reflète une tendance plus large : les hyperscalers et les géants des semi-conducteurs rachètent des fournisseurs en amont en difficulté, à des valorisations bradées.
Nombre de ces petites entreprises spécialisées dans la photonique, le thermique et les interconnexions ont été durement touchées par la récente vague de ventes, alors même qu’elles jouent un rôle stratégique essentiel dans le développement des infrastructures d’IA.
Attendez-vous à davantage de fusions-acquisitions, tandis que les grands acteurs sécurisent leurs chaînes d’approvisionnement et s’emparent des marges à prix cassés. Si vous recherchez un potentiel de hausse asymétrique, surveillez les entreprises en difficulté dans les infrastructures d’IA qui pourraient devenir des cibles d’acquisition.
