J’ai écrit une stratégie pour encaisser les taux de financement, mais le backtest a failli me faire perdre tout mon capital. Je choisissais des contrats autres que $BTC pour couvrir des positions longues et courtes, en me contentant d’encaisser les taux de financement des deux côtés. Résultat : au bout de 10 mois, j’avais perdu -89,7 % 😭. Les quelques frais encaissés ne suffisent pas à compenser les fluctuations débridées des prix et les coûts liés aux rotations. Ça n’a rien à voir avec l’arbitrage cash-and-carry entre contrats au comptant et à terme. Ceux qui arrivent vraiment à gagner avec les taux de financement, comment faites-vous pour ne pas perdre ?