L’« arbitrage » sur les taux de financement est présenté comme de l’argent facile. Je l’ai testé sur 6 ans de données. Sur les 12 derniers mois : +0,1 %.
Comment ça marche : acheter une cryptomonnaie au comptant, puis vendre à découvert la même cryptomonnaie sur les contrats à terme. Les mouvements de prix s’annulent, et vous touchez le financement lorsque les positions longues paient les positions courtes.
Mon test : 14 cryptomonnaies ayant réellement une paire au comptant sur Binance, chaque transaction réévaluée aux prix réels, 103 transactions depuis 2020 :
• Période entière : environ +7,8 % par an
• 2021 seulement : +27,6 %
• Les 12 derniers mois : +0,1 %
• Depuis le début de 2026 : 2 transactions
Le risque n’était pas le problème. Seules 16 transactions sur 103 ont perdu de l’argent, avec une pire perte de -0,9 %. Le problème, c’est le manque d’occasions : les taux de financement ne restent élevés que lorsque tout le monde veut utiliser l’effet de levier. Quand le marché est calme, la stratégie ne fait rien.
Autre piège : bon nombre des contrats perpétuels aux « taux de financement les plus élevés » sur Binance en ce moment portent sur des actions tokenisées et de l’or, sans paire au comptant pour se couvrir. Ce n’est pas de l’arbitrage. C’est simplement une position courte.
Placeriez-vous vos stablecoins dans un produit qui rapporte 27 % une année et 0 % l’année suivante ? 👇
Ceci ne constitue pas un conseil financier. Test rétrospectif sur des prix réels ; le risque lié à la plateforme d’échange n’est pas pris en compte.
#TradingBots #algoTrading #tradingfees #bitcoin $BTC
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• Les 12 derniers mois : +0,1 %
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Autre piège : bon nombre des contrats perpétuels aux « taux de financement les plus élevés » sur Binance en ce moment portent sur des actions tokenisées et de l’or, sans paire au comptant pour se couvrir. Ce n’est pas de l’arbitrage. C’est simplement une position courte.
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