Certains traders passent des heures à étudier les configurations en chandeliers, le RSI, le MACD et les moyennes mobiles, mais ignorent complètement un aspect important du trading sur Binance Futures : les TAUX DE FINANCEMENT.
Vous pouvez prendre une position techniquement parfaite et tout de même perdre de l’argent, car vous ne comprenez pas le coût de conservation de votre position.
Pire encore, certains traders paient des frais de financement sans savoir que les taux de financement peuvent révéler des informations utiles sur le sentiment du marché.
Décomposons cela.
1. Qu’est-ce qu’un taux de financement, exactement ?
Un taux de financement correspond à un paiement périodique échangé entre les traders en position LONG et SHORT sur les contrats à terme perpétuels.
Son objectif principal est de maintenir le prix des contrats à terme perpétuels proche du prix du marché au comptant.
Sur Binance Futures :
Taux de financement positif : les traders en position longue paient ceux en position courte.
Taux de financement négatif : les traders en position courte paient ceux en position longue.
Par exemple :
Si le taux de financement est de +0,01 %, les traders détenant des positions longues paient ceux qui détiennent des positions courtes au moment du règlement du financement.
Si vous détenez une position de 10 000 $, un taux de financement de 0,01 % correspond à environ 1 $ de paiement de financement.
Si le taux de financement est de -0,01 %, le sens du paiement s’inverse.
Simple, non ?
2. Pourquoi les traders ignorent-ils les taux de financement ?
Imaginez que vous voyez une cryptomonnaie s’envoler rapidement.
Tout le monde ouvre des positions longues.
Le taux de financement devient extrêmement positif.
Qu’est-ce que cela vous indique ?
Cela suggère que les positions longues sont dominantes et que les traders paient pour les maintenir.
Mais voici ce qui est intéressant :
Si le marché commence à perdre de son élan, les positions longues très concentrées peuvent devenir vulnérables à une correction ou à une cascade de liquidations.
Cela ne signifie pas que le prix va forcément s’effondrer. Cela signifie que vous devez prêter attention au positionnement et au risque.
3. Comment utiliser les taux de financement positifs pour repérer des occasions de vente à découvert
Voici une approche que j’aime étudier :
Étape 1 : Ouvrez Binance Futures et vérifiez le taux de financement de différents altcoins.
Étape 2 : Repérez les cryptomonnaies dont le taux de financement positif est inhabituellement élevé par rapport aux niveaux historiques.
Étape 3 : Consultez TradingView et analysez l’évolution du prix.
Étape 4 : Recherchez des signes de faiblesse, tels que :
Échecs de cassure.
Sommets de plus en plus bas.
Basculements baissiers de la structure du marché.
Perte d’un support important.
Étape 5 : Attendez une confirmation avant d’envisager une position courte.
Étape 6 : Définissez votre stop-loss, calculez la taille de votre position et visez un ratio risque/rendement raisonnable.
Important : Un taux de financement très positif ne constitue pas à lui seul un signal de vente à découvert. Les tendances fortes peuvent rester encombrées pendant longtemps.
4. Comment tirer parti des taux de financement négatifs
Examinons maintenant la situation inverse.
Imaginez qu’une cryptomonnaie affiche un taux de financement fortement négatif.
Cela signifie que les traders en position courte paient ceux en position longue.
Si le prix commence à se redresser et que la dynamique baissière s’essouffle, une hausse inattendue pourrait contraindre les traders en position courte à clôturer leurs positions.
Cela peut contribuer à un short squeeze.
Que devez-vous surveiller ?
Un taux de financement extrêmement négatif par rapport aux niveaux historiques.
Un prix qui se maintient sur une zone de support importante.
Un basculement haussier de la structure du marché.
Une hausse du volume acheteur.
La confirmation d’une cassure ou d’un retournement.
Vous pouvez alors évaluer si une configuration d’achat présente un ratio risque/rendement raisonnable.
Encore une fois, un taux de financement négatif ne garantit pas une envolée des prix.
5. Une autre façon de gagner de l’argent grâce aux taux de financement
Certains traders expérimentés étudient l’arbitrage des taux de financement.
Par exemple :
Vous achetez une quantité équivalente d’une cryptomonnaie sur le marché au comptant et vendez à découvert le même actif sur le marché des contrats à terme perpétuels.
Si le taux de financement est positif, votre position courte peut recevoir des paiements de financement.
Cependant, ne partez pas du principe qu’il s’agit d’argent facile.
Vous devez tenir compte des éléments suivants :
Les frais de négociation au comptant et sur contrats à terme.
Les variations du taux de financement.
La base et les différences de prix.
Les coûts d’exécution.
Les exigences de marge et le risque de liquidation.
Votre couverture doit être correctement dimensionnée et maintenue.
6. Mon opinion controversée
Je pense que les traders qui ignorent les taux de financement passent à côté d’un élément important du marché Binance Futures.
Les figures en chandeliers vous indiquent ce que fait le prix.
Le volume vous aide à comprendre le niveau de participation.
Les taux de financement vous donnent des informations supplémentaires sur le coût et le positionnement des traders de contrats à terme perpétuels.
Ne vous contentez plus de regarder les graphiques. Cherchez à comprendre ce qui se passe derrière le prix.
Vous n’avez pas besoin de trader chaque taux de financement élevé ou faible.
Utilisez-le comme un outil de confirmation supplémentaire, pas comme un indicateur magique.
Débattons-en !
Que feriez-vous en voyant un altcoin afficher un taux de financement de +0,10 % ?
A. Ouvrir immédiatement une position courte.
B. Attendre la confirmation d’une structure de marché baissière.
C. Continuer à chercher des occasions d’achat, car la dynamique est forte.
D. Rester à l’écart, car le taux de financement est trop élevé.
Donnez votre réponse dans les commentaires. Discutons-en !
— Askanda | Day trader crypto