Le 6 novembre, la Commission de surveillance financière a publié pour consultation huit projets de règlements d’application de la Loi sur les services liés aux actifs virtuels. Selon le contenu publié dans la Gazette du Yuan exécutif, les autorisations d’émission de stablecoins, le contrôle des transactions, la gestion des quotas de change, les restrictions applicables aux prêts et les qualifications du personnel sont principalement régis par le Règlement sur la gestion des prestataires de services liés aux actifs virtuels et les Règles de gestion des dirigeants et du personnel opérationnel des prestataires de services liés aux actifs virtuels.
Il existe deux catégories de stablecoins, dont la négociation nécessite une autorisation ou un accord
Selon le projet de règlement, un stablecoin libellé en nouveaux dollars taïwanais est un actif virtuel dont la valeur est liée à celle du nouveau dollar taïwanais. Un stablecoin en devise étrangère est, quant à lui, lié à une monnaie étrangère ou à une monnaie émise en Chine continentale, à Hong Kong ou à Macao. Lorsqu’un prestataire propose des services liés aux stablecoins, ceux-ci doivent avoir été émis avec l’autorisation prévue par la loi ou avoir été autorisés à être négociés par la Commission de surveillance financière.
Les stablecoins autorisés à être échangés seront d’abord examinés par l’association professionnelle, puis soumis à l’approbation de la Commission de surveillance financière (FSC) et publiés. Avant de rendre sa décision, la FSC devra consulter la Banque centrale.
Lors de son examen, l’association prendra notamment en compte le fait que l’émetteur ait obtenu l’autorisation de l’autorité compétente étrangère, que le pays concerné soit ou non une zone à haut risque en matière de blanchiment d’argent ou de financement du terrorisme, ainsi que la suffisance et la liquidité des actifs de réserve. Les prestataires de services et leur personnel ne pourront pas non plus solliciter de clients, servir d’intermédiaires ou promouvoir des stablecoins non autorisés ou dont l’échange n’a pas été approuvé.
L’échange entre stablecoins en nouveaux dollars taïwanais et en devises étrangères sera soumis aux règles applicables aux opérations de change
Le projet considère l’échange entre stablecoins en nouveaux dollars taïwanais et en devises étrangères comme une opération présentant de fait la nature d’une opération de change, et prévoit de l’encadrer aussi strictement que les opérations de change.
Lorsque le montant cumulé des échanges effectués par un client au cours d’une même journée atteint l’équivalent de 500 000 nouveaux dollars taïwanais ou plus, il est calculé séparément selon qu’il s’agit de recevoir ou de remettre des devises étrangères, sans compensation possible entre les deux. La totalité est imputée au plafond annuel de gestion et cumulée avec le montant annuel des opérations de change défini par le (Règlement sur la déclaration des recettes, dépenses ou opérations de change).
Avant toute opération, les opérateurs d’échange devront consulter en ligne les plafonds disponibles selon les modalités définies par la Banque centrale, enregistrer chaque transaction en temps réel et recueillir les pièces justificatives. Les établissements bancaires qui proposent des services d’échange en dehors des heures ouvrées ne pourront effectuer aucune transaction d’un montant égal ou supérieur à l’équivalent de 500 000 nouveaux dollars taïwanais.
Lorsque le montant cumulé des échanges effectués par un même client au cours d’une même journée atteint l’équivalent de 1 million de dollars américains ou plus, l’opérateur d’échange devra transmettre à la Banque centrale les données relatives aux transactions importantes avant midi le jour ouvrable suivant. Les documents correspondants devront être conservés pendant au moins 5 ans.
Source de l’image : Gazette officielle du Yuan exécutif, projet de textes d’application de la Loi sur les services liés aux actifs virtuels concernant la réglementation des changes applicable aux stablecoins (capture partielle)
Les activités d’emprunt et de prêt ne peuvent pas porter sur des stablecoins en nouveaux dollars taïwanais
Selon le projet, les actifs virtuels empruntés à des clients par un prestataire de services de prêt d’actifs virtuels ne peuvent pas être des stablecoins dont la valeur est liée au nouveau dollar taïwanais.
Lorsqu’un prestataire propose des services de prêt, les stablecoins prêtés ne peuvent pas non plus être liés au nouveau dollar taïwanais et doivent avoir été émis avec autorisation ou être autorisés à l’échange. Les garanties reçues dans le cadre de ces prêts peuvent inclure ce type de stablecoin, mais pas les jetons de la plateforme.
Des règles encadrent également l’utilisation des garanties en stablecoins et les qualifications du personnel
Lorsqu’un dépositaire d’actifs virtuels doit constituer une garantie d’exploitation supplémentaire de 2,5 % en fonction du volume des actifs conservés, il peut la fournir sous forme de stablecoins émis avec autorisation, en plus d’espèces et d’obligations d’État.
Le coût d’acquisition initial total des stablecoins et autres actifs virtuels approuvés qu’un prestataire achète avec des fonds qui ne sont pas nécessaires à ses activités ne peut pas dépasser 30 % de ses capitaux propres.
Le personnel chargé des opérations doit, pour effectuer des échanges entre stablecoins en nouveaux dollars taïwanais et en devises étrangères, ou échanger et transférer des stablecoins en devises étrangères, justifier d’au moins 1 mois d’expérience dans les opérations de change, ou avoir suivi au moins 12 heures de formation sur la réglementation des changes et obtenu une attestation de réussite. Il peut également exercer sur la base d’une qualification reconnue par la Banque centrale.
Le projet est encore en période de consultation publique et son contenu pourra être modifié
Il convient de noter que le projet est encore en période de consultation publique et que son contenu pourra être modifié.
À la lecture du projet, l’autorité de tutelle prévoit un régime combinant autorisation et approbation des échanges pour les stablecoins. Les échanges liés aux devises étrangères seraient intégrés au système actuel de plafonds applicables aux opérations de change, tandis que les stablecoins en nouveaux dollars taïwanais seraient exclus des activités d’emprunt et de prêt.
La manière dont les professionnels du secteur et le marché réagiront à ces règles ne sera connue qu’après la synthèse des avis recueillis pendant la période de consultation publique.
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L’article « Projet de textes d’application de la Loi sur les services liés aux actifs virtuels : échange de nouveaux dollars taïwanais contre des stablecoins en devises étrangères à partir de 500 000, soumis à une réglementation aussi stricte que celle des opérations de change » a été publié initialement sur « Crypto City ».