En regardant le graphique du spot Binance $ZEN sur la période récente, l’échantillon comprend 90 chandeliers journaliers complets (UTC), du 10 août au 7 novembre. À la clôture du 9 août, avant le début de ces 90 jours, le cours était de 4.221 ; le 7 novembre, il a clôturé à 5.102, soit +20.87 %. Sur la même période, le $BTC est passé de 64901.59 à 75867.59, soit +16.90 %. Le $ZEN a atteint un sommet plus élevé entre-temps : le plus haut intrajournalier a été de 8.593 le 18 septembre, avec une clôture à 8.327 ce jour-là. À la clôture du 7 novembre, le cours était inférieur de 40.63 % à ce sommet, et il faudrait une hausse de 68.42 % pour le retrouver. Le plus bas intrajournalier a été de 3.79 le 19 août.
J’ai découpé ces 90 jours en fonction de la position de la clôture par rapport à la moyenne mobile. Pour chaque jour, j’ai pris les 20 chandeliers journaliers complets précédents et calculé une moyenne à partir de leurs clôtures, puis j’ai regardé si la clôture du jour se situait au-dessus ou au-dessous de cette moyenne. Les hausses et les baisses sont calculées par rapport à la clôture de la veille : il s’agit des variations enregistrées ces jours-là, et non de celles du lendemain après un signal de la moyenne mobile. Le 7 novembre est le dernier chandelier journalier complet de l’échantillon ; les jours suivants, qui ne sont pas encore complets, ne sont pas inclus.
Sur ces 90 jours, la clôture s’est située au-dessus de cette moyenne mobile pendant 44 jours et au-dessous pendant 46 jours, avec 7 passages d’un côté à l’autre. Parmi les 44 jours au-dessus, 26 se sont terminés en hausse et 18 en baisse ; la moyenne des variations était de +1.93 %, la médiane de +1.79 %, et leur rendement composé était de +111.77 %. Parmi les 46 jours clôturés en dessous, 20 se sont terminés en hausse et 26 en baisse ; la moyenne était de -1.15 %, la médiane de -0.45 %, et leur rendement composé était de -42.92 %.
La plus forte hausse au-dessus de la moyenne mobile a eu lieu le 4 septembre : la clôture de la veille était de 5.954 et celle du jour de 7.14, soit +19.92 %. La baisse la plus marquée a eu lieu le 23 septembre : la clôture de la veille était de 8.167 et celle du jour de 7.165, soit -12.27 %. Après le passage sous la moyenne mobile, la plus forte hausse a eu lieu le 6 novembre : la clôture de la veille était de 4.971 et celle du jour de 5.189, soit +4.39 % ; la baisse la plus marquée a eu lieu le 28 septembre : la clôture de la veille était de 7.86 et celle du jour de 6.948, soit -11.60 %.
La plus longue période au-dessus de la moyenne mobile s’étend du 19 août au 27 septembre, soit 40 jours ; la plus longue période en dessous va du 1er octobre au 7 novembre, soit 38 jours. Le 7 novembre, la clôture était de 5.102 et la moyenne mobile du jour de 5.631, soit 9.39 % en dessous de la moyenne. Même en retirant la journée du 4 septembre, parmi les 43 jours restants au-dessus de la moyenne mobile, 25 se sont terminés en hausse et 18 en baisse ; la moyenne était de +1.51 % et le rendement composé de +76.59 %. Si les variations des 44 jours au-dessus de la moyenne mobile étaient toutes considérées comme nulles (0 %), le rendement composé des 46 autres jours serait de -42.92 %. Sur l’ensemble des 90 jours, le cours de clôture a progressé de +20.87 % ; il a clôturé au-dessus de la veille pendant 46 jours et en dessous pendant 44 jours.
Il s’agit d’observations portant sur 90 jours : elles montrent seulement que, pendant cette période, l’essentiel de la hausse s’est accumulé lors des journées où la clôture se situait au-dessus de la moyenne mobile des 20 jours précédents. Elles ne signifient pas qu’un cours continuera de monter dès qu’il passe au-dessus de cette moyenne. Quand vous suivez habituellement le $ZEN , regardez-vous d’abord de quel côté de cette moyenne mobile se trouve la clôture, ou faites-vous davantage attention à l’écart qui le sépare encore du sommet du 18 septembre ?
J’ai découpé ces 90 jours en fonction de la position de la clôture par rapport à la moyenne mobile. Pour chaque jour, j’ai pris les 20 chandeliers journaliers complets précédents et calculé une moyenne à partir de leurs clôtures, puis j’ai regardé si la clôture du jour se situait au-dessus ou au-dessous de cette moyenne. Les hausses et les baisses sont calculées par rapport à la clôture de la veille : il s’agit des variations enregistrées ces jours-là, et non de celles du lendemain après un signal de la moyenne mobile. Le 7 novembre est le dernier chandelier journalier complet de l’échantillon ; les jours suivants, qui ne sont pas encore complets, ne sont pas inclus.
Sur ces 90 jours, la clôture s’est située au-dessus de cette moyenne mobile pendant 44 jours et au-dessous pendant 46 jours, avec 7 passages d’un côté à l’autre. Parmi les 44 jours au-dessus, 26 se sont terminés en hausse et 18 en baisse ; la moyenne des variations était de +1.93 %, la médiane de +1.79 %, et leur rendement composé était de +111.77 %. Parmi les 46 jours clôturés en dessous, 20 se sont terminés en hausse et 26 en baisse ; la moyenne était de -1.15 %, la médiane de -0.45 %, et leur rendement composé était de -42.92 %.
La plus forte hausse au-dessus de la moyenne mobile a eu lieu le 4 septembre : la clôture de la veille était de 5.954 et celle du jour de 7.14, soit +19.92 %. La baisse la plus marquée a eu lieu le 23 septembre : la clôture de la veille était de 8.167 et celle du jour de 7.165, soit -12.27 %. Après le passage sous la moyenne mobile, la plus forte hausse a eu lieu le 6 novembre : la clôture de la veille était de 4.971 et celle du jour de 5.189, soit +4.39 % ; la baisse la plus marquée a eu lieu le 28 septembre : la clôture de la veille était de 7.86 et celle du jour de 6.948, soit -11.60 %.
La plus longue période au-dessus de la moyenne mobile s’étend du 19 août au 27 septembre, soit 40 jours ; la plus longue période en dessous va du 1er octobre au 7 novembre, soit 38 jours. Le 7 novembre, la clôture était de 5.102 et la moyenne mobile du jour de 5.631, soit 9.39 % en dessous de la moyenne. Même en retirant la journée du 4 septembre, parmi les 43 jours restants au-dessus de la moyenne mobile, 25 se sont terminés en hausse et 18 en baisse ; la moyenne était de +1.51 % et le rendement composé de +76.59 %. Si les variations des 44 jours au-dessus de la moyenne mobile étaient toutes considérées comme nulles (0 %), le rendement composé des 46 autres jours serait de -42.92 %. Sur l’ensemble des 90 jours, le cours de clôture a progressé de +20.87 % ; il a clôturé au-dessus de la veille pendant 46 jours et en dessous pendant 44 jours.
Il s’agit d’observations portant sur 90 jours : elles montrent seulement que, pendant cette période, l’essentiel de la hausse s’est accumulé lors des journées où la clôture se situait au-dessus de la moyenne mobile des 20 jours précédents. Elles ne signifient pas qu’un cours continuera de monter dès qu’il passe au-dessus de cette moyenne. Quand vous suivez habituellement le $ZEN , regardez-vous d’abord de quel côté de cette moyenne mobile se trouve la clôture, ou faites-vous davantage attention à l’écart qui le sépare encore du sommet du 18 septembre ?
