Un client $IREN a accepté de prendre en charge 90 % de la facture des GPU à l’avance dans le cadre d’un contrat de 5 ans. En août, $IREN faisait état de 45 à 55 % pour les contrats récents.
Si davantage de clients se rapprochent d’une prise en charge à 100 %, cela élimine une grande partie du risque de financement pour les néoclouds. Ils auraient beaucoup moins besoin d’emprunter pour acheter des GPU. Ils doivent tout de même financer le centre de données et transformer les engagements en revenus.
Je reste très optimiste quant à $NBIS . Environ 70 % de ses contrats du deuxième trimestre comprenaient des paiements anticipés, qui couvraient 50 à 60 % des dépenses d’investissement associées. Si Nebius parvient à convaincre des clients autres que les hyperscalers de payer encore davantage à l’avance, l’entreprise pourra accroître ses capacités en s’endettant moins et en diluant moins le capital, ce qu’elle cherche déjà à limiter.
Si davantage de clients se rapprochent d’une prise en charge à 100 %, cela élimine une grande partie du risque de financement pour les néoclouds. Ils auraient beaucoup moins besoin d’emprunter pour acheter des GPU. Ils doivent tout de même financer le centre de données et transformer les engagements en revenus.
Je reste très optimiste quant à $NBIS . Environ 70 % de ses contrats du deuxième trimestre comprenaient des paiements anticipés, qui couvraient 50 à 60 % des dépenses d’investissement associées. Si Nebius parvient à convaincre des clients autres que les hyperscalers de payer encore davantage à l’avance, l’entreprise pourra accroître ses capacités en s’endettant moins et en diluant moins le capital, ce qu’elle cherche déjà à limiter.