À table, il y a toujours quelqu’un pour se plaindre : « Cette基金 a plus que doublé sa valeur liquidative en dix ans. Moi, ça fait des années que j’en ai, comment se fait-il que j’aie gagné si peu ? »
Le fonds ne vous a pas trompé. La valeur liquidative correspond à une somme investie puis laissée tranquille pendant dix ans. Votre compte, lui, reflète chaque fois que vous avez cédé à la tentation d’agir.
Vous achetez après une hausse, vous vendez après une baisse, et vous changez encore deux fois de secteur à la mode entre les deux : un même fonds, et deux rendements différents.
Mon ami, le rendement réel de ton compte a-t-il dépassé celui du fonds que tu as acheté ?
Voici la suite. L’étude Mind the Gap 2025 de Morningstar a analysé plus de 25 000 fonds et ETF américains : sur les dix ans jusqu’à fin 2024, le rendement annualisé des fonds eux-mêmes était de 8,2 %, tandis que celui des investisseurs, calculé en fonction de leurs entrées et sorties réelles, était de 7,0 %. Un écart de 1,2 point par an, soit près de 15 % du rendement total des fonds.
Le détail par catégorie fait encore plus mal. Les fonds sectoriels et thématiques présentent le plus grand écart. Pour les fonds diversifiés en actions et obligations, les investisseurs ont capté près de 97 % du rendement. Plus c’est grisant, plus il est difficile de s’y tenir.
Il faut aussi préciser les limites de l’étude. Morningstar indique que des pratiques ordinaires, comme investir régulièrement à chaque paie ou rééquilibrer son portefeuille à intervalles fixes, peuvent elles aussi créer un écart. On ne peut donc pas mettre tout cela sur le compte des « petits porteurs qui font n’importe quoi ».
Alors, quand vous investissez régulièrement, gardez le cap. Évitez les achats et ventes impulsifs ; ne vous arrêtez pas quand ça baisse et ne renforcez pas votre position pour courir après la hausse. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.
#定投 #基金 #ActionsUS
Le fonds ne vous a pas trompé. La valeur liquidative correspond à une somme investie puis laissée tranquille pendant dix ans. Votre compte, lui, reflète chaque fois que vous avez cédé à la tentation d’agir.
Vous achetez après une hausse, vous vendez après une baisse, et vous changez encore deux fois de secteur à la mode entre les deux : un même fonds, et deux rendements différents.
Mon ami, le rendement réel de ton compte a-t-il dépassé celui du fonds que tu as acheté ?
Voici la suite. L’étude Mind the Gap 2025 de Morningstar a analysé plus de 25 000 fonds et ETF américains : sur les dix ans jusqu’à fin 2024, le rendement annualisé des fonds eux-mêmes était de 8,2 %, tandis que celui des investisseurs, calculé en fonction de leurs entrées et sorties réelles, était de 7,0 %. Un écart de 1,2 point par an, soit près de 15 % du rendement total des fonds.
Le détail par catégorie fait encore plus mal. Les fonds sectoriels et thématiques présentent le plus grand écart. Pour les fonds diversifiés en actions et obligations, les investisseurs ont capté près de 97 % du rendement. Plus c’est grisant, plus il est difficile de s’y tenir.
Il faut aussi préciser les limites de l’étude. Morningstar indique que des pratiques ordinaires, comme investir régulièrement à chaque paie ou rééquilibrer son portefeuille à intervalles fixes, peuvent elles aussi créer un écart. On ne peut donc pas mettre tout cela sur le compte des « petits porteurs qui font n’importe quoi ».
Alors, quand vous investissez régulièrement, gardez le cap. Évitez les achats et ventes impulsifs ; ne vous arrêtez pas quand ça baisse et ne renforcez pas votre position pour courir après la hausse. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.
#定投 #基金 #ActionsUS