Un collègue m’a demandé : « Des frais de gestion et de garde de seulement 1,4 % par an, tu ne trouves pas que tu chipotes un peu ? »
Je lui ai fait un calcul. Supposons que deux fonds affichent le même rendement annualisé avant frais, soit 7 % :
· En investissant 3 000 yuans par mois pendant 30 ans, le capital versé atteint 1,08 million ;
· Avec des frais totaux de 1,4 % par an, on récupère environ 2,73 millions au bout de 30 ans ;
· Avec des frais totaux de 0,2 % par an, on récupère environ 3,4 millions au bout de 30 ans.
La différence est d’environ 670 000 yuans, soit presque 60 % du capital versé. Un écart de frais de 1,2 point, composé sur 30 ans, ampute le patrimoine final d’environ un cinquième.
D’où viennent ces 1,4 % ? Après la réforme des frais des fonds publics en 2023, le plafond des frais de gestion des nouveaux fonds d’actions gérés activement est de 1,2 %, auquel s’ajoutent 0,2 % de frais de garde, soit 1,4 % au total. Pour beaucoup de fonds indiciels diversifiés, on trouve des frais de l’ordre de 0,15 % + 0,05 %.
Il m’a alors demandé : « Mais les fonds actifs peuvent faire mieux que l’indice, non ? » C’est possible, mais ils doivent surperformer régulièrement de 1,2 point chaque année pendant 30 ans, juste pour arriver à l’équilibre.
L’investissement programmé s’inscrit dans la durée, et ce sont justement les frais qui pèsent le plus sur le long terme. Plus on attend, plus cette fuite invisible fait de dégâts.
Mon vieux, quand tu achètes un fonds, tu regardes d’abord les frais ou la hausse de l’année dernière ? Raconte en commentaire.
(Ce calcul repose sur des hypothèses et ne représente pas le rendement réel d’un fonds. Il ne constitue pas un conseil en investissement.)
#定投 #基金 #长期主义
Je lui ai fait un calcul. Supposons que deux fonds affichent le même rendement annualisé avant frais, soit 7 % :
· En investissant 3 000 yuans par mois pendant 30 ans, le capital versé atteint 1,08 million ;
· Avec des frais totaux de 1,4 % par an, on récupère environ 2,73 millions au bout de 30 ans ;
· Avec des frais totaux de 0,2 % par an, on récupère environ 3,4 millions au bout de 30 ans.
La différence est d’environ 670 000 yuans, soit presque 60 % du capital versé. Un écart de frais de 1,2 point, composé sur 30 ans, ampute le patrimoine final d’environ un cinquième.
D’où viennent ces 1,4 % ? Après la réforme des frais des fonds publics en 2023, le plafond des frais de gestion des nouveaux fonds d’actions gérés activement est de 1,2 %, auquel s’ajoutent 0,2 % de frais de garde, soit 1,4 % au total. Pour beaucoup de fonds indiciels diversifiés, on trouve des frais de l’ordre de 0,15 % + 0,05 %.
Il m’a alors demandé : « Mais les fonds actifs peuvent faire mieux que l’indice, non ? » C’est possible, mais ils doivent surperformer régulièrement de 1,2 point chaque année pendant 30 ans, juste pour arriver à l’équilibre.
L’investissement programmé s’inscrit dans la durée, et ce sont justement les frais qui pèsent le plus sur le long terme. Plus on attend, plus cette fuite invisible fait de dégâts.
Mon vieux, quand tu achètes un fonds, tu regardes d’abord les frais ou la hausse de l’année dernière ? Raconte en commentaire.
(Ce calcul repose sur des hypothèses et ne représente pas le rendement réel d’un fonds. Il ne constitue pas un conseil en investissement.)
#定投 #基金 #长期主义