Vous avez une prime de fin d’année en main et vous voulez encore la répartir sur 12 mois pour investir progressivement ? Vous payez probablement surtout pour vous rassurer.
Regardons d’abord les chiffres. Dans son étude de 2023, « Cost averaging: Invest now or temporarily hold your cash? », Vanguard compare les résultats au bout d’un an sur les marchés actions mondiaux (MSCI World, 1976–2022) :
· Un investissement en une seule fois a fait mieux qu’un investissement réparti sur 3 mois environ 68 % du temps ;
· Plus la période d’investissement fractionné est longue (3, 6 ou 12 mois), plus la proportion de cas où l’investissement en une fois l’emporte augmente : elle se situe entre 61,6 % et 73,7 % selon les marchés ;
· Le fractionnement présente un véritable avantage dans les 5 % de scénarios les plus défavorables : environ 3,6 % de mieux pour un portefeuille entièrement investi en actions.
Beaucoup de gens confondent les investissements programmés et les investissements fractionnés. Pour les investissements programmés sur salaire, on n’a pas le choix : l’argent arrive chaque mois et on l’investit aussitôt. En pratique, cela revient à investir au fur et à mesure qu’on le reçoit. Mais si vous disposez déjà d’une somme que vous n’utilisez pas et que vous la divisez tout de même en 12 parts, vous laissez une partie de votre argent en attente, hors du marché, et renoncez à la prime de risque pendant cette période.
Alors, investir progressivement ne sert à rien ? Pas tout à fait. Cela peut atténuer le regret de voir le marché plonger juste après avoir acheté. Vanguard reconnaît aussi que, pour les personnes qui craignent particulièrement les pertes et risquent de tout vendre à la première baisse, investir progressivement vaut mieux que de garder son argent en liquide.
La vraie question à se poser est donc : cette tranquillité d’esprit vaut-elle ces 68 % ?
Mon pote, pour cette somme que tu as en main, tu investis tout d’un coup ou tu la répartis ? Raconte-nous pourquoi dans les commentaires.
(Observations personnelles fondées sur des recherches publiques. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.)
#定投 #资产配置 #长期主义
Regardons d’abord les chiffres. Dans son étude de 2023, « Cost averaging: Invest now or temporarily hold your cash? », Vanguard compare les résultats au bout d’un an sur les marchés actions mondiaux (MSCI World, 1976–2022) :
· Un investissement en une seule fois a fait mieux qu’un investissement réparti sur 3 mois environ 68 % du temps ;
· Plus la période d’investissement fractionné est longue (3, 6 ou 12 mois), plus la proportion de cas où l’investissement en une fois l’emporte augmente : elle se situe entre 61,6 % et 73,7 % selon les marchés ;
· Le fractionnement présente un véritable avantage dans les 5 % de scénarios les plus défavorables : environ 3,6 % de mieux pour un portefeuille entièrement investi en actions.
Beaucoup de gens confondent les investissements programmés et les investissements fractionnés. Pour les investissements programmés sur salaire, on n’a pas le choix : l’argent arrive chaque mois et on l’investit aussitôt. En pratique, cela revient à investir au fur et à mesure qu’on le reçoit. Mais si vous disposez déjà d’une somme que vous n’utilisez pas et que vous la divisez tout de même en 12 parts, vous laissez une partie de votre argent en attente, hors du marché, et renoncez à la prime de risque pendant cette période.
Alors, investir progressivement ne sert à rien ? Pas tout à fait. Cela peut atténuer le regret de voir le marché plonger juste après avoir acheté. Vanguard reconnaît aussi que, pour les personnes qui craignent particulièrement les pertes et risquent de tout vendre à la première baisse, investir progressivement vaut mieux que de garder son argent en liquide.
La vraie question à se poser est donc : cette tranquillité d’esprit vaut-elle ces 68 % ?
Mon pote, pour cette somme que tu as en main, tu investis tout d’un coup ou tu la répartis ? Raconte-nous pourquoi dans les commentaires.
(Observations personnelles fondées sur des recherches publiques. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.)
#定投 #资产配置 #长期主义