Le PDG de Qualcomm, Cristiano Amon, a dit une chose très importante lors d’un entretien avec Reuters :
« Nous nous attendons à ce que les activités hors smartphones remplacent complètement Apple. »
Ce que cela signifie vraiment : ce grand client qu’est Apple, ils le considèrent déjà comme perdu.
Regardons les chiffres :
· Les prévisions du prochain trimestre (T1 de l’exercice 2027) ne comprennent déjà plus aucun revenu provenant d’Apple ;
· Au dernier trimestre, le chiffre d’affaires des puces pour smartphones a baissé de 26 % sur un an, à 5,14 milliards de dollars ;
· Jeudi, avant l’ouverture des marchés, l’action a chuté jusqu’à environ 9 %. Selon les calculs de Reuters, cela équivaut à quelque 17,5 milliards de dollars de capitalisation boursière envolés, et au moins huit courtiers ont abaissé leur objectif de cours.
Le récit de l’entreprise : les commandes de conception ont augmenté de 70 % sur un an pour l’exercice 2027, les activités hors smartphones ont progressé de 60 %, et l’automobile ainsi que les centres de données vont combler le vide laissé par Apple.
La position de Morgan Stanley : « manque de confiance » dans la montée en puissance de ces puces IA sur trois ans.
Mon point de vue : le PDG raconte l’histoire de 2027, mais le marché règle d’abord les comptes d’hier. La hausse du prix de la mémoire qui pénalise le secteur des smartphones est un problème immédiat ; savoir si les activités hors smartphones peuvent remplacer Apple, c’est une question pour dans deux ans. La vraie question, c’est ce qui soutiendra le cours de l’action entre-temps.
Vous y croyez, à cette histoire ? Répondez par un mot : j’y crois / je n’y crois pas.
(Opinions personnelles, ceci ne constitue aucun conseil d’achat ou de vente.)
#高通 #芯片 #ActionsUS
« Nous nous attendons à ce que les activités hors smartphones remplacent complètement Apple. »
Ce que cela signifie vraiment : ce grand client qu’est Apple, ils le considèrent déjà comme perdu.
Regardons les chiffres :
· Les prévisions du prochain trimestre (T1 de l’exercice 2027) ne comprennent déjà plus aucun revenu provenant d’Apple ;
· Au dernier trimestre, le chiffre d’affaires des puces pour smartphones a baissé de 26 % sur un an, à 5,14 milliards de dollars ;
· Jeudi, avant l’ouverture des marchés, l’action a chuté jusqu’à environ 9 %. Selon les calculs de Reuters, cela équivaut à quelque 17,5 milliards de dollars de capitalisation boursière envolés, et au moins huit courtiers ont abaissé leur objectif de cours.
Le récit de l’entreprise : les commandes de conception ont augmenté de 70 % sur un an pour l’exercice 2027, les activités hors smartphones ont progressé de 60 %, et l’automobile ainsi que les centres de données vont combler le vide laissé par Apple.
La position de Morgan Stanley : « manque de confiance » dans la montée en puissance de ces puces IA sur trois ans.
Mon point de vue : le PDG raconte l’histoire de 2027, mais le marché règle d’abord les comptes d’hier. La hausse du prix de la mémoire qui pénalise le secteur des smartphones est un problème immédiat ; savoir si les activités hors smartphones peuvent remplacer Apple, c’est une question pour dans deux ans. La vraie question, c’est ce qui soutiendra le cours de l’action entre-temps.
Vous y croyez, à cette histoire ? Répondez par un mot : j’y crois / je n’y crois pas.
(Opinions personnelles, ceci ne constitue aucun conseil d’achat ou de vente.)
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