Trop tard. Fintwit a déjà réorienté tout le monde vers des valeurs sans lien avec l’IA. Prenez $DPZ : nous l’avons vendu à découvert à 350 $, jusqu’à 270 $ (c’est documenté ici), et il est maintenant remonté à 340 $. Les valeurs sans lien avec l’IA sont prises d’assaut. La rotation a eu lieu pendant que les gens en débattaient encore. Si vous entrez maintenant sur des valeurs de consommation traditionnelle ou de distribution parce que « l’IA est surévaluée », vous arrivez après le mouvement. La ruée réflexe vers tout ce qui n’est pas lié à l’IA a fait remonter les valorisations des valeurs cycliques peu enthousiasmantes et des franchises matures à des niveaux de nouveau excessifs. Le timing compte. L’avantage, c’était il y a plusieurs mois, quand tout le monde était encore acheteur de $NVDA avant les résultats. Maintenant, vous payez le prix fort pour des chaînes de pizzerias parce que la foule a décidé que la tech faisait peur.