L’IA n’est pas encore morte, mais la valorisation des entreprises qui construisent des centres de données pour l’IA, elle, a déjà dégringolé.
Après les élections de mi-mandat aux États-Unis, la réglementation des centres de données au Texas pourrait se durcir.
Wall Street a déjà commencé à réagir.
Bernstein a abaissé d’un coup ses objectifs de cours pour 7 sociétés de minage de bitcoins, avec une baisse pouvant atteindre 54 %.
Notamment :
IREN : 100 dollars → 55 dollars
RIOT : 35 dollars → 18 dollars
CIFR : 23 dollars → 15 dollars
Xiao Huihui estime que la chaîne de valeur de l’IA entre dans une phase de différenciation impitoyable.
Les géants ont des flux de trésorerie, des clients et une capacité à lever des fonds.
Mais pour les petites entreprises qui s’endettent pour acheter des GPU et construire des centres de données, voire vendent leurs BTC pour se reconvertir dans l’IA, les temps pourraient devenir de plus en plus difficiles.
Bien sûr, les entreprises qui ont déjà obtenu des permis de raccordement au réseau électrique et signé des contrats à long terme avec des clients pourraient au contraire profiter du resserrement de l’offre.
La révolution de l’IA est peut-être bien réelle, mais cela ne signifie pas que toutes les entreprises qui construisent des centres de données pour l’IA pourront gagner de l’argent.
Lors de la prochaine vague de restructuration du secteur, qui tombera en premier ?
Après les élections de mi-mandat aux États-Unis, la réglementation des centres de données au Texas pourrait se durcir.
Wall Street a déjà commencé à réagir.
Bernstein a abaissé d’un coup ses objectifs de cours pour 7 sociétés de minage de bitcoins, avec une baisse pouvant atteindre 54 %.
Notamment :
IREN : 100 dollars → 55 dollars
RIOT : 35 dollars → 18 dollars
CIFR : 23 dollars → 15 dollars
Xiao Huihui estime que la chaîne de valeur de l’IA entre dans une phase de différenciation impitoyable.
Les géants ont des flux de trésorerie, des clients et une capacité à lever des fonds.
Mais pour les petites entreprises qui s’endettent pour acheter des GPU et construire des centres de données, voire vendent leurs BTC pour se reconvertir dans l’IA, les temps pourraient devenir de plus en plus difficiles.
Bien sûr, les entreprises qui ont déjà obtenu des permis de raccordement au réseau électrique et signé des contrats à long terme avec des clients pourraient au contraire profiter du resserrement de l’offre.
La révolution de l’IA est peut-être bien réelle, mais cela ne signifie pas que toutes les entreprises qui construisent des centres de données pour l’IA pourront gagner de l’argent.
Lors de la prochaine vague de restructuration du secteur, qui tombera en premier ?