Le bitcoin (BTC) s’est maintenu au-dessus de sa moyenne mobile à 100 jours lundi, à la veille des élections de mi-mandat américaines, de la publication des données sur l’emploi et des résultats d’Apple et de Palantir.
Points clés :
Sur Kalshi, les traders estiment à 93,6 % les chances des démocrates de prendre le contrôle de la Chambre des représentants, à la veille des élections de mi-mandat américaines de mardi.
Les créations d’emplois non agricoles aux États-Unis devraient augmenter de 65 000 en octobre, tandis que les marchés privilégient une hausse des taux de la Fed en décembre.
Le bitcoin se maintient au-dessus de sa moyenne mobile à 100 jours, tandis que le trader Rekt Capital compare son graphique des cours à la reprise de 2023.
Les élections de mi-mandat font suite au pire mois d’octobre du bitcoin depuis 2014
Les élections américaines de mi-mandat de mardi détermineront qui contrôlera le Congrès. Les traders des marchés prédictifs misent largement sur une victoire démocrate à la Chambre des représentants.
Lundi, Kalshi estimait à 93,6 % la probabilité que les démocrates remportent la Chambre des représentants.
Le président Donald Trump a déclaré qu’il exercerait son droit de veto si les démocrates prenaient le contrôle du Congrès.
« Je suppose que je vais devenir Monsieur Veto. Ils vont envoyer des textes. Vous y opposez votre veto », a-t-il déclaré, selon le New York Post.
Cotes des élections américaines de mi-mandat (capture d’écran). Source : Kalshi
Le Bitcoin a terminé le quatrième trimestre en baisse lors de chacune des trois dernières années d’élections américaines de mi-mandat : de 17,3 % en 2014, de 43,5 % en 2018 et de 14,8 % en 2022. Ces trois périodes ont coïncidé avec des marchés baissiers du Bitcoin.
Benjamin Cowen, fondateur et PDG de la plateforme d’analyse crypto IntoTheCryptoverse, a suggéré que les élections de mi-mandat peuvent inciter à accroître son exposition au BTC, compte tenu de leur effet baissier à court terme sur les cours.
« En général, la chute du quatrième trimestre des années d’élections de mi-mandat offre simplement des occasions d’achat à ceux qui ont vendu depuis longtemps », a-t-il déclaré vendredi sur X.
En juillet, Cowen avait évoqué la coïncidence entre les creux des marchés baissiers du Bitcoin et le second semestre des années d’élections de mi-mandat.
Lundi, BTC/USD affichait une baisse de 6,4 % sur le trimestre, après son pire mois d’octobre depuis 2014, selon CoinGlass.
Carte thermique des liquidations de BTC/USD. Source : CoinGlass
Les données sur l’emploi et les résultats des entreprises technologiques mettent les attentes du marché à l’épreuve
Les données sur les offres d’emploi aux États-Unis en septembre seront publiées mardi, suivies du rapport sur les créations d’emplois non agricoles d’octobre vendredi.
Les créations d’emplois devraient s’élever à 65 000, après l’ajout de 29 000 emplois par l’économie en septembre, contre 84 000 attendus. Un tel résultat augmenterait théoriquement la probabilité de signaux accommodants de la Réserve fédérale, ce qui serait favorable aux cryptomonnaies et à la liquidité des actifs risqués.
La présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, et la gouverneure de la Fed, Michelle Bowman, figurent parmi les responsables qui doivent prendre la parole cette semaine.
Les données de l’outil FedWatch du CME Group montrent actuellement que les marchés s’attendent à ce que la Fed relève ses taux d’intérêt de 0,25 point de pourcentage lors de la réunion de décembre du Comité fédéral de l’open market (FOMC). La probabilité d’une telle décision se situe entre 67 % et 75 % depuis un mois.
Comparaison des probabilités du taux cible de la Fed pour la réunion de décembre du FOMC (capture d’écran). Source : CME Group
L’Université du Michigan publiera également vendredi les résultats préliminaires de son enquête de novembre sur le moral des consommateurs, qui comprend leurs anticipations d’inflation.
En plus des publications macroéconomiques, 20 % des entreprises du S&P 500 doivent annoncer leurs résultats dans les prochains jours. Parmi les principales figurent les géants technologiques Apple et Palantir, qui publieront tous deux leurs résultats après la clôture des marchés lundi.
Ces publications font suite aux ventes massives de valeurs technologiques de la semaine dernière, lorsque des prévisions décevantes ont ravivé les inquiétudes concernant les dépenses liées à l’IA et la rentabilité.
Dans une analyse publiée ce week-end, l’économiste Mohamed El-Erian a estimé que les marchés étaient désormais « particulièrement sensibles » aux gros titres concernant le secteur technologique.
« Le marché s’intéresse tout particulièrement à la justification des dépenses d’investissement massives engagées dans l’ensemble du secteur, au retour sur investissement et à la croissance des revenus », a-t-il écrit.
Le graphique du Bitcoin fait écho à la reprise de 2023
Après avoir clôturé octobre en baisse de 7,3 %, le Bitcoin se maintient au-dessus d’une moyenne mobile qui fait office de support depuis la mi-août.
Les données de TradingView montrent que BTC/USD reste au-dessus du plus bas de la semaine dernière, près de 76 300 $, sans l’avoir retesté à l’approche de la clôture mensuelle.
Ce plus bas était proche de la moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours de BTC/USD, qui est depuis remontée à 76 548 $.
Le Bitcoin a également repassé sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 semaines à temps pour la clôture mensuelle, celle-ci s’établissant à 77 759 $.
Graphique journalier de BTC/USD avec SMA à 100 jours et EMA à 100 semaines. Source : Cointelegraph/TradingView
Le trader et analyste Rekt Capital a comparé le graphique hebdomadaire au rebond du Bitcoin après son plus bas du marché baissier de 2022. Pendant la reprise, BTC/USD a formé une figure inversée de tête-épaules, retesté le support au niveau de l’épaule droite, est brièvement passé en dessous, puis a progressé.
La baisse de la semaine dernière à 76 300 $ a ramené le Bitcoin au niveau que Rekt Capital a identifié comme le support de l’épaule droite sur le graphique actuel. Il surveille un bref passage sous ce niveau, qui pourrait constituer la prochaine étape de cette comparaison.
« La question est maintenant de savoir si le Bitcoin peut s’écarter brièvement à la baisse de ce niveau au cours des prochaines semaines », a déclaré Rekt Capital.
Graphique hebdomadaire de BTC/USD. Source : Rekt Capital sur X.com