Le VWAP n’a pas besoin d’être compliqué.
Je vais mettre à profit mes 9 ans d’expérience en trading pour vous proposer le guide sur le VWAP le plus pratique du web.
Voici un guide complet avec des exemples concrets, pas seulement de la théorie.
Commençons.
Leçon 1 : Qu’est-ce que le VWAP ?
VWAP = prix moyen pondéré par le volume
Au lieu de traiter chaque mouvement de prix de la même façon, le VWAP pondère le prix en fonction du volume des transactions pour vous montrer le véritable prix moyen de la journée
Voyez-le comme un prix d’ancrage autour duquel le marché gravite
Voici à quoi ressemble le VWAP sur les graphiques :
La ligne bleue correspond au VWAP : le véritable cours moyen ajusté en fonction des volumes
Les bandes violettes s’étendent d’un écart-type au-dessus (bande supérieure) et d’un écart-type en dessous (bande inférieure) du VWAP afin de montrer à quel point le prix s’écarte de cette moyenne
Pourquoi le VWAP est important
Les pics et chutes aléatoires peuvent vous induire en erreur s’ils ne sont pas soutenus par les volumes
Le VWAP filtre ce bruit et indique où se manifeste le véritable engagement du marché
Exemple : si 90 % des transactions ont lieu à 10 $ mais que le prix grimpe brièvement à 12 $, le VWAP reste proche de 10 $. Cela reflète le fait que la hausse n’était qu’un écart passager par rapport à la tendance générale.
Voici mes paramètres VWAP sur TradingView
Ancrage : session (réinitialisation quotidienne)
Bandes : ±1 écart-type
Style : VWAP en bleu clair et bandes en bleu foncé/violet
Le VWAP sert de prix d’ancrage pour la journée, tandis que les bandes indiquent à quel point le prix s’écarte de cet ancrage
Voici notre base avant d’appliquer le VWAP à des trades réels
3 signaux clés du VWAP
Pour analyser le VWAP, isolez 3 signaux clés.
1. Position du VWAP <> Prix : cassures à la hausse ou à la baisse ?
Prix évoluant au-dessus du VWAP = forte tendance haussière = favorise les cassures à la hausse (positions longues de momentum)
Prix évoluant sous le VWAP = forte tendance baissière = favorise les cassures à la baisse (positions courtes de momentum)
BONUS : nous pouvons aussi tenir compte de la position du prix par rapport aux bandes inférieure et supérieure. Dans une tendance haussière, si le prix se situe au-dessus du VWAP et de la bande supérieure, la tendance haussière est encore plus forte. De même, dans une tendance baissière, si le prix se situe sous le VWAP et la bande inférieure, la tendance baissière est plus forte.
2. La pente du VWAP : le prix suit-il une tendance ou évolue-t-il dans une fourchette ?
Cela vous indique la direction et la conviction qui sous-tendent un mouvement. Plus la pente est prononcée, plus la tendance est forte, ce qui facilite les prises de position dans cette direction.
Pente prononcée = prix en tendance = favorise les trades de momentum
Pente plate = prix en range = favorise les trades de retournement
BONUS : la pente du VWAP nous permet aussi d’observer le nombre de croisements. Combien de fois le VWAP croise-t-il le prix ? C’est un facteur de confluence supplémentaire : un nombre réduit de croisements favorise le momentum.
3. Bandes du VWAP = une poursuite ou un retournement est-il plus probable ?
Lorsque les bandes s’élargissent, cela signifie que le prix s’éloigne du VWAP avec du momentum. Lorsqu’elles se resserrent, cela signifie que le marché hésite et que le momentum s’essouffle.
Bandes larges = mouvement fort = favorise la poursuite de la tendance = trader le momentum
Bandes serrées = mouvement faible = favorise les retournements = trader le retour à la moyenne
Leçon 1 : résumé du VWAP
VWAP (cours moyen pondéré par les volumes) = le véritable cours moyen de la journée, pondéré par les volumes et non par les seuls mouvements de prix
Il sert de prix d’ancrage autour duquel le marché gravite, en filtrant les pics à faible volume et le bruit
Les bandes se situent à ±1 écart-type au-dessus et en dessous du VWAP et montrent à quel point le prix s’écarte de la moyenne
3 signaux clés :
Prix par rapport au VWAP. Au-dessus = tendance haussière, en dessous = tendance baissière
Pente. Prononcée = prix en tendance, plate = prix en range
Largeur des bandes. Larges = mouvement fort, serrées = mouvement faible
BONUS : découvrez votre niveau en trading
Petite remarque : je recommande aux traders d’introduire des indicateurs comme le VWAP lorsqu’ils atteignent le niveau 3 de ma feuille de route pour traders.
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Leçon 2 : le VWAP pour les stratégies de cassure
Lorsque vous prenez une position de momentum, vous pariez essentiellement sur la poursuite de la tendance
Dans une stratégie de cassure à la hausse, cela signifie que la tendance haussière se poursuit
Dans une stratégie de cassure à la baisse, cela signifie que la tendance baissière se poursuit
Nous cherchons donc dans le VWAP des signes de la force de la tendance. Pour récapituler ce qui a été vu dans la section précédente :
1. Biais directionnel
Prix évoluant au-dessus du VWAP = forte tendance haussière = favorise les cassures à la hausse (positions longues de momentum)
Prix évoluant sous le VWAP = forte tendance baissière = favorise les cassures à la baisse (positions courtes de momentum)
2. Biais stratégique
Pente du VWAP plus prononcée = prix en tendance = favorise les trades de momentum
Bandes du VWAP larges = mouvement fort = favorise la poursuite de la tendance = trader le momentum
Examinons maintenant quelques exemples de trades réels
Brandon a réalisé ici une cassure à la baisse particulièrement nette
Le biais directionnel indique une tendance baissière, le prix évoluant sous le VWAP et sous la bande inférieure
Du point de vue du biais stratégique, on constate qu’au moment où le prix approche du plus bas de la veille, la pente du VWAP devient plus prononcée et les bandes du VWAP s’élargissent
Cet exemple est tiré d’un trade de Josh, coach dans mon équipe
Certains traders ont peut-être pensé qu’ils avaient « raté » le mouvement. Cependant, dans les cryptomonnaies, le prix continue souvent de monter
En observant la pente prononcée du VWAP et l’élargissement continu des bandes, Josh a pu saisir un trade de momentum dans cette tendance haussière (comme l’indique le prix évoluant au-dessus du VWAP et de la bande supérieure).
Leçon 2 : résumé — le VWAP pour les stratégies de cassure
Trades de momentum = parier sur la poursuite de la tendance. Tendance haussière pour une cassure à la hausse, tendance baissière pour une cassure à la baisse
Repérez les signes de la force de la tendance dans le VWAP avant d’entrer en position
Deux signaux clés favorisent la poursuite de la tendance :
1. Pente du VWAP plus prononcée = prix en tendance = favorise les trades de momentum
2. Bandes du VWAP larges = mouvement fort = favorise la poursuite de la tendance = trader le momentum
La position du prix confirme la direction. Au-dessus du VWAP pour les positions longues, en dessous pour les positions courtes
Leçon 3 : le VWAP pour les stratégies de retournement
Lorsque vous prenez une position de retournement, vous pariez essentiellement sur un retournement de tendance
Avec le VWAP, nous voulons donc repérer des signes d’affaiblissement de la tendance.
Biais stratégique :
Pente plate = prix en range = favorise les trades de retournement
Bandes serrées = mouvement faible = favorise les retournements = trader le retour à la moyenne
Le VWAP vous indique que le marché évolue de façon erratique : c’est dans ces conditions que les trades de retournement donnent les meilleurs résultats
Examinons maintenant quelques exemples de trades réels
Brandon a réalisé ici une excellente position courte de retournement.
On voit que les bandes du VWAP sont serrées, formant une fourchette étroite, et que la pente du VWAP est presque parfaitement plate
Dans cet exemple de trade, Kim a évité le faux signal de cassure
Bien que le prix ait monté, ce qui aurait pu ressembler à un mouvement de continuation, il a remarqué que le VWAP restait dans une fourchette étroite avec une pente plate. Notez que dans cet exemple, le VWAP croise aussi le prix à plusieurs reprises
Il a pu correctement identifier un retournement