#美国消费者信心维持历史第二低 AI何时止跌？韩股和美股AI应该如何操作？
AI这波跌，根子不在业绩，在债。Meta带头发债搞AI基建，其他巨头怕落后也跟着抢钱，结果融资成本互相踩踏，CCC垃圾债利差飙到十几年高位。
仓位太挤了，高盛那个AI多空组合从六月高点回撤了55%，全是多头平仓踩出来的。
啥时候能抄？盯三个东西。
第一，CCC利差别再走阔了，这是最硬的信号。
第二，Meta、甲骨文这些发债的利差能不能收窄，收窄说明市场吃得下供给。
第三，纳指跌的时候别只看指数，看等权是不是还在涨，如果是，说明只是AI仓位在出清，不是系统性崩盘。现在纳指25955，周跌0.71%，表面还行，底下暗流涌动。
韩股和美股AI分开看。 韩股那边SK海力士周五还涨了4个多点，存储线跟美股AI信用风险不是一回事，KOSPI收5550，低开2.36%硬拉回来，散户在接。
美股AI盯着微软谷歌亚马逊的短债，那几家的利差相对抗压，真要博反弹优先看它们，别碰长端负债重的。
目前的情况是可以等市场给信号。 等信用利差给信号，等这波发债潮被消化完。#股票财报季 #道指下跌653点 $KORU $SOXL $SKHYNIX
AI这波跌，根子不在业绩，在债。Meta带头发债搞AI基建，其他巨头怕落后也跟着抢钱，结果融资成本互相踩踏，CCC垃圾债利差飙到十几年高位。
仓位太挤了，高盛那个AI多空组合从六月高点回撤了55%，全是多头平仓踩出来的。
啥时候能抄？盯三个东西。
第一，CCC利差别再走阔了，这是最硬的信号。
第二，Meta、甲骨文这些发债的利差能不能收窄，收窄说明市场吃得下供给。
第三，纳指跌的时候别只看指数，看等权是不是还在涨，如果是，说明只是AI仓位在出清，不是系统性崩盘。现在纳指25955，周跌0.71%，表面还行，底下暗流涌动。
韩股和美股AI分开看。 韩股那边SK海力士周五还涨了4个多点，存储线跟美股AI信用风险不是一回事，KOSPI收5550，低开2.36%硬拉回来，散户在接。
美股AI盯着微软谷歌亚马逊的短债，那几家的利差相对抗压，真要博反弹优先看它们，别碰长端负债重的。
目前的情况是可以等市场给信号。 等信用利差给信号，等这波发债潮被消化完。#股票财报季 #道指下跌653点 $KORU $SOXL $SKHYNIX