Actuellement, $BTW achète principalement sur le marché spot, en OTC et pour spéculer. Sur les futures, on voit presque uniquement des traders qui suivent la hausse en ouvrant des positions long ; les positions short sont très rares. Après une période où beaucoup ont abandonné, il n’en reste presque plus, à part les ordres de couverture des traders long eux-mêmes. Pendant ce temps, les 10 principaux portefeuilles continuent de détenir plus de 95 % de l’offre totale actuelle. S’ils ne font qu’acheter sans vendre, comment pourrait-il y avoir un équilibre ? Le prix ne baissera donc certainement pas et continuera plutôt à monter, à mesure que la quantité de tokens encore en circulation diminue...
La question qui préoccupe le plus tout le monde en ce moment, c’est l’ampleur de la vague de ventes qui s’annonce... Pas de problème sur le marché spot, mais les futures, c’est différent. L’affaire d’hier, $DOS , m’a rappelé que Binance dispose aussi d’un mécanisme de contrôle des risques appelé Auto-Deleveraging (ADL). Lorsqu’il est déclenché, si des prises de bénéfices par les principaux détenteurs font fortement baisser le prix et que des positions long sont liquidées au-delà des limites du fonds d’assurance ou de l’équilibre LONG/SHORT, ce mécanisme recherche des positions short qu’il estime susceptibles de rééquilibrer le risque, puis les clôture automatiquement. Dans ce cas, rien ne garantit que les traders short pourront engranger suffisamment de gains pour compenser leurs pertes. Il faut donc suivre la situation de près et prendre ses bénéfices au meilleur moment possible...
P.-S. : selon le mécanisme ADL, chaque paire dispose d’un fonds d’assurance liquidation (pour le dire franchement, afin que la plateforme ne perde pas d’argent lorsque les fonds sont mutualisés). Mais dans le cas de BTW... les positions long sont déjà beaucoup trop importantes par rapport aux positions short, et le risque ne cesse d’augmenter.