纳指又创纪录了
推力来源很清楚
AI 和算力在扛旗
资金的态度够直接：
高利率先不管，油价扰动也先搁着，算力、模型、基础设施，全压这一条线。
英伟达涨约2.1%，市值到 5.76 万亿美元
6万亿这个数字市场念叨很久了，现在肉眼可见地在靠近
当天标普最大的单一上涨推力还是它，芯片需求和资本开支叙事没有松动
微软、Meta、特斯拉普遍涨 1%–2% 以上，七巨头整体偏强
AI订单和应用预期还在给估值续命
//
今天让我停下来的是三条线
SpaceX 涨超 7%
大摩重申超配、目标价 300 美元，说星舰第 15 次试飞前估值偏低
定价逻辑在变
市场开始同时给它挂发射、卫星通信、AI 算力基础设施三个标签
一只股票身上叠三个叙事，资金愿意追
台积电走强，跟马斯克 Terafab芯片工厂的合作讨论有关
先进制程产能对上超大规模自建晶圆厂
如果真谈出合作来，直接戳到 AI算力供给瓶颈Cerebras 吃到买盘
奥尔特曼称它为
密切合作伙伴
OpenAI 一站台，注意力就从通用GPU拉到了专用芯片和替代架构上。
//
三条线叠在一起，今天盘面不在涨幅，在
定价逻辑的位移
英伟达市值逼近 6 万亿，共识在加固
SpaceX 被重新标价为AI基础设施资产，标签在扩
Terafab 和 Cerebras 把自建晶圆 + 专用芯片
从叙事推到了具体合作讨论
算力供给端的新变量开始落地从模型到芯片到晶圆厂，资金越买越往底层走了
物理层造算力的能力，现在跟模型本身一样值钱。
$SPCXB
推力来源很清楚
AI 和算力在扛旗
资金的态度够直接：
高利率先不管，油价扰动也先搁着，算力、模型、基础设施，全压这一条线。
英伟达涨约2.1%，市值到 5.76 万亿美元
6万亿这个数字市场念叨很久了，现在肉眼可见地在靠近
当天标普最大的单一上涨推力还是它，芯片需求和资本开支叙事没有松动
微软、Meta、特斯拉普遍涨 1%–2% 以上，七巨头整体偏强
AI订单和应用预期还在给估值续命
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今天让我停下来的是三条线
SpaceX 涨超 7%
大摩重申超配、目标价 300 美元，说星舰第 15 次试飞前估值偏低
定价逻辑在变
市场开始同时给它挂发射、卫星通信、AI 算力基础设施三个标签
一只股票身上叠三个叙事，资金愿意追
台积电走强，跟马斯克 Terafab芯片工厂的合作讨论有关
先进制程产能对上超大规模自建晶圆厂
如果真谈出合作来，直接戳到 AI算力供给瓶颈Cerebras 吃到买盘
奥尔特曼称它为
密切合作伙伴
OpenAI 一站台，注意力就从通用GPU拉到了专用芯片和替代架构上。
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三条线叠在一起，今天盘面不在涨幅，在
定价逻辑的位移
英伟达市值逼近 6 万亿，共识在加固
SpaceX 被重新标价为AI基础设施资产，标签在扩
Terafab 和 Cerebras 把自建晶圆 + 专用芯片
从叙事推到了具体合作讨论
算力供给端的新变量开始落地从模型到芯片到晶圆厂，资金越买越往底层走了
物理层造算力的能力，现在跟模型本身一样值钱。
$SPCXB