Selon CNBC, la plus importante opération sur options sur l’indice VIX du Cboe, mardi, a été un achat inhabituel de puts très en dehors de l’argent pour 6 millions de dollars, qui pourrait constituer un pari lié aux taux avant la décision de la Réserve fédérale de mercredi. Vers 10 h, heure de Chicago, un trader a acheté 563 puts VIX à 110 grèves expirant le 21 octobre pour 5,1 millions de dollars, ainsi que 1,2 million de puts à 130 grèves expirant le 18 novembre, le VIX clôturant la séance à 17,2.

Les options de vente (puts) à 110 grèves coûtent 91 $ chacune et celles à 130 grèves coûtent 110 $ chacune, ce qui place le seuil de rentabilité de la transaction à un peu plus de 19 $. Noel Smith, fondateur et directeur des investissements de Convex Asset Management, a déclaré que la position pourrait faire partie d’une couverture plus large impliquant des ventes à découvert d’appels (short calls) et des contrats à terme. Brent Kochuba de SpotGamma a indiqué que la transaction pourrait viser à exploiter l’écart entre les options VIX et les futures.