La Bank of China (Standard Chartered DIFC) étend davantage ses activités d’actifs numériques au Moyen-Orient et annonce le lancement, via Standard Chartered DIFC, d’opérations de gré à gré pour des bitcoins et des ether au comptant au sein des Émirats arabes unis, devenant ainsi la première banque d’importance systémique mondiale (G-SIB) à proposer ce type de services dans la région.
Les clients institutionnels éligibles peuvent acheter et vendre du BTC/USD et de l’ETH/USD via les plateformes de trading électroniques existantes de Standard Chartered. Ces fonctionnalités ont été intégrées au système de négociation initial de la banque. Les clients peuvent ainsi effectuer des transactions sur des actifs cryptographiques à l’aide de l’interface de trading de change qu’ils connaissent, sans avoir à passer par une bourse de cryptomonnaies de détail indépendante.
Uniquement pour les clients institutionnels éligibles
Standard Chartered souligne que son nouveau service est destiné aux entreprises, aux sociétés de gestion d’actifs, aux fonds et à d’autres clients institutionnels éligibles, et qu’il n’a pas annoncé l’ouverture aux investisseurs particuliers de base aux Émirats arabes unis.
Standard Chartered ne lance pas aux Émirats une application de trading de crypto destinée au grand public, ni ne permet à tous les titulaires de comptes bancaires d’acheter et de vendre directement du bitcoin. Il s’agit plutôt d’ajouter des fonctionnalités de trading d’actifs numériques à l’infrastructure mondiale de marché utilisée par ses clients institutionnels.
La banque ne publie actuellement que deux actifs, le bitcoin et l’ether. Elle ne mentionne pas Solana, XRP ou d’autres jetons, et ne divulgue pas non plus le montant minimum des transactions, les frais, les volumes quotidiens, les premiers clients ayant passé des transactions, ni de calendrier pour étendre le service au marché de détail dans le futur.
Offrir un comptant livrable, pas un produit dérivé sur le prix
Standard Chartered fournit une « négociation au comptant livrable », ce qui signifie que la transaction ne se limite pas au règlement en espèces de la différence de prix. Une fois la transaction effectuée, le client obtient le bitcoin ou l’ether correspondant, et confie ces actifs à un établissement de conservation (custody) sélectionné.
Le client peut choisir le service de conservation d’actifs numériques de Standard Chartered lui-même, ou recourir à d’autres établissements de conservation répondant aux exigences. Ainsi, l’exécution des transactions et la conservation des actifs ne doivent pas nécessairement relever de la même entité.
Ce type d’aménagement diffère des ETF sur le bitcoin, des contrats à terme, des contrats à terme sans notionnel (NDF) ou des contrats sur la différence. Ces derniers offrent généralement une exposition au prix : les investisseurs n’obtiennent pas nécessairement du bitcoin ou de l’ether effectivement détenus on-chain ; en revanche, une transaction au comptant livrable implique un règlement effectif des actifs numériques concernés.
De la conservation à l’exécution des transactions
Standard Chartered propose déjà un service de conservation d’actifs numériques aux Émirats arabes unis depuis septembre 2024, approuvé par la DFSA. Il prenait initialement en charge le bitcoin et l’ether, et Brevan Howard Digital a été le premier client à confirmer publiquement l’utilisation de ce service.
À l’époque, Standard Chartered assurait principalement la garde sécurisée des actifs pour les institutions, mais le client pourrait tout de même devoir acheter ou vendre des cryptoactifs via d’autres contreparties. Après l’ajout de la fonctionnalité d’exécution des transactions au comptant, la banque peut proposer en même temps des options pour passer des ordres, exécuter les transactions, relier la compensation et choisir la conservation, afin de constituer un service plus complet d’actifs numériques au niveau institutionnel.
Du point de vue opérationnel, si les clients institutionnels utilisaient déjà Standard Chartered pour traiter des opérations de change, du financement ou la gestion de trésorerie, cette nouvelle configuration peut réduire les procédures techniques et de conformité nécessaires pour se connecter à une autre plateforme de trading de crypto. Toutefois, il s’agit d’une déduction fondée sur l’architecture du service : Standard Chartered n’a pas encore divulgué les besoins réels des clients ni la taille des transactions attendues.
Les Émirats arabes unis ne sont pas le premier marché sur lequel Standard Chartered lance des transactions au comptant sur le bitcoin et l’ether.
En juillet 2025, Standard Chartered a déjà lancé, via ses succursales au Royaume-Uni, des transactions au comptant livrables sur BTC et ETH pour des clients institutionnels à l’échelle mondiale, et a intégré les fonctions correspondantes à sa plateforme de trading de change existante. À l’époque, la banque disait être la première banque systémique mondiale à fournir directement ce type de service aux clients institutionnels au sein d’une structure bancaire réglementée. Ainsi, l’implantation aux Émirats arabes unis s’interprète plus précisément comme une extension au Moyen-Orient des capacités de trading déjà mises en place au Royaume-Uni.
Standard Chartered indique que ce nouveau service en fait le premier G-SIB à proposer aux Émirats arabes unis des transactions au comptant institutionnelles sur le bitcoin et l’ether, et affirme qu’il s’agit actuellement de la seule banque mondiale offrant ce service dans la région. Un G-SIB est une catégorie de banques identifiées par le Financial Stability Board en fonction de facteurs tels que les activités transfrontalières, la taille, la complexité et l’importance pour le système financier. Elles doivent faire face à des exigences supplémentaires en matière de capital, de gestion des risques et de gestion de crise. La liste du Financial Stability Board pour 2025 confirme que Standard Chartered relève toujours de cette catégorie.
Les banques traditionnelles accélèrent la réponse aux besoins institutionnels en crypto
Le nouveau service de Standard Chartered montre que le mode d’implication des grandes banques dans le marché des cryptos, auparavant centré sur la recherche, l’investissement ou la conservation, s’étend désormais à l’exécution directe des transactions.
Pour les institutions, acheter ou vendre des actifs numériques via une grande banque réglementée permet de s’appuyer sur les dispositifs existants de vérification des clients, les droits de trading, la gestion des risques et les relations de compensation. Pour sa part, la banque peut intégrer des services de change, de conservation, de financement et de tokenisation au sein du même écosystème de clients institutionnels, ce qui augmente les sources de revenus liées au trading et aux services d’actifs. L’implantation actuelle de Standard Chartered dans les actifs numériques comprend aussi Zodia Markets, Zodia Custody et une plateforme de tokenisation Libeara.
Cependant, Standard Chartered n’a pas divulgué le volume de transactions du premier jour, la taille des actifs des clients ni ses objectifs de revenus. À ce stade, il n’est donc pas possible d’interpréter directement ce lancement comme un afflux massif de capitaux institutionnels vers le bitcoin et l’ether.
« Standard Chartered lance la négociation au comptant du bitcoin et de l’ether aux Émirats arabes unis ! Le premier G-SIB à ouvrir ce service aux institutions locales » : cet article a été publié pour la première fois sur (BlockCast).