La prévisibilité, c’est l’alpha réel ici. Une fois intégrée, puis retirée, la DeFi rend les spreads réellement utilisables.
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--Haussier
Hamzi-⁵
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HaussierC’est la partie de TermMax à laquelle je n’ai cessé de revenir après avoir lu ses documents de stratégie.
La stratégie 3 de TermMax utilise une mise en place simple :
Emprunter du fixe sur le Marché A → Prêter du fixe sur le Marché B
L’idée est d’emprunter à un taux fixe plus bas et de prêter à un taux fixe plus élevé, afin de créer un potentiel d’écart.
Ce qui a attiré mon attention, c’est que les deux côtés sont à taux fixe.
Votre coût d’emprunt est connu à l’avance, tandis que le rendement du prêt est lui aussi défini. Cela rend le calcul de l’écart potentiel plus facile, au lieu d’avoir constamment affaire à deux taux variables qui évoluent dans des directions différentes.
Mon constat : la réelle valeur ici ne se limite pas à la différence de taux. Elle réside dans la prévisibilité des deux côtés de la position.
Bien sûr, un écart sur le papier ne garantit pas un profit. La liquidité, les garanties, l’échéance, les taux disponibles et l’exécution restent importants.
Des écarts à taux fixe prévisibles pourraient-ils devenir une manière plus pratique de structurer des stratégies DeFi ? #termmax #TermMax @TermMax #FOMCWatch #ToyotaFinanceLaunchesTokenizedBondForRetail #UAESaysItDetectedTwoIranianBallisticMissiles $BTW $APR $TUT
La stratégie 3 de TermMax utilise une mise en place simple :
Emprunter du fixe sur le Marché A → Prêter du fixe sur le Marché B
L’idée est d’emprunter à un taux fixe plus bas et de prêter à un taux fixe plus élevé, afin de créer un potentiel d’écart.
Ce qui a attiré mon attention, c’est que les deux côtés sont à taux fixe.
Votre coût d’emprunt est connu à l’avance, tandis que le rendement du prêt est lui aussi défini. Cela rend le calcul de l’écart potentiel plus facile, au lieu d’avoir constamment affaire à deux taux variables qui évoluent dans des directions différentes.
Mon constat : la réelle valeur ici ne se limite pas à la différence de taux. Elle réside dans la prévisibilité des deux côtés de la position.
Bien sûr, un écart sur le papier ne garantit pas un profit. La liquidité, les garanties, l’échéance, les taux disponibles et l’exécution restent importants.
Des écarts à taux fixe prévisibles pourraient-ils devenir une manière plus pratique de structurer des stratégies DeFi ? #termmax #TermMax @TermMax #FOMCWatch #ToyotaFinanceLaunchesTokenizedBondForRetail #UAESaysItDetectedTwoIranianBallisticMissiles $BTW $APR $TUT
