Les futures sur Bitcoin font face à un décalage croissant de liquidité, alors que l’écart entre les positions ouvertes et le volume des transactions continue de se creuser, augmentant le risque de brusques variations de prix. D’après Sina Finance, citant des données de Coinglass, la valeur en dollars des positions ouvertes des futures sur Bitcoin s’élevait à 48 milliards de dollars au moment de la publication, tandis que le volume des transactions sur 24 heures sur le même marché était de 25 milliards de dollars, soit le plus grand écart depuis le mois de septembre dernier.

Glassnode a déclaré que lorsque les positions ouvertes dépassent largement le volume moyen des transactions quotidiennes, les liquidations forcées et d’autres activités peuvent avoir du mal à trouver suffisamment de liquidité côté contrepartie, amplifiant les mouvements à la baisse. Il a ajouté que les traders avaient accumulé une exposition au risque importante, principalement sur des positions longues, tandis que le marché n’a pas montré une demande correspondante.

Les données de Glassnode ont également montré que les ordres d’achat formant un support de la fourchette estivale ont culminé début juillet, puis se sont contractés d’environ un tiers, affaiblissant le support en dessous des prix actuels. Le volume de négociation sur le marché au comptant sur 24 heures était d’environ 12,55 milliards de dollars, bien en dessous du volume du marché à terme, qui s’élevait à 25 milliards. Au moment de la publication, le Bitcoin s’échangeait près de 63 500 dollars.