Ces derniers temps, je voyage, donc j’ai publié moins souvent. Merci de bien vouloir me pardonner.
Pendant mon voyage, je réfléchissais constamment à une question :
Face à l’immense narration autour de l’IA, comment un investisseur ordinaire peut-il y participer—sans rater facilement la phase de forte hausse, tout en ayant une chance de dégager de véritables performances supérieures ?
Ma première idée est : « 70 % pour défendre la trajectoire, 30 % pour surprendre ».
👉 70 % confiés aux fonds actifs ou aux ETF
Choisir des produits déjà validés par une performance de long terme, afin de laisser une équipe professionnelle nous aider à suivre l’évolution du secteur et à ajuster la composition. Cette partie ne vise pas à tomber à chaque fois sur la prochaine valeur vedette, mais plutôt à ne pas manquer la grande tendance de croissance à long terme de l’industrie de l’IA.
👉 30 % pour « envoyer des satellites »
Cibler des leaders de sous-secteurs de l’IA aux petites capitalisations sur le marché américain. Construire progressivement lorsque la valorisation, les tendances industrielles et les fondamentaux de l’entreprise entrent en résonance, et leur laisser suffisamment de temps pour croître. Cette partie autorise des erreurs, mais il faut contrôler le poids d’une seule position. Tant que quelques entreprises réussissent vraiment à s’envoler, elles peuvent contribuer à la majorité du gain de performance excédentaire du portefeuille.
Aujourd’hui, je veux vous emmener étudier Ouster ($OUST.US ), qui est une des « étoiles satellites » que je suis en train d’observer.
C’est l’un des acteurs importants de la couche de perception de l’IA physique. Son produit central est le lidar (capteurs laser à télémétrie). Jusqu’à récemment, le marché comprenait le lidar surtout comme « les yeux de la conduite autonome ». Mais avec le développement des robots, des transports intelligents et de l’automatisation industrielle, il devient une entrée clé pour que les machines comprennent le monde réel.
Ouster vient de publier ses résultats, et le cours a aussi nettement rebondi. À ce moment-là, l’étudier ne vise pas à courir après la hausse, mais à répondre à trois questions :
1. Sa feuille de route technologique a-t-elle vraiment permis de construire un avantage en termes de coûts ?
2. Peut-elle passer du statut de fabricant de radars à celui de plateforme de perception de l’IA physique ?
3. L’évaluation actuelle a-t-elle déjà anticipé à l’avance la croissance future ?
Dans la suite, dans cet article long, nous allons démêler ensemble l’histoire d’Ouster, de son prototype de garage à sa position de cœur de l’IA physique—et voir s’il s’agit vraiment d’une étoile satellite susceptible de s’envoler, ou d’un autre actif à risque, emballé par une narration grandiose.
Pendant mon voyage, je réfléchissais constamment à une question :
Face à l’immense narration autour de l’IA, comment un investisseur ordinaire peut-il y participer—sans rater facilement la phase de forte hausse, tout en ayant une chance de dégager de véritables performances supérieures ?
Ma première idée est : « 70 % pour défendre la trajectoire, 30 % pour surprendre ».
👉 70 % confiés aux fonds actifs ou aux ETF
Choisir des produits déjà validés par une performance de long terme, afin de laisser une équipe professionnelle nous aider à suivre l’évolution du secteur et à ajuster la composition. Cette partie ne vise pas à tomber à chaque fois sur la prochaine valeur vedette, mais plutôt à ne pas manquer la grande tendance de croissance à long terme de l’industrie de l’IA.
👉 30 % pour « envoyer des satellites »
Cibler des leaders de sous-secteurs de l’IA aux petites capitalisations sur le marché américain. Construire progressivement lorsque la valorisation, les tendances industrielles et les fondamentaux de l’entreprise entrent en résonance, et leur laisser suffisamment de temps pour croître. Cette partie autorise des erreurs, mais il faut contrôler le poids d’une seule position. Tant que quelques entreprises réussissent vraiment à s’envoler, elles peuvent contribuer à la majorité du gain de performance excédentaire du portefeuille.
Aujourd’hui, je veux vous emmener étudier Ouster ($OUST.US ), qui est une des « étoiles satellites » que je suis en train d’observer.
C’est l’un des acteurs importants de la couche de perception de l’IA physique. Son produit central est le lidar (capteurs laser à télémétrie). Jusqu’à récemment, le marché comprenait le lidar surtout comme « les yeux de la conduite autonome ». Mais avec le développement des robots, des transports intelligents et de l’automatisation industrielle, il devient une entrée clé pour que les machines comprennent le monde réel.
Ouster vient de publier ses résultats, et le cours a aussi nettement rebondi. À ce moment-là, l’étudier ne vise pas à courir après la hausse, mais à répondre à trois questions :
1. Sa feuille de route technologique a-t-elle vraiment permis de construire un avantage en termes de coûts ?
2. Peut-elle passer du statut de fabricant de radars à celui de plateforme de perception de l’IA physique ?
3. L’évaluation actuelle a-t-elle déjà anticipé à l’avance la croissance future ?
Dans la suite, dans cet article long, nous allons démêler ensemble l’histoire d’Ouster, de son prototype de garage à sa position de cœur de l’IA physique—et voir s’il s’agit vraiment d’une étoile satellite susceptible de s’envoler, ou d’un autre actif à risque, emballé par une narration grandiose.
