J’ai ouvert le graphique $SPCXB à 23:40 un mardi - 133,27$. Je regarde la bougie et je me dis : combien de temps par semaine ce token se négocie-t-il quand le Nasdaq est physiquement ouvert ?
J’ai calculé sur une feuille :
Session principale - 9h30–16h00 ET, 6,5 h × 5 jours = 32,5 h.
Dans une semaine il y a 168 h. Donc 135,5 h, soit ~81% du temps, il n’y a pas de marché réel.
J’ajoute les séances étendues (4h00–20h00) - 80 h. Mais même alors, il reste 88 h, soit 52% de la semaine.
On a l’habitude de lire bStock comme un miroir : s’il y a une action = le token la reflète. Mais le miroir fonctionne uniquement quand il y a quelque chose à refléter. Le reste du temps, le prix se forme via l’offre et la demande à l’intérieur du marché bStocks sur Binance.
Autrement dit, le « 24/7 » n’est pas qu’une commodité. La plupart du temps de la semaine, tu ne trades pas une action, mais des attentes par rapport à l’action.
Conclusion pratique : aux heures « sans ancre », je ne regarde pas le graphique, mais le spread et les niveaux les plus proches du carnet. Car personne ne peut corriger le prix par arbitrage : le marché sous-jacent est fermé.
Limites du calcul : heures calendaires, sans jours fériés Nasdaq et sans liquidité irrégulière. 81% = limite haute.
Si 4 heures sur 5 le prix vit sa propre vie — c’est encore un instrument dérivé ou déjà un marché séparé avec sa propre logique ? 🤔
@BinanceCIS #bStocksCIS
J’ai calculé sur une feuille :
Session principale - 9h30–16h00 ET, 6,5 h × 5 jours = 32,5 h.
Dans une semaine il y a 168 h. Donc 135,5 h, soit ~81% du temps, il n’y a pas de marché réel.
J’ajoute les séances étendues (4h00–20h00) - 80 h. Mais même alors, il reste 88 h, soit 52% de la semaine.
On a l’habitude de lire bStock comme un miroir : s’il y a une action = le token la reflète. Mais le miroir fonctionne uniquement quand il y a quelque chose à refléter. Le reste du temps, le prix se forme via l’offre et la demande à l’intérieur du marché bStocks sur Binance.
Autrement dit, le « 24/7 » n’est pas qu’une commodité. La plupart du temps de la semaine, tu ne trades pas une action, mais des attentes par rapport à l’action.
Conclusion pratique : aux heures « sans ancre », je ne regarde pas le graphique, mais le spread et les niveaux les plus proches du carnet. Car personne ne peut corriger le prix par arbitrage : le marché sous-jacent est fermé.
Limites du calcul : heures calendaires, sans jours fériés Nasdaq et sans liquidité irrégulière. 81% = limite haute.
Si 4 heures sur 5 le prix vit sa propre vie — c’est encore un instrument dérivé ou déjà un marché séparé avec sa propre logique ? 🤔
@BinanceCIS #bStocksCIS
