Le bilan des marchés mondiaux en juillet est sorti : le Hang Seng progresse de 13 % et décroche la première place, le SSE STAR 50 chute de 26 % et termine dernier
À la clôture de la dernière séance de négociation de juillet 2026, les marchés mondiaux se révèlent fortement divisés : l’écart est immense.
Classement des baisses : le secteur désendetté est le plus durement touché
SSE STAR 50 (Chine A) : -25,9 % — repli en cascade brutal de la chaîne de l’industrie des semi-conducteurs et de l’informatique dématérialisée (compute), catastrophique et dernier
GEM (Chine A) : -23,0 % — les actions de croissance à forte valorisation font face à un grand “nettoyage” des flux de capitaux
KOSPI (Corée) : -22,19 % — des mesures réglementaires strictes contre les produits à effet de levier, avec des interruptions de cotation répétées chaque mois
Classement des hausses : les actions chinoises cotées à l’étranger et les valeurs de Hong Kong règnent à contre-courant
Indice Hang Seng (Hong Kong) : +13,13 % — valorisation faible + dividendes élevés : sous la tempête d’une chute mondiale, il surpasse tous les autres
Indice Nasdaq China Golden Dragon : +11,2 % — les actions chinoises cotées à l’étranger parviennent à ouvrir une trajectoire indépendante, déclenchant une sorte de “short squeeze”
Indice Hang Seng Tech (Hong Kong) : +7,98 % — l’effondrement de la chaîne mondiale de l’IA a mal tourné, mais la tech de Hang Seng devient paradoxalement un refuge
Logique de la divergence à l’échelle mondiale :
Croissance technologique à forte valorisation → baisse
Zones de valeur sous-évaluées → hausse
Désendettement plus violent → chute plus sévère
Plus l’actif est “défensif” → plus il monte
Un seul vainqueur en juillet : le bon marché.
À la clôture de la dernière séance de négociation de juillet 2026, les marchés mondiaux se révèlent fortement divisés : l’écart est immense.
Classement des baisses : le secteur désendetté est le plus durement touché
SSE STAR 50 (Chine A) : -25,9 % — repli en cascade brutal de la chaîne de l’industrie des semi-conducteurs et de l’informatique dématérialisée (compute), catastrophique et dernier
GEM (Chine A) : -23,0 % — les actions de croissance à forte valorisation font face à un grand “nettoyage” des flux de capitaux
KOSPI (Corée) : -22,19 % — des mesures réglementaires strictes contre les produits à effet de levier, avec des interruptions de cotation répétées chaque mois
Classement des hausses : les actions chinoises cotées à l’étranger et les valeurs de Hong Kong règnent à contre-courant
Indice Hang Seng (Hong Kong) : +13,13 % — valorisation faible + dividendes élevés : sous la tempête d’une chute mondiale, il surpasse tous les autres
Indice Nasdaq China Golden Dragon : +11,2 % — les actions chinoises cotées à l’étranger parviennent à ouvrir une trajectoire indépendante, déclenchant une sorte de “short squeeze”
Indice Hang Seng Tech (Hong Kong) : +7,98 % — l’effondrement de la chaîne mondiale de l’IA a mal tourné, mais la tech de Hang Seng devient paradoxalement un refuge
Logique de la divergence à l’échelle mondiale :
Croissance technologique à forte valorisation → baisse
Zones de valeur sous-évaluées → hausse
Désendettement plus violent → chute plus sévère
Plus l’actif est “défensif” → plus il monte
Un seul vainqueur en juillet : le bon marché.