Dans une interview avec BeInCrypto, Marcel Robert Harmann, le Fondateur et PDG de THORWallet, partage son parcours depuis les débuts de la crypto jusqu'à la création d'un portefeuille réussi. Malgré le bruit créé par des tendances comme les pièces de meme et les NFTs, la conviction de Harmann dans le potentiel transformateur de la finance décentralisée (DeFi) reste ferme, même si l'industrie fait face à des défis avec la réglementation et la réputation.

Harmann aborde également la relation complexe entre la crypto et la finance traditionnelle, notamment en ce qui concerne la réglementation, la confidentialité et l'avenir des services financiers. Il discute de la manière dont THORWallet comble le fossé entre DeFi et CeFi, offrant aux utilisateurs une expérience fluide tout en respectant les principes fondamentaux de décentralisation et de transparence.

Réflexion sur le Parcours Crypto : Comment la Vision de Marcel Harmann sur l'Industrie Crypto a Évolué

Ces premiers jours étaient certainement difficiles en termes d'heures travaillées, mais en regardant en arrière, cela en valait vraiment la peine. C'était un travail acharné, mais cela ne semblait pas être un fardeau : j'étais motivé à réussir et à construire.

Quatre ans plus tard, nous sommes toujours ici, rentables et en croissance. La durée de vie moyenne d'une startup crypto est généralement inférieure à 12 mois, donc nous avons réussi à défier les probabilités.

Mon point de vue sur la crypto est resté le même. L'industrie m'excite toujours, mais je pense que vous devez vraiment percer le bruit. Il y a beaucoup de distractions, comme le battage autour des NFT, qui a perdu de la valeur avec le temps, à l'exception de quelques projets sélectionnés. Ensuite, il y a les pièces de meme : juste du bruit.

Ils sont principalement des attrapes à argent de personnes qui ne comprennent pas complètement les mécanismes qui les sous-tendent. Avec tout marché en forte croissance, surtout un impliquant de grosses sommes d'argent, les escroqueries sont inévitables. C'est juste une partie de l'industrie.

La clé est de rester concentré, de s'en tenir à ses principes fondamentaux, et de ne pas se laisser distraire par le bruit. La crypto, à mon avis, est toujours un changement de paradigme, en particulier pour l'industrie financière, et ma croyance en son potentiel n'a pas changé.

Opinions sur l'Équilibre Entre Régulation, Criminalité et Réputation dans la Crypto

Je crois que la réglementation appropriée est essentielle, mais elle doit être mise en œuvre de la bonne manière et au bon moment. Par exemple, MiCA (la Réglementation sur les Marchés d'Actifs Cryptographiques) n'est pas intrinsèquement mauvaise. Cependant, récemment, nous avons vu des cas de sur-réglementation, même en Suisse.

La Suisse est traditionnellement moins régulée que l'UE, mais même ici, nous avons vu un excès de réglementation, en particulier concernant les stablecoins. Cela a conduit à une résistance de l'industrie, et après beaucoup de pression et d'éducation envers les régulateurs, les réglementations ont été assouplies, ce qui est un résultat positif.

En essence, une bonne réglementation est bénéfique, mais une sur-réglementation peut étouffer l'innovation. Actuellement, la première partie de la crypto, comme MiCA, est réglementée, et la DeFi (finance décentralisée) est encore en cours d'examen. À mon avis, les véritables protocoles DeFi n'ont pas nécessairement besoin de réglementation.

Cependant, les régulateurs doivent vérifier si les protocoles sont réellement décentralisés pour protéger les utilisateurs. Ils doivent s'assurer que les utilisateurs interagissent avec une technologie décentralisée non custodiale et non avec un protocole ayant une équipe centralisée en coulisses qui pourrait manipuler le code, comme dans le cas d'un rug pull, où l'accès à la clé admin pourrait permettre la manipulation.

Risques pour les Investisseurs de Détail

Certains protocoles prétendent être décentralisés mais ne le sont pas vraiment, ce qui pose un risque pour les investisseurs de détail. Les régulateurs doivent évaluer si les protocoles DeFi sont réellement décentralisés. S'ils le sont et sont construits sur une blockchain comme Ethereum, ils ne peuvent pas être fermés tant que la blockchain existe.

Cependant, lorsque les utilisateurs déplacent des actifs de la DeFi vers la finance traditionnelle, les régulateurs doivent superviser les processus de montée et de descente. La blockchain garantit une transparence totale, ce qui permet de retracer l'origine des fonds et de vérifier qu'ils ne sont pas impliqués dans des activités illicites.

Donc, je suis à l'aise avec la direction que nous prenons en matière de réglementation tant que cela se fait de la bonne manière. Mais je m'inquiète, notamment pour l'Union européenne, soit de ne pas comprendre pleinement la technologie, soit, dans certains cas, d'essayer délibérément de miner la DeFi dans son ensemble.

Comment les Tendances Récemment en Crypto, Comme les ETF Bitcoin et les Cycles de Pièces de Meme, Ont Façonné l'Adoption de la Blockchain

Ces cycles sont globalement plus positifs. Par exemple, les ETF Bitcoin apportent une adoption institutionnelle, offrant un sceau d'approbation de la part de plus grandes entreprises qui disent : « Oui, le Bitcoin est là pour rester » en tant que classe d'actifs.

C'est une bonne chose dans l'ensemble. Cependant, avec les pièces de meme et les NFTs, il est plus difficile de dire si elles sont nettes positives ou non. Bien qu'elles attirent de nombreux nouveaux utilisateurs, beaucoup d'argent est extrait de ceux qui croient pouvoir s'enrichir rapidement, mais à la fin, c'est comme un casino : la maison gagne toujours.

Personnellement, je ne me concentre pas sur ces tendances. Elles attireront plus d'utilisateurs, c'est sûr, mais ceux qui entrent dans la crypto et finissent par acheter des choses comme le Trump coin, par exemple, repartent souvent avec un goût amer. Ils peuvent ne pas revenir pendant des années.

C'est comme lorsque les gens se sont d'abord connectés à Internet et ont attrapé des virus en téléchargeant un MP3. Ils ont été tellement brûlés par l'expérience qu'ils n'ont pas touché à Internet pendant un certain temps. Finalement, cependant, ils sont revenus une fois qu'ils ont mieux compris.

Il en sera de même avec la crypto : les gens peuvent être brûlés, mais ils reviendront quand ils comprendront la vraie valeur.

DeFi vs. CeFi

Cela dit, je crois qu'il existe de véritables projets construisant un système financier véritablement décentralisé qui existera aux côtés du système financier traditionnel. Des projets comme Compound et la première vague de protocoles DeFi étaient la première itération pour montrer la vraie innovation financière.

Ensuite, vous avez des projets comme ThorWallet, qui construit une néo-banque Web3. Avec ThorWallet, vous pouvez avoir votre propre banque dans votre poche et interagir avec des protocoles DeFi tout en intégrant également des parties CeFi pour la commodité, comme des rampes d'accès faciles. C'est le type de véritable innovation qui conduira l'avenir de la finance.

En fin de compte, il y a de vrais bâtisseurs qui se concentrent sur la création d'un meilleur système financier, et cette mission reste inchangée. Le cœur de la DeFi est la liberté financière, tout comme le cœur d'Internet est la liberté d'information. Malgré tout le bruit et les distractions, les véritables innovateurs continueront simplement à construire.

Comment les Développements Plus Larges dans la Crypto Ont Impacté ThorChain et ThorWallet

Globalement, la vision pour ThorWallet n'a pas changé ; si quelque chose, elle a été confirmée. La vision a toujours été claire, et c'est quelque chose que je présente chaque fois que je fais une présentation.

ThorWallet vise à fournir tous les services financiers dont une personne a besoin, mais basé sur une technologie DeFi ouverte, équitable et transparente, avec des services et produits décentralisés. Nous parlons de détenir, d'envoyer et de recevoir des actifs, mais aussi de trading, de comptes d'épargne, de prêts, d'emprunts, et même de contrats perpétuels. Bien que la plupart des gens n'aient peut-être pas besoin de ces derniers, ils existent et pourraient être bénéfiques s'ils sont utilisés correctement.

En ce qui concerne les contrats perpétuels, la réalité est que la plupart des gens les utilisent pour la spéculation. Cependant, ils peuvent également être utilisés pour la couverture et d'autres stratégies.

Le point est que nous avons maintenant de nombreux services financiers qui sont entièrement transparents, immuables et accessibles à quiconque ayant un téléphone mobile et une connexion Internet. Vous n'avez pas besoin d'un passeport, et personne ne peut vous dire que vous n'êtes pas autorisé à ouvrir un compte bancaire. C'est la pleine liberté financière, et cette vision reste inchangée : elle a seulement été renforcée au fil du temps.

Bien sûr, nous nous sommes adaptés au fur et à mesure, en particulier en ce qui concerne nos partenariats. Nous sommes devenus plus exigeants dans le choix des protocoles décentralisés avec lesquels nous travaillons, en nous assurant qu'ils sont vraiment décentralisés et non susceptibles de problèmes comme les rug pulls. C'est notre devoir de faire notre diligence raisonnable.

Puisque la réglementation dans ce domaine est encore en développement, nous prenons cette responsabilité nous-mêmes. Nous voulons nous assurer que tout protocole auquel nous exposons nos utilisateurs est digne de confiance. Au fil des ans, ce processus est devenu plus raffiné et plus précis.

L'Équilibre Entre la Confidentialité dans la Crypto et la Transparence dans la FinTech Traditionnelle : L'Approche de ThorWallet

Je pense que la confidentialité est un droit fondamental pour tout le monde. Mais bien sûr, dans les cas impliquant de mauvais acteurs, il devrait y avoir un système où, avec des procédures légales appropriées, la confidentialité peut être levée pour garantir que la justice soit rendue.

Par exemple, l'accès aux états financiers pourrait être nécessaire dans des affaires criminelles, mais cela devrait être fait par un processus judiciaire clair, comme une ordonnance du tribunal, pour éviter des violations inutiles de la vie privée.

Actuellement, nous assistons à une tendance mondiale où les gouvernements traitent tout le monde avec suspicion, surtout en ce qui concerne la fraude fiscale. Cette approche est erronée. Tout le monde ne devrait pas être présumé coupable.

Si un pays a des taux d'évasion fiscale élevés, l'accent doit être mis sur l'amélioration des processus gouvernementaux, pas sur la violation de la vie privée des citoyens. Par exemple, en Suisse, je suis plus qu'heureux de payer mes impôts parce que je peux voir la valeur qu'ils apportent : infrastructures publiques, lacs propres et services efficaces.

Mais dans d'autres pays, lorsque les impôts sont élevés et que les services publics sont médiocres, il est plus difficile d'accepter le montant prélevé. C'est pourquoi les gens essaient parfois d'échapper aux impôts, et cela conduit à un récit déformé.

En ce qui concerne la DeFi, c'est en quelque sorte pseudo-anonyme. Les transactions sont transparentes, mais les adresses ne sont pas directement liées à des individus spécifiques, ce qui offre un certain niveau d'anonymat. Cependant, si vous voulez sortir, la KYC et l'AML sont requis, ce qui signifie qu'à la fin, il y a une visibilité totale sur qui possède quelle adresse. Donc, ce n'est pas entièrement privé, sauf dans le cas des pièces de confidentialité.

Utilisation des Protocoles de Confidentialité

Cela dit, utiliser des outils de confidentialité peut être parfaitement raisonnable. Par exemple, vous pourriez vouloir garder certaines transactions privées, surtout si de grosses sommes d'argent sont en jeu. Vous pourriez ne pas vouloir que le public sache que vous valez des millions lorsque vous déposez dans un protocole de prêt, par exemple.

Il est important d'aborder cela calmement et rationnellement, et il n'y a pas de problème tant que cela est bien expliqué.

Je m'engage à soutenir toute chaîne que je crois suffisamment décentralisée, qu'il s'agisse d'une pièce de confidentialité ou non : ThorWallet reste entièrement neutre en matière de technologie. Je crois que, finalement, il sera possible d'interagir avec des pièces de confidentialité d'une manière qui cache efficacement votre trace.

C'est particulièrement utile dans les cas où la confidentialité est justifiée. Cependant, le système est toujours conçu pour attraper les mauvais acteurs. Par exemple, si quelqu'un dépose 100 millions de dollars mais a déclaré un revenu de 100 000 dollars, cela soulève des questions immédiates.

Si la transaction implique une pièce de confidentialité, les régulateurs enquêteront davantage. S'il n'y a pas d'explication solide, les fonds peuvent être gelés jusqu'à ce que la source soit clarifiée, et dans certains cas, cela pourrait conduire à la découverte d'activités illicites comme des fonds volés.

Donc, il n'y a pas de problème à mettre en œuvre des protocoles de confidentialité tant que le système reste suffisamment robuste pour prévenir les abus.

Surmonter les Défis de l'Adoption de Masse et de l'Intégration de Web3 : Les Prochaines Grandes Étapes de THORWallet

Nous sommes très proches d'atteindre notre objectif. Par exemple, avec ThorWallet, nous visons à simplifier la technologie complexe de la DeFi afin que les utilisateurs n'aient pas besoin d'y être exposés. Ils devraient avoir une expérience similaire aux applications de finance centralisée (CeFi) comme Revolut, mais en arrière-plan, cela fonctionnera sur un réseau entièrement décentralisé.

Construire une version décentralisée d'une application Revolut est beaucoup plus complexe, mais c'est ce sur quoi nous travaillons avec ThorWallet.

Un problème clé que nous abordons est le besoin de jetons de gaz. Actuellement, si vous souhaitez envoyer des USDC sur Avalanche, par exemple, vous avez besoin de jetons AVAX pour couvrir les frais de transaction.

Cela le rend peu attrayant et difficile d'intégrer un grand nombre d'utilisateurs. Nous travaillons à abstraire cela afin que les utilisateurs n'aient pas à se soucier des actifs de gaz spécifiques. Par exemple, vous pourriez recharger votre MasterCard sans vous soucier des frais de gaz. Nous avons plusieurs solutions techniques en place pour y parvenir, ce qui offrira finalement une expérience sans gaz similaire aux plateformes CeFi.

Résoudre les Problèmes de Latence

De plus, certaines blockchains, comme Bitcoin, ont des problèmes de latence, qui sont plus lents que d'autres. Mais nous trouvons également des moyens d'améliorer cela, garantissant une expérience utilisateur plus fluide. Une fois que nous aurons atteint cela, nous serons prêts à intégrer 100 millions d'utilisateurs. C'est pourquoi nous levons des fonds pour la croissance maintenant, car nous sommes à 95 % du chemin et prêts pour la prochaine phase.

Vous devrez toujours payer des frais de transaction, mais le fonctionnement sera différent. Par exemple, lorsque vous effectuez un échange, le frais de gaz sera inclus dans le frais d'échange lui-même. Si vous rechargez votre MasterCard, nous pourrions couvrir les frais de gaz pour vous, car ils sont généralement très faibles, souvent juste quelques centimes.

Une autre option est d'implémenter une fonctionnalité de « réservoir de gaz », où les utilisateurs peuvent le recharger avec ce qu'ils préfèrent : Fiat, USDC ou un autre actif. Ce réservoir de gaz serait utilisé pour tous les frais de gaz requis sur différentes blockchains, comme Base ou Avalanche, et les utilisateurs recevraient un message lorsque leur réservoir de gaz est faible, les incitant à le recharger à nouveau.

Cela pourrait même être une fonctionnalité premium, où les utilisateurs premium voient leurs frais de gaz couverts par un abonnement tandis que les autres utilisateurs gèrent leurs propres réservoirs de gaz. Quoi qu'il en soit, notre objectif est de rendre l'expérience utilisateur aussi fluide que possible.

THORWallet et YouHodler : Concurrents ou Partenaires Potentiels dans le Pont entre DeFi et Finance Traditionnelle ?

À ce moment, nous ne voyons pas YouHodler comme un concurrent direct. Ils sont une entité centralisée avec un fort accent sur les perpétuels, ce qui n'est pas actuellement notre focus. Bien qu'ils servent les utilisateurs de blockchain, et que l'on pourrait dire qu'ils sont des concurrents dans ce sens, ils ne rivalisent pas directement avec nous en ce moment.

Cela dit, je suis conscient qu'ils effectuent maintenant la transition de CeFi à DeFi, ce qui est vraiment excitant, et cela pourrait les placer dans l'espace concurrentiel à l'avenir. Cependant, comme nous n'offrons pas encore de perpétuels (perps) dans ThorWallet, cela pourrait en fait conduire à un partenariat potentiel à la place.

Ce qui est formidable dans l'espace Web3, c'est que sa dynamique est différente de celle de la finance traditionnelle. Nous sommes plus ouverts à la collaboration ici. En fait, j'ai eu une discussion hier avec Ilya, le PDG de YouHodler, sur la façon dont leur protocole perpétuel DeFi à venir pourrait potentiellement s'intégrer à ThorWallet.

La clé dans cet espace est de se concentrer sur l'expansion du marché global plutôt que de rivaliser pour ce qui existe déjà.

Crypto vs. Finance Traditionnelle : Laquelle Aura un Impact Plus Grand à Long Terme ?

Je crois que la finance crypto finira par dépasser la finance traditionnelle, du moins d'un point de vue infrastructure IT. Bien que les produits financiers eux-mêmes restent similaires, la technologie qui les sous-tend passera à la blockchain.

Ce passage de la pile technologique obsolète de la finance traditionnelle à l'infrastructure blockchain plus moderne permettra la création de nouveaux produits financiers qui n'étaient tout simplement pas possibles auparavant, comme les prêts flash. Donc, en bref, je crois que la finance crypto dépassera la finance traditionnelle à long terme.

Cela me rappelle les managers de Daimler Benz et d'Audi, peut-être il y a sept ans. Ils ont eu leur meilleure année tout en se moquant de Tesla et des voitures électriques. Quelques années plus tard, l'action de Tesla valait plus que tous les producteurs automobiles d'Allemagne réunis.

Soudain, chaque grand constructeur automobile en Allemagne se précipitait pour fabriquer des voitures électriques. Ils étaient têtus au début, mais finalement, ils ont dû adopter le nouveau paradigme. Ce changement dans l'industrie automobile est exactement ce que je vois se produire avec la finance traditionnelle et la crypto.

Réflexions Finales

J'ai eu une discussion intéressante hier concernant la nouvelle initiative stablecoin de l'Union européenne, et je veux partager mon expertise et mes pensées personnelles à ce sujet avec votre audience.

Je suis vraiment préoccupé par ce qui se passe. Il existe deux types de monnaies numériques de banque centrale (CBDC) : en gros et au détail.

La Suisse se concentre sur les CBDC en gros, où seules les banques nationales disposent de stablecoins pour les transactions entre banques. Cela leur donne l'avantage d'un règlement immédiat, d'efficacité, et ne perturbe pas la hiérarchie bancaire existante. Dans ce cadre, les banques émettent toujours de l'argent aux utilisateurs de détail, ce que je pense être l'approche correcte.

Risques liés aux CBDC

Cependant, l'Union européenne, comme la Chine, pousse en avant avec des CBDC de détail, où elles émettraient de la monnaie numérique directement aux utilisateurs de détail, contournant les banques. Cela est préoccupant pour deux raisons principales.

Tout d'abord, l'Union européenne et les banques nationales n'ont pas exactement excellé dans la gestion de leurs systèmes financiers au cours des 20 dernières années, donc je suis sceptique quant à leur capacité à gérer un changement aussi monumental, surtout sans passer par des banques qui ont déjà l'infrastructure et l'expérience nécessaires.

Deuxièmement, les CBDC de détail signifient que les gouvernements auraient une visibilité totale sur chaque transaction effectuée par les utilisateurs. Ils pourraient surveiller vos habitudes de dépense, et s'ils n'aiment pas quelque chose, ils pourraient vous bloquer du système financier en quelques frappes de clavier.

C'est un outil incroyablement puissant, semblable à avoir le contrôle de l'armée, juste par des moyens financiers. Le dollar américain a longtemps été l'arme la plus forte en raison de son rôle dans la finance mondiale, et nous avons déjà vu des cas où des pays comme la Russie ont été coupés du système. Ce qui est encore plus préoccupant, c'est l'hypocrisie entourant ces actions, car des oligarques russes peuvent être bloqués en Europe mais peuvent toujours ouvrir des comptes bancaires dans des endroits comme le Wyoming. Mais c'est un autre problème.

Ce qui me préoccupe au sujet des CBDC, c'est qu'elles nous mèneraient essentiellement à un état d'observation, où tout ce que nous faisons financièrement est visible par le gouvernement. C'est un chemin dangereux, surtout en ce qui concerne la vie privée et la liberté financière.

Cela serait une grande perturbation des libertés individuelles, et cela ne devrait pas être adopté. Quiconque s'intéresse à ce sujet devrait vraiment se pencher dessus, et les politiciens doivent se réveiller face aux dangers vers lesquels ils marchent.