Maple Finance est un marché de crédit décentralisé fonctionnant grâce à la technologie blockchain. Au lieu d’exiger une sur-garantie des prêts, il permet aux gestionnaires, appelés « délégués de pool », d’émettre des prêts à partir de ses pools de prêts sur la base d’un ensemble de critères de gestion des risques, selon les documents du protocole.
Présentation de Maple 2.0. Maple 2.0 est une refonte fondamentale de l'architecture des contrats intelligents. Les nouveaux contrats sont modulaires et robustes et permettront à Maple d'intégrer les marchés financiers à la chaîne. pic.twitter.com/5GGsMXaXhv
— Maple (@maplefinance) 14 décembre 2022
Cependant, à la suite de l'effondrement de FTX, la plateforme a connu deux défauts de paiement majeurs de la part des emprunteurs de la plateforme.
Le 1er décembre, l'algo trading et market maker Auros Global a manqué son paiement de 2 400 Wrapped Ether (wETH) suite à la disparition d'Alameda, ce qui a entraîné une période de grâce de cinq jours pour le prêt. Cette période de grâce est depuis passée et l'emprunteur a commencé à encourir des pénalités, selon un article du prêteur M11Credit.
Quelques jours plus tard, le 6 décembre, le fonds spéculatif crypto Orthogonal Trading a admis avoir été « gravement impacté par l'effondrement de FTX », ce qui a incité M11Credit à émettre un avis de défaut sur les prêts de 36 millions de dollars du fonds.
La nouvelle refonte du protocole, baptisée « Maple 2.0 », mettra à niveau ses contrats intelligents afin que les défauts tels que ceux-ci puissent être traités et réglés plus rapidement par Pool Delegate.
Auparavant, les prêts ne pouvaient être mis en défaut que si l’emprunteur manquait un paiement et que le délai de grâce était écoulé. Cela signifiait que les garanties ne pouvaient pas être liquidées même si l’emprunteur admettait à l’avance qu’il ne pouvait pas effectuer de paiements.
Dans un article de blog expliquant les nouvelles fonctionnalités de la plateforme, Maple a déclaré que dans le cas où un emprunteur remplit une condition de défaut, un délégué du pool pourra désormais déclarer un défaut anticipé, ce qui rendra le prêt payable immédiatement.
De plus, lorsqu'un emprunteur ne paie pas dans le délai de grâce, le délégué peut liquider le prêt - ce qui signifie que tous les prêteurs du pool peuvent réaliser une perte immédiatement pendant que le recouvrement est recherché, a-t-il ajouté.
La nouvelle version de Maple Finance comprend également des fonctionnalités destinées à améliorer la qualité de vie de la plateforme de prêt.
Les retraits peuvent désormais être planifiés et calculés au prorata, et les prêteurs peuvent demander des retraits à tout moment, alors qu'auparavant ils devaient attendre au moins 30 jours pour retirer après leur dépôt.
Les délégués du pool fournissent désormais un capital de première perte, ce qui fait d'eux les premiers à souffrir en cas de défaut. L'équipe Maple estime que cela permettra de mieux aligner les intérêts des délégués du pool sur ceux des prêteurs.
Il introduit également la composition automatique des intérêts afin que les intérêts gagnés soient automatiquement réinvestis dans le pool, supprimant ainsi l'administration du redépôt.
D’autres changements incluent l’adoption des normes ERC-4626, permettant des intégrations et des partenariats financiers plus décentralisés (DeFi), ainsi que des données et des tableaux de bord améliorés.
La plateforme de prêt crypto Maple Finance a dévoilé une mise à niveau majeure du protocole visant à rendre les procédures de défaut et de liquidation moins lourdes à la suite des récents défauts.