UKong

$QQQ.ETF El inicio de un ciclo de alzas de tasas por parte de la Reserva Federal de EE. UU. supondrá una resistencia significativa para el mercado de valores en el corto plazo.
En primer lugar, la propia política de contracción afectará las expectativas de crecimiento.
En segundo lugar, la intensidad de capital en el ciclo económico actual ha aumentado notablemente, lo que hace al mercado bursátil más sensible a los cambios en el costo de capital.
En tercer lugar, las medidas de endurecimiento de la Reserva Federal de EE. UU. son un presagio importante del punto máximo de los mercados alcistas históricamente caracterizados por valoraciones elevadas y alta concentración.
Actualmente, la probabilidad implícita de una alza en julio es solo del 24%. Para impulsar esa cifra de forma considerable, se necesitaría que se den simultáneamente el "CPI sorprendentemente alcista" y las "declaraciones claramente más hawkish (halcón) por parte de la Reserva". Sin embargo, la posibilidad de que ocurran ambas a la vez no es alta. Lo que conviene vigilar es que, independientemente de si la Reserva Federal finalmente sube las tasas o no, la incertidumbre del recorrido de las tasas por sí misma también ejercerá presión a la baja sobre el mercado de valores.

#grvt Si antes solo lo veías como un DEX perpetuo, ahora puedes volver a mirarlo @grvt_io
En realidad, lo que pretende ahora es ser una plataforma de corretaje en cadena.
Pones un capital ahí y no solo se usa para tradear; también puedes aprovechar los rendimientos, asignar RWA, sin tener que mover el capital de un lado a otro ni abrir un montón de apps.
Es un poco como asegurar que cada dólar en tu wallet no esté ocioso: si puede trabajar, que siga trabajando.
Recientemente también hay algunas cosas con las que puedes participar de paso:
- El registro para el Airdrop ya está abierto; antes del 17 de julio puedes elegir recibir directamente o activar un Multiplier Plan, con el que se puede llegar hasta 4x de bonificación. Después de confirmar la dirección, ya no se puede cambiar.
- En Binance Wallet también hay una campaña de Booster; no necesitas tradear ni recargar. Solo haces algunas tareas para participar en el reparto de 1.5 millones de $GRVT. Las recompensas se distribuyen junto con el TGE.
- Además, funciones como Unified Margin y rendimientos en stablecoins también se siguen actualizando; durante el trading, el capital todavía puede seguir generando rendimientos.
Siento que GRVT ahora ya no se trata solo de competir por la velocidad del matching.
Esa experiencia “fluida” de los CEX, el self-custody, la privacidad con ZK, y además los rendimientos de RWA, todo lo están metiendo en un mismo producto.
Si ya estabas prestando atención al trading on-chain, a los airdrops o a RWA, en este tiempo puedes ir primero ganando terreno en los “huecos”.

Así que para qué usan el AI en el día a día ustedes??

$MU
$SNDK $METAB
Anoche, las acciones estadounidenses siguieron divididas: los valores tecnológicos estuvieron en general débiles. Micron cayó cinco puntos. SanDisk se desplomó más de catorce. El Dow Jones, en cambio, marcó máximos nuevos al alza.

Meta, la empresa que arrastró al sector tecnológico, volvió a lanzar malas noticias: en los últimos cuatro meses, el avance en el desarrollo de agentes de IA no cumplió las expectativas, y devolvió gran parte de la subida del día anterior.

Ahora, el punto más sensible del mercado está muy claro: las grandes firmas están gastando sin freno en infraestructura de cómputo; la gran pregunta es si podrán recuperar la inversión y si podrán seguir ganando dinero.

La “alquiler” de capacidad de cómputo ociosa de Meta funciona como una cobertura para respaldar el gasto anticipado y limitar pérdidas: la puesta en producción de infraestructura suele ir más rápido que la velocidad con la que el software monetiza.

Si su propio negocio de IA no alcanza para consumir toda la capacidad, la alquilan para convertirla en flujo de caja y activar hardware de costo puro como un activo rotativo, elevando el retorno global.

Pero el despliegue de los agentes salió mal, y la percepción del mercado cambió por completo: cuando su IA funciona, alquilar capacidad equivale a “activar activos”; cuando no logra despegar, el alquiler es solo una forma pasiva de contener pérdidas. El mercado ve con más confianza que Meta invierta la capacidad de cómputo en su propio negocio de anuncios y redes sociales con mayores márgenes, y no para ganar un ingreso por alquiler relativamente reducido.

Además, Anthropic está negociando con Samsung su propio chip: el núcleo es reducir costos y desengancharse de la dependencia de un único GPU.

La cadena industrial hoy está siendo presionada por ambos lados: en el upstream, Nvidia no solo se conforma con vender hardware, sino que juega reparto de ingresos y vincula suscripciones con los proveedores de nube; en el downstream, Meta entra en el alquiler de capacidad de cómputo y arrebata el negocio a los intermediarios que subalquilan. El espacio de supervivencia de estos intermediarios será cada vez más reducido.

La volatilidad reciente no significa que la demanda de IA se haya desplomado: es más bien el ajuste inevitable del sector, que pasó de la expansión a ciegas a un enfoque más práctico de ganar dinero.

En adelante, no hace falta mirar cuán agresivos sean los gastos de capital; lo clave es observar los datos reales de retorno de la inversión.

También cambió la lógica del hardware: antes, con ampliar capacidad bastaba para que hubiera margen; ahora, las empresas que solo apilan capacidad sin barreras en el extremo final seguirán sufriendo presión.

La industria entra en la era del “cálculo fino”: cuando la tasa de crecimiento de la demanda se desacelera, los jugadores de capacidad pura serán los primeros en ser eliminados.

$NVDAB
La cadena industrial completa de la IA tiene un núcleo en torno a solo dos empresas: OpenAI y Anthropic. Todas las grandes tecnológicas que cotizan en EE. UU. están desplegando IA, en esencia, giran alrededor de ellas, pero la inversión está completamente condicionada a exigencias estrictas.

Un blogger lo desglosó: la financiación de OpenAI, de cientos de miles de millones, viene con órdenes de compra a largo plazo de nivel de billones. Los inversores deben seguir suministrando GPUs, servicios de cómputo y demás soporte.

El capital de Norteamérica está como loco invirtiendo en capacidad de cómputo y almacenamiento; incluso se arrastra a la escasez de componentes electrónicos y materiales en China. Al final, todo apunta a que OpenAI y Anthropic recuperen la inversión. Las dos compañías han tocado el orden de los cien mil millones de dólares en ingresos. OpenAI pierde cientos de miles de millones cada año, mientras que Anthropic apenas logra beneficios marginales.

Hoy, el único “boom” que de verdad ha salido al gran público es Claude Code de Anthropic (abreviado como CC); casi todos los programadores lo han usado. La herramienta open source, “cangrejo de langosta” (Lobster), es básicamente la versión de escritorio de CC con prestaciones reducidas. Tencent WorkBuddy y Alibaba Qoder/QorderWork siguen exactamente la misma idea. Aunque el recorte de vídeo con IA en medios sociales está muy de moda, el problema de las alucinaciones no se puede erradicar; salvo en trabajos creativos, en el resto de escenarios solo eleva los costos.

Incluso Anthropic, con un best-seller en la mano, solo gana con margen pequeño. Basarse únicamente en ingresos por aplicaciones no alcanza para sostener la enorme inversión de capital. El mercado necesita ver flujo de caja real y beneficios, no métricas contables como ARR.

Vender Tokens y hacer aplicaciones aguas abajo ya es un mar rojo: los requisitos de entrada son extremadamente bajos. En pocas palabras: ajustar prompts y conectar herramientas de terceros. Cuanto más se usa en el canal ToC, más se pierde; hasta ahora no se ha logrado hacerlo funcionar. En los proyectos ToB comunes de Internet, la rentabilidad ya es baja; al sumarse el alto costo de la IA, aún es más difícil ganar.

Si el negocio de monetización en el lado de las aplicaciones se bloquea, la capital se pone naturalmente ansiosa. Al mismo tiempo, el rendimiento de los grandes modelos se está acercando a un límite: los LLM de hoy se parecen más a una metaversión con mejor experiencia. La sensación al chatear es impresionante, pero no llega a una transformación disruptiva como la industria la vende.

La coyuntura de la IA avanza por oleadas. ChatGPT solo logra “forzarlo” empujando capacidad de cómputo; la arquitectura subyacente sigue siendo el Transformer de Google de 2017. No hay un ciclo fijo para los avances tecnológicos: puede que mañana ocurra una mejora cualitativa, o quizá haya que esperar diez años o incluso más. Solo la implementación de ingeniería tiene un progreso claro; limitarse a “subir en rankings” no es un avance sustancial.

¡Demasiado impresionante $NVDAB

NVDA4200 (NVIDIA) 🟢
CA: EJu78KrhDyaLn3p8Y89dgVGDgLKxU4rzSE7fER5yNVDA
Últimamente, el relato de los agentes de IA vuelve a estar activo; justo ahora se alinean Nvidia, la IA, los memes y las acciones de EE. UU., todo en un mismo punto álgido.
Ya han lanzado un Autonomous AI Agent que puede tomar decisiones de trading por sí solo y también puede gestionar las redes sociales por su cuenta; la mecánica encaja bastante con la dirección que al mercado le gusta ahora.
El logo, lo visual y la web oficial les han tomado bastante esfuerzo; da esa sensación de que, cuanto más lo miras, más “entra”, como los memes más clásicos.
Más adelante todavía hay cosas como AI Meme Trader y minijuegos que se pueden seguir expandiendo.
Últimamente Nvidia ha estado marcando máximos todo el tiempo y el interés por la IA no ha bajado; mientras el mercado siga impulsando este tipo de narrativa, la atención probablemente no disminuya.
De momento, lo dejo en la lista de observación (acabo de comprar un poquito; ya estoy en pérdidas).
X: @NVDA4200

Mucha gente ve a @tradebetterapp como una plataforma de predicción, pero yo prefiero entenderla como la capa de infraestructura de PredictionFi.
En el mercado de predicción, lo que más falta son lugares de trading, y lo que realmente se necesita es una capa de ejecución eficiente y estable.
Tomemos como ejemplo a Polymarket, donde muchos pueden encontrar direcciones de dinero inteligente, pero es difícil realmente seguir el ritmo.
Uno de los mayores puntos fuertes de BETTER es la velocidad de ejecución; los datos oficiales muestran que puede lograr un nivel de ejecución de 0.6ms, permitiendo copiar las billeteras inteligentes con un solo clic, superando con creces la velocidad de operación manual de los usuarios comunes, acercándose más a la experiencia de trading de instituciones profesionales.
Además, no se trata simplemente de que los usuarios sigan ciegamente a otros.
BETTER tiene un sistema de puntuación de billetera dinámico que rastrea y evalúa continuamente el rendimiento de las billeteras, eliminando aquellas que pierden su ventaja, conservando solo las direcciones que realmente tienen Alpha sostenible, haciendo que el seguimiento tenga mayor valor de referencia.
Otro punto clave es la transparencia.
Dado que se basa en datos públicos de la cadena de Polymarket, todos los cambios de billetera, posiciones y registros de entrada y salida pueden ser verificados y auditados, lo que proporciona claridad en las fuentes de señal; esto es fundamental para que BETTER pueda construir confianza.
El Vault que se lanzará pronto solo requiere que se depositen fondos, mientras que las estrategias se encargarán de la ejecución. El Vault opera bajo un modelo de cobro del 20% de comisión de rendimiento después de obtener ganancias, sin cargos si no hay ganancias, y cuenta con mecanismos de control de riesgo integrados. Comparado con muchos proyectos que dependen de altos costos y son impulsados por emociones, este modelo es claramente más sostenible.
Siempre he creído que el mercado de predicción es una de las pocas áreas que no se ve tan afectada por los ciclos de mercado alcista y bajista.
Independientemente de cómo esté el mercado, la gente siempre hará predicciones y trading sobre elecciones, datos económicos, eventos deportivos, tendencias tecnológicas, entre otros, por lo que el mercado tiene una base de demanda natural.
Las verdaderas oportunidades valiosas no son crear un nuevo Venue, sino encapsular un Venue complejo en un producto que las personas comunes puedan usar fácilmente.
- Resolver el problema de ejecución con 0.6ms de latencia ultra baja
- Abordar la calidad del seguimiento con un sistema de filtrado inteligente
- Resolver el problema de confianza con datos transparentes en la cadena
- Solucionar la barrera de entrada para usuarios comunes con el Vault
- En el futuro, también podría agregar más señales de calidad de mercados de predicción y lugares de trading

En los próximos 3-5 años, PredictionFi crecerá para convertirse en una super categoría de larga duración que vale la pena seguir de cerca.

CA: 0x396ffad9469e3d3e3fc4061b79acce2ad0ce4b9e

Anoche colgué unas órdenes cortas de entretenimiento, ejecuté dos operaciones con ganancias pequeñas, y esta mañana al despertarme ya las cerré.
Ahora incluso estoy pensando en seguir haciendo long, ¿acaso estoy enfermo? 😂 $LAB

En este tiempo he estado utilizando varias herramientas de predicción de mercado, pero para ser sincero, la experiencia después de desbloquear $BETER ha sido bastante buena @tradebetterapp. La sensación más clara es que la brecha de información se ha reducido drásticamente. Antes, al revisar Polymarket, a menudo me encontraba con que cuando descubrías una oportunidad, el precio ya se había movido, o veía grandes fondos entrar y no podía reaccionar a tiempo. Ahora, al abrir el Terminal, muchas señales aparecen antes que nada, el flujo de grandes fondos y el cambio en la emoción del mercado se actualizan casi en tiempo real, y ejecutar con un solo clic ahorra muchas operaciones de cambiar de página. Lo que más me gusta es que la información que proporciona es lo suficientemente completa. Además de la dirección de la operación, también puedes ver Z-Score, Insider Score, cambios en la liquidez, análisis de correlación y esos datos. Muchas de las órdenes que parecen muy inteligentes, en realidad están haciendo cobertura o gestión de riesgos, y analizar esos detalles por tu cuenta puede llevar mucho tiempo. La nueva función de IA privada que se lanzó recientemente también es bastante buena. Después de subir mis materiales de investigación, la consulta y organización de información se facilitó mucho, y todo el contenido funciona en un entorno de Nitro Enclave, las palabras clave no se guardan, y cada vez que haces una llamada puedes obtener un recibo verificable en la cadena. Para aquellos que realizan investigaciones de mercado con frecuencia, este diseño realmente brinda más tranquilidad. 🆕Better todavía es un proyecto en sus primeras etapas, y sigue optimizándose y actualizándose, las actualizaciones han sido relativamente frecuentes últimamente: - IA privada + Router Mesh lanzados oficialmente, apoyando más de 46 modelos y múltiples proveedores de IA - Protección de privacidad a nivel de hardware de Nitro Enclave y recibos verificables en la cadena implementados - Agente privado que soporta la subida de archivos PDF, DOCX, CSV, etc., para construir una base de conocimiento - Infraestructura HFT en continua optimización, reduciendo aún más la latencia - Terminal ha entrado en una fase de prueba pública más estable, mejorando claramente la UI y la experiencia general - Vault (el primer ETF de Polymarket) está cerca de la Beta cerrada - Después del lanzamiento de Vault, se iniciará un mecanismo de quema de $BETER, y las billeteras relacionadas serán públicas y transparentes. El enfoque del equipo de Better se moverá en tres direcciones: ejecución de operaciones, herramientas de IA y gestión de fondos, y la frecuencia de actualizaciones es muy alta. Al menos para aquellos que juegan frecuentemente en Polymarket, una vez que te acostumbras, volver a los métodos tradicionales de operación manual, sentirás claramente que falta mucha ventaja en eficiencia. $BETTER sigue en posesión, no se ha movido, personalmente creo que junio será un período de explosión #DYOR

Este junio ha habido un montón de grandes eventos deportivos y de eSports, incluyendo las finales de la NBA, la Copa del Mundo, el Abierto de Francia, el MSI de League of Legends, el Major de CS2, Valorant, PUBG, entre otros.
Los mercados de predicción ya están en auge, y he estado metido sigilosamente en varios grupos de apostadores en diferentes vías de predicción, investigando algunos proyectos y herramientas de predicción.
Recientemente vi a varios influencers mencionar una plataforma diseñada específicamente para Polymarket, construida en RUST, que posee un exclusivo stack de ejecución de prelectura de Polygon/mempool, y que promete una velocidad de transacción que supera al 90% de los bots en la cadena. @tradebetterapp.
Acabo de echar un vistazo y, aunque todavía es algo rudimentaria, no lleva mucho tiempo en el mercado, hay bastantes señales, incluso un poco abrumadoras.
Pinché en algunas señales al azar y me parecieron bastante buenas, parecen ser precisas, pero no estoy seguro de cómo se comporta la relación riesgo-recompensa y el deslizamiento entre la señal y la ejecución, aún no he recargado para probar, lo intentaré mañana.
Aquí va un resumen de la información del proyecto:
1⃣ Es financiado y incubado por @openservai (recibió 100M en pre-seed) y @getdomeapi. Los tres cofundadores tienen un trasfondo impresionante, que incluye a ex traders de cuantitativos de primer nivel, un arquitecto senior de AWS/ingeniero de seguridad de TikTok, y una vasta experiencia en entrega de proyectos de GTM.
2⃣ En la fase de prueba han procesado más de 10 millones de señales Alpha, y actualmente están en una fase utilizable, filtrando diariamente 155,000 señales +EV (valor esperado positivo). Puedes ver el flujo real de wallets y los rankings directamente en el terminal, la información es extremadamente oportuna.
Además, el token del proyecto, $BETTER, ya ha sido lanzado, es como un inicio en frío.
La utilidad de $BETTER: compra BETTER ➡️ desbloquea el terminal ➡️ copia estrategias/aprende métodos ➡️ actualiza permisos.
Escalera de acceso (mínimo de 3.5k para entrar a experimentar en Guppy, 100k-200k para desbloquear permisos de Fish en el fondo de experiencia).
Y el token en sí viene con un potente mecanismo de recompra y quema, actualmente el 2% de los impuestos de compra y venta y las tarifas del modo ligero van directamente a recomprar y quemar en el mercado, y se añadirá un 20% de la tarifa de rendimiento del fondo.
Desde este mes, $BETTER ha tenido un buen aumento, ya ha duplicado su valor, siento que el punto de explosión podría estar en junio, así que compré $400 en tokens como si fueran un boleto de lotería.

Al entrar, me liquidaron al instante, ¡qué desastre!
Es mejor observar y no actuar tan rápido.
Los contratos de eventos de Hibit son bastante entretenidos, cada vez que quiero abrir un contrato, primero voy a probar la sensación del mercado, jajaja
$BTC

Inversión AI en reversa: Anthropic en ganancias, OpenAI en pérdidas

Anthropic, que alguna vez fue visto como un seguidor de OpenAI, ha alcanzado su primera utilidad desde su fundación, superando el plan original por dos años.

Se espera que los ingresos de Anthropic en el segundo trimestre alcancen los 10,9 mil millones de dólares, duplicando su crecimiento en comparación con el trimestre anterior, y logrando un beneficio operativo de 559 millones de dólares. Actualmente, sus ingresos anuales se acercan a los 45 mil millones de dólares, mientras que OpenAI solo tiene 25 mil millones de dólares en ingresos anuales en el mismo período, creando una diferencia de casi el doble entre ambos.

La velocidad de crecimiento de Anthropic es inusual; en un año y medio, sus ingresos anuales han crecido de 1 mil millones a 45 mil millones, con un crecimiento real en un solo trimestre de 80 veces, superando ampliamente la expectativa del mercado de un crecimiento anual de 10 veces.

En el sector de servicios empresariales, Anthropic ha logrado tomar la delantera. Las estadísticas más recientes muestran que el 34.4% de las empresas estadounidenses están pagando por los servicios de Anthropic, superando por primera vez el 32.3% de OpenAI. Con la ventaja central del producto Claude Code, más de 1000 empresas están pagando cifras millonarias anuales, y en solo tres meses, la cantidad de clientes empresariales se ha duplicado, además de la continua optimización de los costos de computación, lo que ha mejorado la eficiencia de las ganancias en general.

Por el contrario, la situación de OpenAI es completamente diferente. Sus ingresos del primer trimestre son de 5.7 mil millones de dólares, que a primera vista parecen buenos, pero están atrapados en un abismo de pérdidas, con un margen de beneficio operativo ajustado de -122%, es decir, por cada dólar que ganan, tienen que invertir 1.22 dólares.

El crecimiento de usuarios de OpenAI también se ha estancado, con 905 millones de usuarios activos semanales en ChatGPT, sin poder alcanzar la meta de mil millones, y en algunos momentos la cantidad de usuarios ha disminuido, lo que ha llevado a alertas internas sobre el invierno del sector. Solo con suscripciones, negocios empresariales y una prueba de publicidad logran mantener sus ingresos, pero es difícil llenar el enorme agujero de pérdidas.

La diferencia clave entre ambos radica en la disposición de la capacidad de cómputo. Anthropic no sigue una ruta de vínculo único, sino que conecta capacidades de Nvidia, Amazon, Google, Microsoft y SpaceX, asegurando recursos de cómputo por 330 mil millones de dólares, con múltiples fuentes de suministro y control de costos extremo. OpenAI, por otro lado, apenas está comenzando a seguir esta estrategia y ya se ha quedado atrás.

Actualmente, ambas empresas líderes en AI están en camino a su IPO, con OpenAI apuntando a una valoración de un billón, y la valoración previa a la inversión de Anthropic ya alcanzando los 900 mil millones de dólares.

Nadie imaginó que, hace cinco años, Anthropic, fundado por ex-empleados de OpenAI, ahora sea el primero en lograr un modelo de ganancias, mientras que OpenAI, con su enorme tráfico, sigue quemando dinero.

¡Increíble! KFC está siendo puesto en venta, y es el Grupo Jardine quien da el paso, ¡vendiendo por 2800 millones de yuanes!
Hablando de esto, los activos de comida rápida que tiene Jardine no son cosa menor, llevan más de diez años operando, incluyendo KFC y Pizza Hut en cinco mercados: Hong Kong, Macao, Taiwán, Birmania y Vietnam, además de la marca local de pizza a domicilio PHD en Hong Kong, sumando casi 1000 locales y 25,000 empleados. Esta transacción se traduce en aproximadamente 400 millones de dólares, y la oferta no vinculante vence esta semana.

Actualmente, hay varios jugadores observando este suculento pastel: Yum China, Carlyle Group, Uni-President en Taiwán, y varias firmas de capital privado están en la puja. Las tres partes principales tienen enfoques completamente diferentes: Yum China busca elevar su tasa de ganancia mediante operaciones en el continente, Carlyle quiere integrar la estrategia de KFC en el Este Asiático para ganar en el diferencial de capital, mientras que Uni-President se enfoca en las tiendas de Taiwán para fortalecer su debilidad en comida rápida occidental.

Es posible que algunos no sepan que Jardine es una antigua empresa británica que entró en China en el siglo XIX, su negocio principal es inmobiliario, retail, hotelería y transporte, y la restauración es solo un negocio secundario para ellos. Además, este segmento tiene un margen de ganancia del 4%-5%, lo cual es un nivel medio-bajo en la industria de comida rápida. Sumado a la debilidad del consumo en Hong Kong y el mercado de comida rápida ya saturado por marcas locales, la decisión de Jardine de vender este activo es, en términos simples, una estrategia de reducción, invirtiendo el dinero en negocios más centrales.

De hecho, esto no es una novedad, en la última década ha sido normal que las marcas de comida rápida extranjeras cedan el control a capitales locales. Desde que en 2017 Citic y Carlyle adquirieron McDonald's China, hasta que a finales de 2025 Boyu Capital se quede con Starbucks China y CPE Yuanfeng con Burger King China, las marcas multinacionales están retrocediendo a un papel secundario dejando la operación a capitales locales que extraen el potencial, y la transacción de Jardine por 2800 millones es solo otro ejemplo más de esto.