CryptoZeno

$BTC Mirando los ciclos pasados, Bitcoin, como la mayoría de los demás activos, generalmente se mueve de rango en rango.

Durante el último mercado bajista, el tercer rango importante después del máximo finalmente marcó el fondo.

Lo interesante es que la distancia entre el segundo y el tercer rango fue significativamente menor que la distancia entre el primero y el segundo.

El rango del fondo también tiende a ser más estrecho que los rangos que lo precedieron.

Todas estas características también se pueden observar hoy.

Si la historia se repite, ya sabes a dónde vamos después.

¿Dónde comienza realmente el mercado?

Anoche estuve observando cómo una operación con bonos se mueve a través del sistema tradicional y me pareció algo extraño. El valor puede ser digital, el registro de propiedad puede ser digital, incluso la liquidación puede terminar siendo digital, pero el proceso alrededor de esas piezas aún puede depender de varias capas separadas.

Ahí es donde Dusk Trade se vuelve más interesante que el típico discurso de “activos tokenizados”. $DUSK lo posiciona como una aplicación de negociación regulada para productos como bonos, ETF y fondos del mercado monetario (MMF), en lugar de quedarse en el punto en que un activo recibe un token. La idea más grande es acercar el entorno de negociación y la infraestructura del activo.

Sin embargo, hay un problema sutil. Mover un activo a una blockchain no elimina automáticamente la antigua estructura del mercado. Si los inversores todavía dependen de un sistema para la elegibilidad, otro para la negociación, otro para la liquidación y otro para mantener los registros alineados, la blockchain puede convertirse simplemente en otro componente con el que todos tendrán que coordinarse.

Esa es la distinción que yo vigilaría en torno a Dusk. El logro real no sería tener activos regulados en la cadena. Sería hacer necesarios menos sistemas separados desde el principio. Ese es un problema mucho más difícil y probablemente una prueba mucho más significativa para DUSK. #dusk @Dusk $DUSK

Una discusión de la comunidad cambió silenciosamente cómo uso Binance P2P
Una conversación en una comunidad local de cripto llamó mi atención esta semana. Alguien compartió que una operación de Binance P2P se volvió mucho más difícil de resolver de lo esperado no porque el pago desapareciera, sino porque casi no se habían guardado los registros de la transacción.

El comprobante de pago se había ido.
El chat ya se había limpiado.
El ID de la orden nunca se había anotado.

Leer eso me hizo darme cuenta de lo fácil que es asumir que una operación completada nunca necesitará volver a revisarse. Y sí: a veces es cierto. El problema es que la única operación que requiere verificación normalmente no es la que nadie espera.

Lo que me pareció interesante no fue la disputa. Fue todo lo que había desaparecido antes incluso de que comenzara la disputa.
• Ningún ID de la orden anotado.
• Ningún comprobante de pago dejado en el teléfono.
• Parte de la conversación ya se había movido a algún lugar fuera de Binance P2P.
Ninguna de esas decisiones parecía importante en ese momento. Juntas, hicieron que la transacción fuera mucho más difícil de verificar después. Eso es exactamente lo que intento evitar ahora.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

33M $H just moved from Bybit hot wallet to a fresh wallet.

Como dije antes, las retiradas a wallets nuevas pueden tener un impacto positivo.

Antes ocurrió una transferencia similar y el precio pasó de $0.10 a $0.16.

$0.19 es un nivel importante para mí. La razón está en el post de abajo.

Una billetera que ha estado inactiva durante aproximadamente 5 meses acaba de mover 94M $HEMI a Binance.

La mayor parte de eso ahora se ha enviado a la billetera fría de Binance.

$HEMI up 56% y la parte interesante no es la vela. Es lo que pasó con el posicionamiento mientras avanzaba.

L/S ha estado rondando 2.0 desde hace un tiempo. Acaba de caer a 0.82.

Eso es un gran cambio en una ventana corta.

El interés abierto te dice hacia qué lado se movió. Está subiendo 299% en 24h. Si los largos solo estuvieran cerrando, el OI estaría cayendo. En cambio, se está triplicando.

Así que la multitud no está tomando ganancias. Están abriendo cortos en un movimiento que ya va en marcha.

Mientras tanto, los mejores traders están en 1.28 en posiciones contra 0.82 para el resto. El dinero grande está del otro lado.

Las compras/ventas del taker en 1.12 dicen que los compradores siguen siendo los agresivos.

Ahora la parte que no estoy pasando por alto:

>OI es el 195% de la capitalización de mercado
>Volumen de futuros 10.2x spot
>1.69M liquidado en 24h

Ese libro de derivados es aproximadamente el doble del tamaño del token en sí. En una estructura así, los movimientos del 40% ocurren en ambas direcciones y ocurren rápido.

La financiación también está plana en 0.0017%. Así que los cortos que se están acumulando no pagan nada por quedarse ahí. Todavía no hay nada que los obligue a salir.

Esa es la pieza que falta. Cortos abarrotados con costo cero pueden esperar el tiempo que quieran.

Lo que estoy vigilando es si la financiación se vuelve negativa mientras L/S sigue deslizándose. Si ambos pasan al mismo tiempo, los cortos dejan de ser una multitud y pasan a ser combustible.

Por ahora, la dirección apunta hacia arriba. Los cortos se están construyendo con fuerza, las cuentas grandes se inclinan hacia el lado contrario y los compradores siguen levantando las ofertas.

$BTC Este mes, todavía estamos operando dentro del valor justo del mes pasado.

Tanto el VAH como el VAL han sido respetados en los re-test, confirmando un rango interno del mes.

También hemos roto por debajo del área de valor de este mes.

Normalmente, cuando el precio no logra aceptación fuera del valor justo, a menudo rota de nuevo hacia el interior.

Teniendo en cuenta que nos rechazaron en el VAL del mes pasado y que el perfil mensual es en forma de “D”, lo que sugiere una acción de precio más limitada a rangos, espero que el precio vuelva a moverse por encima de 63.4K.

Recuerda $ICP

Cada intercambio listó esto el primer día y se disparó hasta $400B de FDV

Si hubieras invertido $10K en ese entonces, hoy tendrías solo $9

$BTC He estado esperando este barrido de estos mínimos durante las últimas un par de semanas, y parece que podría venir en la próxima semana...

Todo fondo de mercado bajista ha barrido repetidamente los mínimos, haciendo que los participantes esperen precios más bajos y dificultando cada vez más ir en largo en el mercado.

Si el precio está formando un suelo dentro de este rango, este máximo más alto alrededor de 60–62K debería mantenerse antes de que el precio salga del rango en los próximos meses.

$BTC SOPR Cycle Model Está Parpadeando un Gran Punto de Inflexión

#Bitcoin La estructura a largo plazo del ciclo SOPR muestra un patrón inquietantemente familiar. El gráfico resalta zonas recurrentes de alta rentabilidad cerca de los máximos del ciclo y zonas de alta pérdida alrededor de una capitulación profunda, con cada ciclo importante seguido por un restablecimiento prolongado antes de la siguiente expansión.

Lo que hace interesante la configuración actual es que el ratio SOPR se desplaza hacia la parte inferior de su estructura de ciclo en ascenso. Históricamente, condiciones similares aparecieron alrededor de 2014, 2018 y 2022, períodos en los que la realización de ganancias se debilitó antes de que Bitcoin entrara en otra fase importante de acumulación y expansión.

El modelo proyecta una posible ventana de nov 2026 a ene 2027 para otra transición de ciclo importante. Si el ritmo histórico sigue siendo relevante, la debilidad actual podría representar un restablecimiento de final de ciclo en lugar del inicio de una reversión de tendencia permanente.

El nivel clave a vigilar es si el SOPR puede sostener su soporte estructural mientras BTC construye una nueva base. Si la historia se repite, la próxima oportunidad podría aparecer cuando el gráfico se vea, precisamente, menos emocionante.

Ayer señalé lo importante que fue el 0.18 para el $ACE
El nivel se mantuvo y el precio subió rápidamente hasta 0.37.

Entonces, ¿en qué punto estamos ahora?

Los números:

>Precio 0.10 → 0.37 → 0.18 → 0.26
>Capitalización 32M
>Interés abierto 82M
>Volumen de futuros 2.3B
>Volumen spot 210M
>Financiación -0.9% cada 4h
>Ratio L/S 0.88
>L/S del trader principal 0.94
>10M liquidados en 24h, 7M de ellos shorts

Empieza con un ratio:

El interés abierto es de 82M frente a una capitalización de 32M. Eso es 256%.

Un rango saludable está entre el 2 y el 10%. Esto es veinte veces eso.

A este nivel, el mercado de derivados no está reaccionando al precio: lo está marcando. La subida hasta 0.37 y la caída del 54% justo después no era una discusión entre compradores y vendedores. Primero se limpiaron los shorts y luego se limpiaron los largos.

El volumen de futuros es de 2.3B sobre un token de 32M. Setenta veces el valor de la capitalización pasó de manos en un día.

El lado de la financiación:

La financiación es -0.9% cada 4h, aproximadamente 5.4% al día. Ese es un coste real. Los shorts están pagando dinero serio para mantenerse dentro y nadie lleva eso mucho tiempo.

Por sí solo, eso sugiere potencial alcista. Pero el resto de los datos no lo respalda.

L/S en 0.88 se inclina a corto, no a short abarrotado. No hay mucho “montón” para apretar.

Los traders principales están en 0.94, la multitud en 0.88. Ambos del mismo lado. Aquí no hay división. Las cuentas grandes no ven algo diferente.

Se están circulando 107M de 146M. Hay un unlock en 19 días, pero es solo el 0.38% de la oferta en circulación. Nivel de ruido: no cambia la imagen.

No hay catalizador. No hay noticias detrás de todo esto.

Cómo lo leo:

Los datos aquí apuntan a volatilidad, no a un lado. El apalancamiento está en un extremo; los traders minoristas y los principales están del mismo lado; la primera ola de squeeze quedó atrás y aún no se ha formado un nuevo grupo por encima.

En una estructura como esta, movimientos de 30 a 40% en cualquier dirección son normales. El tamaño de la posición importa más que la entrada.

Lo único a vigilar es el interés abierto. Si los 82M empiezan a bajar, el apalancamiento se está limpiando y puede formarse una base real. Si sigue subiendo, viene otro “flush”.

No es una recomendación. Es solo cómo están leyendo los números ahora mismo.

La parte silenciosa de la financiación onchain es la identidad
Hay un problema extraño cuando las finanzas reguladas se trasladan a la cadena: demostrar que alguien es elegible puede requerir revelar mucha más información de la que realmente necesita la transacción.

Ahí es donde @Dusk tiene una pieza interesante llamada Citadel. Utiliza pruebas de conocimiento cero para la divulgación selectiva, de modo que una aplicación puede verificar un atributo requerido sin recibir todo el registro de identidad subyacente. Dusk lo describe como una capa de identidad y acceso para flujos regulados.

• La residencia puede verificarse sin exponer un perfil completo.
• La elegibilidad puede comprobarse sin entregar repetidamente los mismos documentos personales.
• Las reglas de acceso pueden formar parte del flujo de trabajo en la cadena en lugar de quedar totalmente en un sistema de cumplimiento separado.

Un mercado regulado necesita saber quién puede hacer qué, pero eso no significa que cada participante deba tener acceso a todo sobre esa persona.
Ese es un modelo de privacidad mucho más preciso que simplemente hacer que las transacciones sean privadas. $DUSK está intentando que la divulgación sea programable. #dusk @Dusk

El único hábito de Binance P2P que no me di cuenta de que había creado

Un amigo me vio completar recientemente una operación de Binance P2P y se rió porque seguía saltando de vuelta a la página de la orden incluso después de abrir mi app de banca.

Me preguntó: "¿No revisaste ya todo?"

Me di cuenta de que no estaba buscando nada nuevo. Simplemente estaba asegurándome de que no hubiera cambiado nada desde la última vez que lo revisé. Después de suficientes operaciones, eso se convirtió en un hábito silencioso sin que me diera cuenta.

Cuanto más uso Binance P2P, más siento que los errores rara vez vienen de no entender el proceso. Por lo general, ocurren cuando la familiaridad nos hace dejar de prestar atención. Una cuenta de pago se actualiza, un comerciante agrega una instrucción diferente o la volatilidad del mercado hace que todos entren en prisa. El proceso no ha cambiado, pero nuestra atención sí.

• No abro una nueva operación de P2P hasta que la anterior esté completamente finalizada y que todos los registros se hayan guardado.

• Si el mercado se vuelve volátil de repente, me importa tanto la consistencia del comerciante y el tiempo de respuesta como el tipo de cambio.

• Guardo la confirmación de mi pago de inmediato en lugar de asumir que siempre podré encontrarla más tarde si alguien pide pruebas.

• Si sucede algo inesperado, dejo que la orden de Binance P2P cuente toda la historia a través del ID de la orden, el historial de chat y los registros de la transacción, en vez de intentar explicar todo desde la memoria después.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

Para quienes aún no están posicionados:

Si estás esperando el Q4, este es el plan y las expectativas.

Cualquier barrida por debajo del mínimo de la mecha de 57K, si es que ocurre, debería comprarse de forma muy agresiva y casi de inmediato.

No espero que pasemos mucho tiempo operando alrededor de estos niveles. En un entorno de baja liquidez, es probable que las ballenas usen las liquidaciones de otras personas como una oportunidad para acumular posiciones grandes mientras la mayoría de los participantes está fuera.

Así que, si en Q4 llegamos a tener una barrida por debajo de 57K, creo que hay una alta probabilidad de que se convierta en la mecha de suelo.

Palabra clave: SI.

Para cuando, debería quedar bastante claro que espero $BTC que esté por encima de 80K en el Q1 del próximo año. Con BTC actualmente alrededor de 62.8K, eso presenta un movimiento significativo por capturar, especialmente con apalancamiento.

Todavía nos quedan un par de semanas antes de que se acerque el Q4, así que para quienes no están actualmente expuestos o posicionados, mi consejo sería empezar a prepararse en consecuencia y buscar construir exposición en cualquier barrida hacia estos niveles.

Personalmente, no siento la necesidad de aclarar cada publicación, pero por transparencia: ya estoy en mi posición larga y en spot, con un promedio nocional de 65.8K.

Como siempre, la barrida de 57K es un escenario condicional, no una predicción de que tenga que ocurrir.

$BTC Falling Wedge, Descanso del fin de semana

La línea de tendencia descendente se mantuvo y el 95% de la liquidación semanal se barrió en 62.5k.

Como no obtuvimos un Pivote total del miércoles, es lógico concluir (si la historia se repite) que veremos cierto alivio este fin de semana.

Todas las miradas en estas líneas de tendencia

Un activo de blockchain no sirve de nada si nadie puede confiar en los datos que hay detrás

Se puede emitir un valor en la cadena, pero su precio aún tiene que venir de algún lugar. Las acciones corporativas siguen necesitando verificación. Los datos de mercado siguen teniendo que llegar a la aplicación. Las transferencias entre cadenas siguen necesitando controles adecuados.

@Dusk y NPEX, me resultó más interesante la integración de Chainlink de lo que esperaba al principio. Dusk y NPEX están usando Chainlink DataLink para los datos oficiales del intercambio, Data Streams para actualizaciones de mercado de baja latencia, mientras que CCIP se está utilizando como la capa de conectividad entre cadenas. NPEX ya tiene 100+ pymes financiadas y una red de 17,500+ inversores.

• Poner un activo en la cadena es solo una capa. Los datos de mercado fiables también tienen que llegar allí.

• La negociación y la liquidación necesitan la misma fuente confiable de información, no feeds de datos aislados.

• El acceso entre cadenas importa si, en el futuro, se espera que los valores regulados interactúen con mercados más amplios en la cadena.

Eso le da a $DUSK un papel más interesante que simplemente alojar activos tokenizados. La infraestructura que rodea al activo puede ser igual de importante que el activo en sí. Esa es la parte de #dusk a la que ahora le presto mucha atención.

Una ballena ha abierto un $94,248,000 $BTC long con 40x de apalancamiento.

Precio de liquidación: $61,848

$BTC Ayer, señalé una formación triangular que se había formado en el gráfico de 1H.

A partir del patrón inicial, vimos un fakeout hacia arriba.

Luego, el precio rompió por debajo del soporte, volvió a probar el nivel de la ruptura y cayó desde ahí.

El objetivo mínimo en 62.9K ya se ha alcanzado, y ahora el precio se está acercando al objetivo máximo alrededor de 62.3K.

Esta es una zona especialmente importante porque el objetivo máximo está justo en el límite superior de la zona de soporte principal del HTF.

Ahí espero una reacción y no me sorprendería ver una reversión alrededor de este nivel.

Una brecha de precio del 10% que deberías leer para evitar problemas

Hoy, estuve revisando algunas antiguas operaciones P2P en Binance y me encontré con una transacción completada. En menos de un par de meses, la misma cantidad de dinero ahora vale alrededor de un 10% menos.

Esa diferencia no fue aleatoria. Las preocupaciones por nuevas regulaciones gubernamentales generaron una fuerte presión de venta durante un tiempo, mientras que la demanda posterior empujó los precios de P2P significativamente hacia abajo. Ver esos dos números lado a lado me recordó lo rápido que puede cambiar el mercado.

Lo que me preocupa no es el precio en sí. Es lo grandes que pueden ser las oscilaciones de precio y lo fácil que es que eso haga que los traders se apresuren a tomar decisiones. Durante periodos volátiles, es más probable que la gente pase por alto los términos del vendedor, omita revisar los detalles del pago o entre en pánico cuando una orden tarda más de lo esperado. Es en ese momento cuando pequeños errores pueden volverse costosos.

• Comparo precios de varios comerciantes en lugar de perseguir simplemente la primera oferta atractiva.

• Reviso cuidadosamente el historial de trading del vendedor y los requisitos de pago antes de colocar una orden.

• Mantengo el ID de la orden, el comprobante de pago y los mensajes de trading hasta que estoy seguro de que la transacción está completamente finalizada. Si más adelante surge una disputa, estos registros pueden convertirse en la evidencia más valiosa.

• Si una transacción se vuelve inusual, uso la orden de Binance P2P y el proceso de Apelación en vez de intentar resolverla a través de otra plataforma. Esto también ayuda a mantener un registro claro si alguna vez es necesario explicar o verificar la transacción.

Ahora mismo, el objetivo no es predecir hacia dónde irá USDT después. Es asegurarse de que cada transacción de Binance P2P deje suficiente documentación para que pueda verificarse más tarde.

@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan