¿Qué es la moneda fiduciaria?
En términos simples, la moneda fiduciaria es una moneda de curso legal cuyo valor es fijado y emitido por el gobierno, no respaldado por un bien o producto físico. La autoridad del gobierno es un factor clave para determinar el valor de la moneda fiduciaria. La mayoría de los países utilizan un sistema de moneda fiduciaria para comprar bienes y servicios, invertir y ahorrar. La moneda fiduciaria ha reemplazado al patrón oro y otros sistemas basados en productos básicos para determinar el valor de la moneda de curso legal.
El auge de las monedas fiduciarias
La moneda fiduciaria apareció por primera vez en China hace muchos siglos. La provincia de Sichuan comenzó a emitir papel moneda durante el siglo XI. Al principio se podían cambiar por seda, oro o plata. Finalmente, Kublai Khan llegó al poder en el siglo XIII y estableció un sistema de moneda fiduciaria. Los historiadores afirman que este dinero jugó un papel importante en la caída del Imperio mongol, siendo el gasto excesivo y la hiperinflación la raíz de su decadencia.
El dinero fiduciario también se utilizó en Europa ya en el siglo XVII y fue adaptado en España, Suecia y los Países Bajos. En Suecia, un intento de utilizar un sistema fiduciario fracasó y el gobierno finalmente lo abandonó en favor de un patrón plata. Durante los dos siglos siguientes, Nueva Francia en Canadá, las colonias americanas y luego el gobierno federal de Estados Unidos también experimentaron con dinero fiduciario con resultados mixtos.
Ya en el siglo XX, Estados Unidos empezó a utilizar de nuevo, de forma algo limitada, monedas basadas en materias primas. En 1933, el gobierno puso fin a la práctica de cambiar papel moneda por oro. En 1972, bajo el presidente Nixon, Estados Unidos abandonó por completo el patrón oro y pasó a un sistema de moneda fiduciaria, completando su declive a escala internacional. Estos acontecimientos llevaron al mundo al uso de moneda fiduciaria en todas partes.
Moneda fiduciaria vs. Estándar dorado
El sistema de patrón oro permitía convertir los billetes en oro. De hecho, todo el papel moneda estaba respaldado por una cantidad limitada de oro en poder del gobierno. Bajo un sistema de moneda de productos básicos, los gobiernos y los bancos podían introducir una nueva moneda en la economía sólo si poseían la cantidad adecuada de oro. Este sistema limitó la capacidad del gobierno para crear dinero y aumentar el valor de su moneda basándose únicamente en factores económicos.
Por otro lado, con un sistema de moneda fiduciaria, el dinero no se puede convertir en nada más. Con el dinero fiduciario, las autoridades pueden influir directamente en el valor de su moneda y vincularlo a las condiciones económicas. Los gobiernos y los bancos centrales tienen un control mucho mayor sobre los sistemas monetarios y pueden responder a diversos eventos y crisis financieras con una variedad de herramientas, como la banca de reserva fraccionaria y la flexibilización cuantitativa.
Los defensores del patrón oro argumentan que el sistema monetario-mercancía es más estable porque está respaldado por algo físico y valioso. Los defensores de la moneda fiduciaria dicen que los precios del oro no han sido estables. En este contexto, el valor o valor tanto de la moneda como materia prima y del dinero fiduciario puede ser volátil. Pero con un sistema de moneda fiduciaria, el gobierno tiene más flexibilidad para hacer frente a emergencias económicas.
Algunos pros y contras de usar Fiat
Los economistas y otros expertos financieros no son unánimes en su apoyo a las monedas fiduciarias. Defensores y opositores discuten apasionadamente sobre los pros y los contras de este sistema monetario.
Escasez: el dinero fiduciario no está sujeto a influencias y no está limitado por la escasez, a diferencia del dinero físico. bienes como el oro.
Costos: a diferencia del dinero mercantil, el dinero fiduciario es más accesible para la producción.
Capacidad de reacción: la moneda fiduciaria ofrece a los gobiernos y a sus bancos centrales una mayor flexibilidad para hacer frente a las crisis económicas.
Comercio internacional: la moneda fiduciaria es utilizada por países de todo el mundo, lo que la convierte en una forma de moneda aceptable para el comercio internacional.
Comodidad: a diferencia del oro, el dinero fiduciario no depende de reservas físicas que requieran almacenamiento, protección, monitoreo y otras necesidades costosas.
Sin valor intrínseco: la moneda fiduciaria no tiene valor intrínseco. Esto permite a los gobiernos crear dinero de la nada, lo que puede conducir a la hiperinflación y la destrucción de su sistema económico.
Históricamente riesgoso: Históricamente, la implementación de sistemas de moneda fiduciaria ha provocado colapsos financieros, lo que sugiere que su uso plantea algunos riesgos.
Moneda fiduciaria vs. CRIPTOMONEDAS
La moneda fiduciaria y las criptomonedas son similares debido a la falta de respaldo físico. productos, pero ahí es donde termina su similitud. Mientras que el dinero fiduciario está controlado por gobiernos y bancos centrales, las criptomonedas están esencialmente descentralizadas, en gran parte gracias a un libro de contabilidad digital distribuido llamado Blockchain.
Otra diferencia notable entre los dos sistemas monetarios es la forma en que se genera el dinero. Bitcoin, como la mayoría de las criptomonedas, tiene un suministro controlado y limitado, a diferencia del dinero fiduciario, que los bancos básicamente crean de la nada según su criterio sobre las necesidades económicas de un país.
Como forma digital de dinero, las criptomonedas no tienen contraparte física y no tienen fronteras, lo que las hace menos restrictivas para las transacciones en todo el mundo. Además, las transacciones son irreversibles y la naturaleza de las criptomonedas las hace mucho más difíciles de rastrear en comparación con el sistema de moneda fiduciaria.
Cabe señalar que el mercado de las criptomonedas es mucho más pequeño y, por tanto, más volátil que los mercados tradicionales. Esta es probablemente una de las razones por las que las criptomonedas aún no han obtenido una aceptación generalizada, pero a medida que las criptomonedas crezcan y maduren, es probable que la volatilidad disminuya.
Conclusión
El futuro de ambas formas de moneda no es en absoluto seguro. Si bien las criptomonedas todavía tienen un largo camino por recorrer y ciertamente enfrentarán muchos desafíos, la historia de la moneda fiduciaria demuestra la vulnerabilidad de esta forma de dinero. Esta es una de las principales razones por las que muchas personas están explorando la posibilidad de cambiar a un sistema de criptomonedas para sus transacciones financieras, al menos una fracción del por ciento.
Una de las principales ideas detrás de la creación de Bitcoin y las criptomonedas es la exploración de una nueva forma de dinero basada en una red distribuida peer-to-peer (P2P). Lo más probable es que Bitcoin no se creó con el objetivo de reemplazar completamente el sistema fiduciario, sino para ofrecer una red económica alternativa que sin duda podría crear un mejor sistema financiero para una sociedad mejor.
