Escrito por: Tian
La madurez y el desarrollo de la tecnología blockchain han traído innovaciones en varios aspectos como la descentralización, la credibilidad y la transparencia, la seguridad y privacidad de los datos, la eficiencia, etc. DeFi, como servicio financiero basado en la tecnología blockchain, utiliza contratos inteligentes y un enfoque descentralizado proporciona a los usuarios con servicios financieros más seguros, más convenientes y más transparentes. El rápido desarrollo de DeFi permite a las personas realizar diversas actividades financieras en plataformas descentralizadas, incluidos préstamos, seguros, transacciones, etc. El volumen total bloqueado de DeFi ha aumentado de más de 500 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 52 mil millones de dólares estadounidenses en la actualidad. El crecimiento de 100 veces demuestra su fuerte vitalidad.
Sin embargo, desde que entró en el mercado bajista de las criptomonedas, el desarrollo de DeFi parece haberse estancado y se necesitan urgentemente que surjan nuevos puntos de crecimiento. La vía del RWA, como puente entre TradFi y DeFi, parece haberse convertido en una nueva ronda de narrativa popular. A diferencia de otros productos DeFi que dependen en gran medida del volumen de operaciones y la actividad del mercado para generar rendimientos, Real World Assets (RWA) está introduciendo una nueva ola de productos DeFi cuyo valor se deriva de los rendimientos reales de los activos tangibles del mundo real.
Los RWA pueden representar muchos tipos diferentes de activos tradicionales, como bienes raíces, oro, acciones y bonos. La entrada de instituciones financieras como Binance, Goldman Sachs, Siemens y protocolos DeFi líderes como MakerDAO, Aave y Compound también ha atraído la atención del mercado en la vía RWA. Actualmente, según datos de Rootdata, hay 54 proyectos en la ruta RWA, muchos de los cuales están invertidos por las principales instituciones de inversión como a16z, Coinbase Ventures y Polygon Ventures. Esta vez R3PO le traerá una interpretación del protocolo Ploytrade "RWA+DeFi".
Enfrentar el déficit de financiación del comercio de 1,7 billones y resolver los problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas
En el mercado internacional, el desarrollo del negocio de financiación del comercio tiene una historia de casi cien años y puede promover eficazmente el desarrollo del comercio de importación y exportación. Sin embargo, la velocidad y la conveniencia del financiamiento del comercio benefician principalmente a las grandes empresas, mientras que las pequeñas y medianas empresas con poca solidez financiera y antecedentes débiles generalmente se encuentran en una posición débil en el financiamiento del comercio. Los principales puntos débiles que enfrentan incluyen:
Dificultad de financiación: debido a su pequeño tamaño, su baja calificación crediticia o la falta de suficientes garantías de activos, las PYME a menudo tienen dificultades para obtener apoyo financiero de bancos o instituciones financieras tradicionales, lo que resulta en que las PYME se vean restringidas en cuanto a rotación de capital y expansión comercial.
Altos intereses: Incluso si las PYMES pueden obtener financiación, debido a que se las considera clientes de alto riesgo, a menudo tienen que pagar intereses más altos, lo que aumenta los costos de financiación del comercio.
Fondos insuficientes: durante el proceso comercial, las pequeñas y medianas empresas pueden tener que pagar tarifas a los proveedores o a la cadena de suministro, pero los pagos de los clientes suelen ser lentos, lo que puede provocar una rotación de capital insuficiente y afectar las operaciones normales de la empresa.
Proceso complejo: Los procesos tradicionales de solicitud y aprobación de financiación del comercio suelen ser engorrosos y complicados, y requieren una gran cantidad de documentos y tiempo de aprobación, lo que da lugar a un proceso de financiación lento y a la incapacidad de satisfacer las necesidades de capital de la empresa de manera oportuna.
Falta de transparencia: Las PYMES pueden no comprender el mercado de financiación del comercio y las ventajas y desventajas de diversos productos y servicios financieros, lo que dificulta la toma de decisiones financieras informadas.
Desajuste de la demanda: algunas pequeñas y medianas empresas pueden necesitar montos menores de financiamiento a corto plazo, pero las instituciones financieras tradicionales están más inclinadas a proporcionar montos mayores y productos de financiamiento a largo plazo, lo que resulta en un desajuste entre la oferta y la demanda de financiamiento.
El tamaño actual del mercado de la industria de financiación del comercio se acerca a los 10 billones de dólares. Aunque el mercado es enorme, existe una enorme brecha en la financiación del comercio. Según una encuesta de la OMC, el déficit de financiación del comercio en 2021 será de aproximadamente 1,7 billones. Esta brecha se debe principalmente al desequilibrio entre la demanda y la oferta de financiación del comercio de las pequeñas y medianas empresas. Sobre la base de esta demanda real, Polytrade sigue la tendencia y se esfuerza por simplificar la experiencia de financiación de cuentas por cobrar de las pequeñas y medianas empresas. utilizando fondos de liquidez de criptomonedas para proporcionar a las pequeñas y medianas empresas Proporcionar nuevas fuentes de fondos y esforzarse por convertirse en la primera plataforma de financiación comercial para las pequeñas y medianas empresas.
La mayor parte del equipo de Polytrade proviene de la India. Antes de transformarse en una plataforma blockchain, Polytrade era anteriormente Riqueza Capital. La empresa se estableció en Hong Kong en 2014 y tiene una amplia experiencia en financiación comercial Web2. En 2020, la empresa había proporcionado financiación comercial a 5.000 vendedores y había proporcionado financiación a 250 de ellos, por un valor total de 500 millones de dólares. En marzo de 2023, Polytrade completó su ronda inicial de financiación, con inversores que incluyen principalmente a Matrix Partners, Polygon Ventures, Alpha Wave Global, etc.
Análisis del mecanismo operativo Polytrade
Para cerrar la brecha financiera y satisfacer las necesidades financieras de las pequeñas y medianas empresas, Polytrade ha creado un sistema innovador para obtener fondos de inversores criptográficos para invertir en activos del mundo real.
Los inversores inyectan monedas estables en el fondo de liquidez de Polytrade, y Polytrade convierte estas monedas estables en moneda fiduciaria y utiliza los fondos para factoraje/financiación de facturas.
Los componentes principales de la plataforma Polytrade incluyen:
Valoración de activos: en la financiación del comercio, determinar la calidad de los activos subyacentes es un desafío clave. Datos como los activos subyacentes y el historial de pagos se registrarán en la cadena de bloques y el protocolo determinará algorítmicamente la calificación de cada activo.
Evaluación del prestatario: similar a la evaluación de activos, la evaluación del prestatario también se basará en criterios definidos por el protocolo. Las calificaciones de los prestatarios se generarán en función del algoritmo utilizando las actividades del prestatario en la cadena de bloques, la información personal y la presentación de documentos financieros. La calificación también afectará la tasa de endeudamiento del prestatario.
Exposición al riesgo: una parte clave de la gestión del riesgo en la financiación del comercio es no estar sobreexpuesto a un solo activo o entidad. Cuando los préstamos a una sola entidad o activo alcanzan un cierto porcentaje, se realizan ajustes algorítmicamente y, de manera similar, para los prestatarios, las reglas garantizan que el protocolo no esté expuesto a los riesgos de un solo prestatario.
Gobernanza: la gobernanza de la plataforma adopta un modelo de gobernanza en cadena, que permite a los diferentes participantes de la red llegar a un consenso a través de un mecanismo de votación directa. La votación utilizará un mecanismo de participación ponderada, lo que significa que las apuestas más altas recibirán un mayor poder de voto. El equipo de gobierno establecerá reglas con respecto a las apuestas, las tasas de interés, la gestión de riesgos, las apuestas del validador, las tarifas de protocolo y más.
Podemos comprender mejor su mecanismo operativo específico a través de un ejemplo:
Si la fábrica de muebles abierta por John vende bienes por valor de $4 000 a IKEA cada mes, el período de crédito es de 3 meses, lo que significa que el ciclo de pago de John es de 3 meses y los fondos por valor de $12 000 están bloqueados y deben esperar 3 meses. No recibirá el dinero hasta el final del período de crédito.
Sin embargo, debido a dificultades como la pequeña cantidad de fondos y el corto plazo, John tuvo dificultades para obtener financiación de instituciones financieras tradicionales. En este momento, Jhon puede optar por ingresar la factura y los documentos relacionados en Polytrade y completar la revisión correspondiente. Después de pasar la revisión, Polytrade transferirá inmediatamente los fondos de financiación del fondo de liquidez a la cuenta de John. Las tasas de interés del préstamo y otras se ajustarán de acuerdo con el algoritmo. Cuando venza el pago, el dinero remitido por IKEA se inyectará en el. fondo de liquidez.
John recibirá $3800 remitidos inmediatamente por Polytrade, y la diferencia de $200 entre $4000 y $3800 es la ganancia de Polytrade de esta transacción.
En esta financiación del comercio, las ventajas de Polytrade incluyen:
Transparencia: el proceso comercial de la plataforma Polytrade es abierto y transparente, y todos los registros de transacciones se registran en la cadena de bloques y cualquier persona puede verlos y verificarlos. Esto aumenta la transparencia y credibilidad de las transacciones y reduce los riesgos de las transacciones.
Velocidad: la velocidad de las transacciones de la plataforma Polytrade es muy rápida y las transacciones se pueden completar en unos pocos minutos, lo que acorta en gran medida el ciclo de financiación y mejora la eficiencia de la utilización del capital.
Flexibilidad: Las transacciones en la plataforma Polytrade son muy flexibles y pueden proporcionar soluciones financieras personalizadas según diferentes necesidades y situaciones para satisfacer las necesidades financieras de diferentes empresas.
Bajo costo: el costo de transacción de la plataforma Polytrade es muy bajo en comparación con los métodos tradicionales de financiamiento del comercio, puede reducir los costos de financiamiento y los costos de transacción y mejorar la rentabilidad de las empresas.
token COMERCIO
El token TRADE es la principal herramienta de pago dentro de la plataforma Polytrade, así como la gobernanza de la plataforma, los incentivos de protocolo, las recompensas de apuesta y las herramientas de liquidación. Los tokens COMERCIO se emiten en Polygon y BSC. La emisión total de tokens TRADE es de mil millones, de los cuales el 70% se utiliza para ventas públicas, el 20% para el equipo y los consultores, y el 10% para la construcción comunitaria y ecológica.
Las principales funciones del token TRADE incluyen:
Pago de tarifas de servicio de la plataforma: los vendedores deben pagar una cierta cantidad de tokens COMERCIALES como tarifas de servicio de la plataforma para obtener servicios de financiamiento.
Recompensa a los participantes: la plataforma Polytrade tiene un sistema de recompensas incorporado que recompensa a los participantes con una cierta cantidad de tokens COMERCIO por cada operación exitosa.
Gobernanza de la plataforma: los tokens TRADE se pueden utilizar para la gobernanza de la plataforma y los titulares pueden participar en la toma de decisiones y la votación de la plataforma.
Incentivos de protocolo: los tokens COMERCIO se pueden utilizar para incentivar la ejecución y el mantenimiento del protocolo para garantizar el funcionamiento normal de la plataforma.
Recompensas de apuesta: los tokens COMERCIO se pueden usar para apostar recompensas y los poseedores pueden obtener beneficios adicionales.
Herramienta de liquidación: los tokens TRADE se pueden utilizar para liquidación y compensación dentro de la plataforma, mejorando la eficiencia y seguridad de las transacciones.
Conclusión
Polytrade utiliza la tecnología blockchain para construir un puente entre TradFi y DeFi explorando los puntos débiles del financiamiento comercial en la vida real para pequeñas y medianas empresas. En el futuro, con el mayor desarrollo y aplicación de la tecnología blockchain, se espera que Polytrade logre mayores avances en el campo de la financiación del comercio. La naturaleza descentralizada de blockchain traerá una participación más amplia en el mercado y procesos de transacción más eficientes, brindando así más opciones y opciones de financiamiento más flexibles para las pequeñas y medianas empresas. Además, a medida que el concepto RWA se vuelve más popular, el campo en el que opera Polytrade puede convertirse en una importante tendencia de desarrollo en la industria financiera.