RWA (Real World Assets) ha aumentado del puesto 13 al 10 en términos de TVL total en solo 2 meses. Según la situación de desarrollo actual, RWA debería ocupar el primer lugar el próximo año entre los seis primeros en DeFi y reducir aún más la brecha. entre CeFi y DeFi. Hoy continuaremos revisando el tema de RWA en una nueva edición. Echemos un vistazo al estado actual de la industria de RWA, los subcampos que necesitan atención y el potencial futuro de RWA.
Actualmente, DeFi se centra principalmente en actividades en cadena en áreas como el comercio, los préstamos y LP, pero a largo plazo, creo que los RWA eventualmente se convertirán en una realidad y serán ampliamente adoptados, lo que permitirá expandir la escala de los préstamos DeFi. de los miles de millones actuales.
1. ¿Qué es RWA?
Hay varios activos tangibles e intangibles en el mundo real, como productos familiares, bienes raíces, bonos, acciones, objetos de colección, etc. El llamado RWA es simplemente el proceso de utilizar la tecnología blockchain para convertir activos existentes en el mundo real en activos digitales.
Una transformación de este tipo tendría dos beneficios principales:
Por el lado de DeFi, permite a los usuarios de la cadena aprovechar los beneficios sustanciales generados por las empresas del mundo real.
En el lado de CeFi, tiene la capacidad de atraer nuevos usuarios a DeFi y obtener acceso a más liquidez al tiempo que aumenta la transparencia.
2. Estado actual de la industria RWA
El momento de escribir este artículo es el 8 de agosto. Han pasado cuatro meses desde la última vez que publiqué un artículo sobre el tema de RWA en la cuenta pública. Me ha sorprendido mucho ver lo rápido que ha crecido todo en este campo desde entonces. Se puede decir que en tan solo unos meses, RWA ha logrado avances significativos, destacando los casos de uso de DeFi.
A continuación, echemos un vistazo a dos conjuntos de datos más interesantes:
-El número de poseedores de tokens relacionados con RWA se duplicó en un año (solo en la cadena ETH).
-Las instituciones tradicionales y las grandes empresas han estado lanzando nuevos productos para aprovechar la tecnología blockchain y mejorar la accesibilidad de los servicios existentes. Como se muestra abajo.
3. Subáreas en las que RWA debe centrarse
Actualmente, en los subcampos relacionados con RWA, te sugiero que te concentres en las siguientes tres áreas:
El primero son los bonos del Tesoro de EE. UU. (bonos del Tesoro de EE. UU.)
La tokenización de los bonos del Tesoro de EE. UU. comenzó a ganar adopción cuando todos vieron claros obstáculos macroeconómicos. Actualmente, su tasa de rendimiento libre de riesgo supera el 4%, muy por encima de las tasas promedio de endeudamiento y préstamos de los principales protocolos DeFi. Esto provocó directamente la salida de fondos de DeFi.
Por lo tanto, algunos protocolos encontraron una manera de permitir que los titulares de monedas estables compren bonos del Tesoro de EE. UU. Podemos dividir aproximadamente estos acuerdos en dos categorías, una es gestión de activos (el administrador de cartera lo administra por usted) y la otra es Reledred (que representa el producto real). Como se muestra abajo.
Entre los acuerdos mencionados en la figura anterior, cada acuerdo tiene su propio proceso, mecanismo y estructura de tarifas únicos. El TVL en todos estos protocolos ha crecido de 100 millones de dólares a principios de 2023 a la impresionante cifra de 680 millones de dólares actualmente, según un informe de datos de la plataforma RWA_XYZ. Como se muestra abajo.
El segundo es Crédito Privado.
El crédito privado se refiere específicamente a la oportunidad que tienen los usuarios de obtener mayores rendimientos (aunque con mayores riesgos) invirtiendo en préstamos de crédito privado corporativo. Personalmente, prefiero este subcampo porque los préstamos se pueden enviar a empresas reales y generar ingresos reales según el modelo de negocio.
Si también estás interesado en este subcampo, puedes consultarlo a través de la plataforma Centrifuge. Marcará la capacidad de cada fondo común y te dirá que los fondos fluirán a las entidades marcadas. Como se muestra abajo.
El tercero es el inmobiliario.
Por supuesto, los bienes raíces mencionados aquí no se refieren a bienes raíces en China. También sabe que los bienes raíces aquí no pueden tener ninguna relación con RWA. La razón por la que hablo de bienes raíces como un subcampo de RWA es principalmente porque quiero que presten suficiente atención y tengan mucho cuidado porque existen muchos riesgos regulatorios que no se pueden prever al invertir en bienes raíces internacionales.
Si desea participar en la inversión en este subsector, primero deberá poseer conocimientos específicos para poder justificar los riesgos, beneficios y el precio de entrada de invertir en bienes raíces tokenizados (por ejemplo, comprar una parte de un apartamento de lujo). en un pais). He visto en Internet antes que algunos intermediarios aumentarán el precio por unidad de área en un 100% antes de vender a los usuarios de DeFi.
4. Potencial futuro de los RWA
Un informe de investigación de BCG (Boston Consulting Group) también muestra que se espera que el mercado de activos tokenizados alcance los 16 billones de dólares en 2030. Si consideramos que cualquier cosa que pueda tokenizarse puede representarse como RWA en la cadena, en teoría, creo que el valor de RWA todavía está subestimado y el potencial de desarrollo futuro de RWA es realmente enorme. Todo lo que se necesita es tiempo. En un futuro próximo, los RWA se convertirán en un importante catalizador para atraer fondos del mercado de valores.
Por ahora, si busca rendimiento, los bonos del Tesoro estadounidenses tokenizados podrían proporcionarle rendimientos sustanciales para combatir la inflación. Y si está más interesado en el campo del Crédito Privado, cuando realice DD (due diligence) en el modelo de negocio, también encontrará una muy buena tasa de rendimiento (la tasa de interés anual supera el 8-10%).
Si después de leer el contenido anterior desea continuar comprendiendo el campo de RWA en profundidad y planea participar en él, le diré tres criterios clave para el uso efectivo de RWA, que son proteger la seguridad de su director y Busque maximizar la producción, preste atención a la conveniencia. Luego, busque y preste mucha atención a esos proyectos RWA confiables.
Por supuesto, en la serie de análisis de proyectos de Li Huawai más adelante, continuaré compilando y publicando periódicamente más proyectos con potencial y perspectivas de desarrollo para el aprendizaje y la referencia de todos.
Bien, lo anterior es todo el contenido compartido a través de "Hua Li Huawai" hoy. Finalmente resumamos y revisemos juntos. Este artículo resume principalmente la situación actual de la industria de RWA, los subcampos de RWA que necesitan atención y el potencial de desarrollo futuro de RWA. Espero que el intercambio de hoy pueda ser útil para todos.
Un agradecimiento especial por este artículo: 0xTindorr, 0xTHades
Descargo de responsabilidad: el contenido anterior es solo una perspectiva y un análisis personal. Está destinado únicamente al aprendizaje científico y la comunicación entre entusiastas y no constituye ningún consejo de inversión. La inversión es riesgosa, trátela de manera racional, aumente la conciencia sobre los riesgos y cumpla con las leyes y regulaciones pertinentes del país y la región donde se encuentra.
