Este artículo analiza principalmente el sistema de comercio cuantitativo para el comercio subjetivo, debido a que la sensación y la forma del mercado son difíciles de cuantificar, también es difícil de sistematizar y automatizar, por lo que no se incluye en la discusión.
¿Qué es un sistema?
Los sistemas comerciales, como en realidad los sistemas de transporte, los sistemas de ingeniería y los sistemas legales, nos ayudan a vivir mejor en un mundo incierto al establecer una serie de reglas. El sistema de comercio le acompaña en varios mercados secundarios y es su talismán más importante para la supervivencia. Protege su posición y le permite moverse continuamente a través del motor de emparejamiento de la bolsa y, en última instancia, la curva de capital fluctúa hacia arriba.
El sistema puede ser imperfecto, porque cualquier "sistema" que realmente se ejecute en el mundo real es el resultado de varias compensaciones y compensaciones. No puede ser perfecto. Pero el sistema debe estar completo. Completo aquí significa que todo lo que debería estar allí está presente y no hay callejones sin salida. Es antifrágil y no puede ser eliminado por ninguna fluctuación aleatoria.
Creo que un sistema de trading completo debe tener siete elementos básicos, que son: objetivo, mercado objetivo, apalancamiento de posición o gestión de fondos, y luego las cuatro operaciones básicas de la lógica del trading: entrada y salida, ganancias y pérdidas. Entre ellos, los primeros tres elementos generalmente son seleccionados por los comerciantes a través de la experiencia y luego se someten a pruebas retrospectivas para confirmar si son razonables y efectivos, y finalmente se cuantifican los diversos parámetros de la lógica comercial. Finalmente, el código comercial real se cuantifica mecánica y automáticamente. sigue las reglas basadas en los distintos parámetros del backtest cuantitativo.
Explique uno por uno a continuación.
1. Objetivo:
Primero, seleccione la variedad subyacente con la que desea negociar.
Puede ser cualquier objetivo que sea conveniente para operar. Por supuesto, también puede operar con varios objetivos al mismo tiempo, dependiendo de la estrategia específica.
Los cinco principales mercados de especulación pública del mundo actual: acciones (índices bursátiles), mercados de bonos, futuros de materias primas, divisas y nuevas monedas digitales (de hecho, hay varios sitios de apuestas, como la Copa del Mundo, ya sabes, pero son relativamente de nicho, el volumen de transacciones es relativamente pequeño y los jefes no son muy éticos y huyen a cada paso).
Debido a que se va a establecer un sistema de comercio cuantitativo, es mejor tener un intercambio o corretaje que proporcione datos históricos y API para facilitar las pruebas cuantitativas y la ejecución automática programada.
En cuanto a cómo elegir, depende principalmente del tipo de fluctuación que le guste o del mercado del oponente.
La más fácil es probablemente la moneda digital, porque las fluctuaciones son realmente grandes y la gente en el mercado es muy propensa a la fomo y a las emociones, por lo que a menudo hay tendencias relativamente sostenidas. De hecho, no es fácil controlar Bitcoin, porque no sabes si hay una o varias ballenas grandes en un determinado rincón del mundo que de repente quieren comprar (vender) si vas y te metes con ello a tu antojo. , podrías hacerle el juego a otra persona.
Lo más difícil deberían ser materias primas como el petróleo crudo. Debido a que en el mercado comercial hay juegos como la geopolítica, en lugar de simples juegos de capital, es más difícil encontrar rastros en la línea K.
En principio, intenta elegir un mercado donde tus oponentes sean débiles. De lo contrario, si eres el jugador más débil de la mesa, puedes imaginar el resultado final. Después de todo, el trading es un juego de suma cero, y el beneficio de una persona sólo puede ser la pérdida de otra. La cuestión de elegir una oferta es elegir una mesa.
2. Cita:
Este es el tipo de tendencia del mercado que principalmente quiere capturar su estrategia comercial. Esta tendencia del mercado también puede significar un ciclo. El shock de un ciclo grande puede ser la tendencia de un ciclo pequeño.
En primer lugar, no espere ganar dinero independientemente de las tendencias o fluctuaciones del mercado. Un sistema solo debe centrarse en un punto; de lo contrario, básicamente no funcionará bien y será fácil centrarse en una cosa y perder la otra.
Además, el mercado también puede referirse a cosas como reversión a la media o seguimiento de tendencias, arbitraje, creación de mercado de alta frecuencia, etc. ¿Es una cobertura de un objetivo único o de múltiples objetivos, o una regresión o tendencia transversal?
Si desea una variedad de condiciones de mercado, necesita múltiples sistemas, o formar un sistema que funcione como un fondo de capital privado. Sin embargo, esta es una operación de equipo, cada uno con una división del trabajo.
En principio, es un error que el sistema gane dinero cuando no debería hacerlo. Los objetivos de su sistema son incorrectos y el resultado final sólo puede ser el contrario.
3. Posición:
Este elemento es la cantidad de capital que planea asignar a este sistema, especialmente si tiene varios sistemas comerciales. Para aquellos objetos comerciales que utilizan el modo de margen, ¿cuál es el apalancamiento previsto?
También está la gestión del dinero. En definitiva, es una cuestión de cuántas posiciones utilizar.
A los principiantes les gusta preguntarle qué puntos e indicadores utiliza para ingresar al mercado. Aquellos con un poco de experiencia probablemente le preguntarán cómo salir del mercado y cómo configurar la toma de ganancias y el stop-loss. La paliza del mercado se centrará en la gestión del capital.
La gestión de fondos equivale a agregar una dimensión a la lógica comercial del sistema. Ya no es una simple dimensión de entrada y salida, sino que también hay una diferencia en la cantidad de fondos además de cada entrada y salida, que es similar. hasta elevarse a un espacio bidimensional, para que la estrategia pueda producir más flores. Después de todo, los indicadores son convergentes, porque no son más que varias transformaciones matemáticas de volumen y precio, lo que probablemente significa que la histéresis no es la misma y, al final, desempeñan un cierto papel de filtrado.
La administración del dinero es la forma avanzada de jugar.
4. Ingrese:
Significa bajo qué circunstancias ingresar al mercado y la dirección de entrada. Principalmente hago seguimiento de tendencias. Personalmente, creo que las señales de entrada en realidad no son tan importantes, al menos no tan importantes como la lógica de salida. Debido a que el futuro es impredecible, no importa lo que hagas, no será mucho mejor que un lanzamiento aleatorio de una moneda. , y la mejora de la precisión es limitada. Pero al ser una transacción automatizada, también debe regularizarse.
Si ingresa al mercado varias veces por separado, en realidad está aumentando su posición. Agregar una posición equivale a la fusión de múltiples estrategias, que desempeña el papel de diversificar posiciones.
Si sigues la tendencia, normalmente agregas posiciones con ganancias flotantes, y es raro ver la operación de agregar posiciones con pérdidas flotantes.
Después de agregar una posición, la tasa de ganancias del sistema comercial general se reducirá, pero la relación ganancias-pérdidas aumentará. Depende de la elección de cada individuo.
Si agrega una posición, será más problemático realizar una prueba retrospectiva. No solo el código es más complicado, sino que también es difícil comparar los distintos cambios estratégicos porque las formas de agregar una posición son diferentes, las posiciones y el apalancamiento son diferentes. , por lo que es difícil comparar sus rendimientos y pérdidas. No es tan intuitivo y conciso (por supuesto, el ratio de Calmar es una opción), lo que dificulta la selección de parámetros.
5. Apariencia:
La salida aquí se refiere a la salida basada en la señal de la estrategia comercial. Por ejemplo, cuando se mantiene una posición larga, aparece una señal corta. Sin embargo, este modo de mantener siempre posiciones (ya sea largas o cortas) generalmente tendrá un retroceso mayor, por lo que generalmente se combina con una parada de ganancias activa, de modo que la ganancia será menor, pero debe soportar un cierto retroceso antes de poder cógelo si hay una tendencia mayor; de lo contrario, serás fácilmente expulsado del mercado y no podrás captar la gran tendencia.
Una vez alguien hizo una prueba retrospectiva, que consiste en ingresar al mercado con señales aleatorias, pero siempre que la salida sea consistente con la lógica comercial, es decir, "cortar las pérdidas y dejar correr las ganancias", entonces se crea un sistema comercial con un valor esperado positivo. también se puede establecer. Por lo tanto, no se deje sacar fácilmente del mercado. Utilizar la obtención de beneficios para captar la tendencia general es casi el negocio más rentable.
Hay dos formas de aparecer más tarde. Se puede ver que la salida es más importante y crítica que la entrada.
6. Obtenga ganancias:
La toma de ganancias aquí se refiere principalmente a varias tomas de ganancias activas. Por ejemplo, varias tomas de ganancias fijas, tomas de ganancias flotantes y tomas de ganancias arrastradas. Personalmente, creo que mientras el beneficio flotante sea suficiente, es decir, se alcance una determinada relación beneficio-pérdida, parte del beneficio se puede detener sin pensar. Esto suavizará la tendencia de la curva de capital y no es necesario. dejar que todos los beneficios lleguen hasta el final.
Pero no ejecute el llamado semicierre, ni cierre una parte de la posición, para asegurar ganancias tan pronto como comience a obtener ganancias. He observado que a muchos profesores que dirigen órdenes les gusta hacer esto porque parece tener una alta tasa de éxito, sigue la naturaleza humana y proporciona una buena experiencia de usuario.
Pero la verdad es que si te escapas con una pequeña ganancia, te vas demasiado pronto y no obtienes una ganancia que exceda una cierta proporción de ganancias y pérdidas, tu capital equivale a perder dinero todo el tiempo. Después de lamerme mientras comía carne, cuando me golpearon, no perdí dinero y seguí presionando hasta que detuve mis pérdidas. Incluso si al final ganas dinero, será otra parte de los fondos que no se ejecutaron por adelantado la que cargará con el peso de toda la posición.
Por lo tanto, fijar ganancias demasiado pronto afectará en gran medida la eficiencia de su posición total para ganar dinero.
La toma de ganancias debería garantizar una relación ganancia-pérdida suficiente, en lugar de limitarse a observar la tasa ganadora.
7. Detener pérdidas:
El stop loss es imprescindible para un sistema comercial. En términos generales, una vez que se agrega un stop loss relativamente ajustado a un sistema comercial, el rendimiento probablemente disminuirá mucho, es decir, los ingresos disminuirán, el retroceso también puede aumentar y los datos de backtest no se verán bien. Por lo tanto, algunos comerciantes que nunca han sufrido una pérdida no tienen un diseño de límite de pérdidas en el sistema, sino que simplemente esperan a que salga la señal inversa antes de salir del mercado. Es probable que pierdan mucho a la vez, y su capital y confianza se perderán. se verán gravemente afectados y no podrán recuperarse.
Generalmente, hay dos tipos de stop loss. Uno es un stop loss de relación fija, lo que significa que el precio se revierte en 8 o 10 puntos, siempre que el precio alcance el nivel, la orden se cerrará automáticamente al precio de mercado. Esto es lo mejor porque es el más controlable y como mucho añade un poco de deslizamiento extra. Otros, como el uso del precio de marca, pueden ser más difíciles de activar para el stop loss, pero una vez activado, es posible que se haya revertido 15 puntos, lo que resulta en una pérdida mayor. El principal problema sigue siendo la posibilidad de superar demasiadas expectativas.
También existen problemas como el uso de ATR varias veces para detener la pérdida. Este tipo de problema también es difícil de controlar, porque en casos extremos, el ATR puede volverse muy grande, especialmente en ciclos grandes, y puede perder mucho dinero. Una vez, de hecho, originalmente debería haberse ido hace mucho tiempo.
Para un sistema de negociación totalmente automatizado, el límite de pérdidas debe considerarse con mucho cuidado, mientras que el límite de ganancias puede ser un poco más informal.
La otra es utilizar el precio de cierre de la línea K. Este método de limitación de pérdidas puede ser más estable y tentador según el backtesting, pero también es incontrolable, porque obviamente una línea K puede cambiar significativamente en circunstancias extremas. La amplitud puede ser algo que nunca hayas visto en todas las líneas K históricas; de lo contrario, ¿cómo podría llamarse cisne negro?
por fin
Tener un sistema de comercio completo es solo el comienzo de un largo viaje y no garantiza que usted se sentará, se relajará y comenzará a ganar dinero. Como el futuro es incierto, toda estrategia tendrá su período desfavorable.
Incluso si empezamos a ganar dinero, cuando el sistema siga perdiendo dinero y la curva de capital siga retrocediendo, seguiremos teniendo miedo. No sabemos si el modelo comercial que diseñamos tiene problemas que no fueron descubiertos mediante pruebas retrospectivas, si ha habido algunos cambios desconocidos en el estilo del mercado, si la estrategia ha "fallado" o si es la mítica "fuerza principal". y la "fuerza principal" de la leyenda "El banquero" está haciendo algunas cosas desconocidas.
Todo se volverá confuso, desafiando su nivel más bajo de conocimiento comercial.
De hecho, hay muchas personas en el mercado que pueden establecer sus propios sistemas comerciales, pero sólo unas pocas personas pueden sobrevivir al impacto de períodos adversos. Bajo el impacto de la tendencia de retroceso durante varios meses, el miedo de la mayoría de las personas comienza a dominar sus cerebros, comienzan a vacilar y dudar, comienzan a interferir con el sistema e incluso renuncian a sus propios principios. Finalmente, el sistema cambió más allá del reconocimiento.
Por lo tanto, lo que al final te pondrá a prueba más es tu cognición, tu determinación para implementar este sistema de comercio y si puedes vencer la codicia y el miedo en el camino.
Finalmente, para obtener más información sobre cómo construir un sistema de comercio, recomiendo "Las reglas del comercio de tortugas". Muestra un sistema de comercio completo sin reservas y lo analiza detalladamente. Esta es una lectura obligada para el comercio cuantitativo. Tiene décadas de antigüedad. Los clásicos nunca pasan de moda.