• El índice de interés abierto de opciones de compra y venta de Ether aumentó a 0,61 el miércoles, según muestran los datos de Glassnode.

  • El repunte indica una perspectiva alcista, dijo Wintermute.

El repunte del precio de {{ETH}} de Ether se ha estancado desde el lunes. Aún así, un indicador popular del mercado de opciones continúa mostrando un sesgo alcista.

El precio del token ha retrocedido a 3.730 dólares desde el máximo de dos meses de 3.973 dólares alcanzado el lunes, según muestran los datos de CoinDesk. Los precios se dispararon la semana pasada después de que la SEC de EE. UU. se acercara a la aprobación de los tan esperados fondos cotizados en bolsa (ETF) de éter al contado.

El índice de interés abierto de compra y venta de Ether, que compara el número de contratos activos de venta o bajistas con opciones alcistas o de compra, aumentó a 0,61 en Deribit la madrugada del jueves, el más alto en al menos un año, según la fuente de datos Glassnode.

Se dice que un aumento en el índice refleja un sesgo alcista, aunque los movimientos en el índice están sujetos a interpretaciones.

"El ratio put-call de Ethereum ha alcanzado 0,6, lo que indica una perspectiva alcista tras las aprobaciones spot de ETF de ETH", dijo la firma de comercio algorítmico Wintermute en una nota compartida con CoinDesk.

Una opción de venta otorga al comprador de la opción el derecho de vender el activo subyacente a un precio específico en una fecha determinada. Los comerciantes e inversores inteligentes suelen utilizar opciones para cubrir posiciones en el mercado al contado y obtener rendimiento adicional además de las tenencias de monedas. Un número relativamente mayor de opciones de venta activas puede deberse a que los operadores agreguen opciones de venta para proteger sus tenencias de monedas (posición alcista en el mercado al contado) de una caída repentina de precios.

Otra posibilidad es que los operadores vendan opciones de venta en un mercado en alza para generar ingresos adicionales además de sus tenencias en el mercado al contado. Un vendedor de opciones de venta recibe una prima como compensación por ofrecer un seguro contra caídas de precios.

La interpretación alcista del ratio creciente es consistente con sesgos positivos de compra y venta a lo largo de los períodos de tiempo. En el momento de escribir este artículo, el sesgo de siete días se situó en el 2%, mientras que los sesgos de 30, 60, 90 y 180 días arrojaron un valor superior al 5%, según Amberdata. Esto es una señal de la relativa riqueza de opciones call o apuestas alcistas.

Dicho esto, los operadores deben tener en cuenta un aumento continuo en el índice de interés abierto de opciones de compra y venta. Un ratio muy alto, superior a 1, indica un optimismo extremo y los inversores contrarios lo consideran como una cima inminente del mercado. Las lecturas por debajo de 0,20 e inferiores indican una tendencia bajista extrema, que tradicionalmente se observa en los mínimos del mercado bajista.